Marktgröße, Anteil, Wachstum und Branchenanalyse für Prozessfinanzierungsinvestitionen, nach Typ (Einzelfallfinanzierung, Portfoliofinanzierung, Anwaltskanzleidarlehen), nach Anwendung (Handelsstreitigkeiten, geistiges Eigentum, Sammelklagen, Schiedsverfahren), regionale Einblicke und Prognose bis 2033

Überblick über den Investmentmarkt für Prozessfinanzierung

Die Größe des Marktes für Prozessfinanzierungsinvestitionen wurde im Jahr 2024 auf 2,53 Millionen US-Dollar geschätzt und wird bis 2033 voraussichtlich 5,07 Millionen US-Dollar erreichen, was einem jährlichen Wachstum von 9,07 % von 2025 bis 2033 entspricht.

Der weltweite Markt für Investitionen in die Prozessfinanzierung ist schnell gewachsen, da Anwaltskanzleien, Kläger und Unternehmen nach alternativen Finanzierungslösungen für kostspielige Rechtsstreitigkeiten suchen. Im Jahr 2024 wurden weltweit mehr als 1.230 große Rechtsstreitfinanzierungsverträge abgeschlossen, wobei der durchschnittliche Fallwert der im Rahmen von Drittfinanzierungsverträgen verfolgten Ansprüche mehr als 10 Millionen US-Dollar betrug. Die Einzelfallfinanzierung bleibt die am weitesten verbreitete Struktur und macht etwa 62 % aller aktiven Deals weltweit aus. Die Portfoliofinanzierungsstrukturen werden ausgeweitet und decken zwei bis zehn Fälle ab, die in einem einzigen Risikopool gebündelt sind. Mittlerweile greifen über 430 Anwaltskanzleien auf spezielle Kreditfazilitäten zurück, um die Kosten für hochwertige Rechtsstreitigkeiten, Berufungsverfahren oder Notfallfälle zu finanzieren.

Nordamerika und Europa bearbeiten zusammen über 71 % der finanzierten Fälle, während der asiatisch-pazifische Raum mit über 210 neuen finanzierten Klagen im Jahr 2024 einen starken Anstieg der grenzüberschreitenden Schiedsverfahrensfinanzierung verzeichnet. Mittlerweile sind mehr als 50 engagierte Prozessfinanzierer weltweit tätig, wobei das gesamte verwaltete Vermögen in der Branche über 15 Milliarden US-Dollar beträgt. Das durchschnittliche Finanzierungs-/Anspruchsverhältnis liegt je nach Fallart und Gerichtsbarkeit zwischen 20 und 40 %. Schlüsselwörter wie „Prozessfinanzierung“, „Investition in Prozessfinanzierung“, „Drittfinanzierung“, „Portfolio-Prozessfinanzierung“ und „Einzelfallfinanzierung“ werden für maximale SEO-Wirkung integriert.

Wichtigste Erkenntnisse

TREIBER:Steigende Nachfrage nach alternativen Rechtsfinanzierungen zur Minderung der hohen Vorabkosten für Rechtsstreitigkeiten.

LAND/REGION:Nordamerika ist führend und wickelt über 46 % aller Rechtsstreitfinanzierungsgeschäfte weltweit ab.

SEGMENT:Die Einzelfallfinanzierung bleibt mit einem Anteil von über 62 % an der Gesamtzahl der finanzierten Fälle dominant.

Markttrends für Prozessfinanzierungsinvestitionen

Investitionen in die Prozessfinanzierung reifen immer weiter, da immer mehr Unternehmen nach flexiblem Kapital suchen, um große, komplexe Fälle zu verfolgen. Im Jahr 2024 wurden weltweit über 1.230 Finanzierungsvereinbarungen abgeschlossen, wobei Einzelfallvereinbarungen eine durchschnittliche Kostendeckung von 4 bis 10 Millionen US-Dollar vorsahen. Die Nachfrage nach Portfoliofinanzierungen stieg stark an und umfasste über 410 neue Deals, bei denen mehrere Klagen in einer einzigen Finanzierungsstruktur gebündelt wurden, wodurch Risiko und Rendite auf zwei bis zehn Fälle verteilt werden können.

Bei grenzüberschreitenden Streitigkeiten nimmt die Finanzierung von Schiedsverfahren stark zu. Mehr als 210 internationale Schiedsverfahren erhielten im vergangenen Jahr Drittmittel mit einem durchschnittlichen Anspruchsvolumen von 25 Millionen US-Dollar. Auch die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten im Bereich geistiges Eigentum (IP) nahm zu, wobei über 170 hochwertige Patent- oder Markenstreitigkeiten von engagierten Kapitalgebern unterstützt wurden.

Auch die Kredite für Anwaltskanzleien wurden ausgeweitet. Mehr als 430 Anwaltskanzleien weltweit nutzen mittlerweile revolvierende Kreditlinien für Prozesskosten, die Anwaltsgebühren, Sachverständigenkosten und Berufungsgebühren abdecken. Die durchschnittliche Inanspruchnahme pro Kreditvertrag beträgt 1,2 Millionen US-Dollar, und die Mittel werden in der Regel bei erfolgreichem Ausgang des Falles zurückgezahlt.

Große kommerzielle Forderungen machen den Großteil der Finanzierung aus. In über 48 % der finanzierten Fälle geht es um Vertragsbruch, Betrug, Aktionärsstreitigkeiten und Sammelklagen mit mehreren Klägern. Es kommt auch zu ESG-bezogenen Rechtsstreitigkeiten: Allein im Jahr 2024 konnten über 58 Umwelt- oder Menschenrechts-Sammelklagen finanziert werden.

Die Digitalisierung prägt den Markt. Über 37 % der Geldgeber setzen inzwischen KI-gesteuerte Tools zur Fallüberprüfung ein und analysieren Tausende von Präzedenzfällen, um die Wahrscheinlichkeit positiver Entscheidungen einzuschätzen. Geldgeber berichten außerdem von einer um 19 % schnelleren Bearbeitungszeit bei der Due-Diligence-Prüfung dank der Automatisierung.

Die regulatorische Akzeptanz verbessert sich. Gerichte in über 23 Gerichtsbarkeiten erkennen inzwischen Finanzierungsvereinbarungen Dritter als rechtmäßig und durchsetzbar an. In Europa liegen Großbritannien und Deutschland mit zusammen über 310 finanzierten Streitfällen an der Spitze. Die Anerkennung der Prozessfinanzierung im asiatisch-pazifischen Raum wurde ausgeweitet, da Singapur und Hongkong im Jahr 2024 weitere internationale Schiedsverfahrensfinanzierungen genehmigen.

Dynamik des Investitionsmarktes für Prozessfinanzierung

Die Marktdynamik für Prozessfinanzierungsinvestitionen bezieht sich auf die Kombination von Schlüsselkräften, die bestimmen, wie die globale Prozessfinanzierungsbranche wächst, sich weiterentwickelt und sich an sich ändernde rechtliche, wirtschaftliche und regulatorische Rahmenbedingungen anpasst.

TREIBER

"Steigende Rechtskosten erhöhen die Nachfrage nach Prozessfinanzierung durch Dritte."

Steigende globale Prozesskosten sind der Haupttreiber für das Wachstum dieses Marktes. Große Unternehmensstreitigkeiten übersteigen leicht die Anwaltskosten in Höhe von 5 bis 15 Millionen US-Dollar, die viele Kläger nur schwer bestreiten können. Die Einzelfallfinanzierung deckt 62 % aller Deals ab und hilft Klägern, berechtigte Ansprüche ohne finanzielle Belastung durchzusetzen. Portfoliofinanzierungen bündeln mehrere Ansprüche, streuen das Risiko und verringern das Risiko eines Totalverlusts für die Geldgeber. Anwaltskanzleien sichern sich zunehmend spezielle Kreditlinien: Im Jahr 2024 haben über 430 Kanzleien auf solche Einrichtungen zurückgegriffen. Die Finanzierung von Schiedsverfahren ist besonders attraktiv für grenzüberschreitende Fälle, da im vergangenen Jahr mehr als 210 neue internationale Schiedsverfahren finanziert wurden. Diese Finanzierung hilft Unternehmen dabei, Schäden in Millionenhöhe einzufordern und gleichzeitig Betriebskapital für den Betrieb zu schonen.

ZURÜCKHALTUNG

"Regulatorische Unsicherheit und Zuständigkeitsbeschränkungen."

Ein wesentliches Hemmnis ist die lückenhafte Regulierung. Während Gerichte in 23 Ländern die Finanzierung von Prozessen zulassen, schränken andere diese immer noch ein oder wenden unklare Regeln an, die zu Verzögerungen bei der Verhandlung führen können. In manchen Regionen wird die Finanzierung durch Dritte als potenzieller Vorteil oder Unterhalt betrachtet, wodurch das Risiko besteht, dass Vereinbarungen nicht durchsetzbar sind. Dies birgt rechtliche Risiken für Geldgeber, die grenzüberschreitende Schiedsverfahren oder Sammelklagen mit mehreren Gerichtsbarkeiten unterstützen. Etwa 14 % der vorgeschlagenen Deals wurden im Jahr 2024 aufgrund kurzfristiger Compliance-Probleme storniert oder neu verhandelt. Geldgeber müssen zudem strikte Vertraulichkeit gewährleisten; Datenlecks während der Due Diligence können die Position der Kläger vor Gericht beeinträchtigen. Regulierungslücken begrenzen das Wachstum in Schwellenländern, wo die Finanzierung Tausenden von unterfinanzierten Antragstellern helfen könnte.

GELEGENHEIT

"Zunahme von Sammelklagen und kollektiven Rechtsbehelfen."

Eine wachsende Chance liegt in Sammelklagen und Gruppenklagen. Über 58 ESG- und Menschenrechts-Sammelklagen sicherten im vergangenen Jahr Drittmittel. Kollektive Rechtsdurchsetzungsregeln in der EU und Teilen des asiatisch-pazifischen Raums öffnen die Tür für Massenklagen gegen Unternehmen wegen Umweltschäden, Arbeitskonflikten oder Datenschutzverletzungen. Geldgeber bündeln Hunderte oder Tausende von Kleinklägern in einzelnen Klagen mit einem Gesamtschadensersatz von mehreren zehn oder mehreren Hundert Millionen. Sammelklagen reduzieren die Kosten pro Kläger und ziehen die Aufmerksamkeit der Medien auf sich, was zu Vergleichen führen kann. Digitale Antragstellerplattformen helfen Geldgebern dabei, 1.000–10.000 Personen pro Fall anzumelden und die Einreichung von Beweismitteln, Aktualisierungen und Auszahlungen zu verwalten. Dieses kollektive Modell kann das finanzierte Fallvolumen in den kommenden Jahren um 30–50 % steigern.

HERAUSFORDERUNG

"Lange Auszahlungszyklen und unvorhersehbare Renditen."

Die Finanzierung von Prozessen ist mit langen Zeiträumen verbunden. Große Handelsstreitigkeiten oder internationale Schiedsverfahren können sich zwei bis fünf Jahre hinziehen, bevor eine Beilegung oder ein endgültiges Urteil erfolgt. Während dieser Zeit wird Kapital gebunden, was den Cashflow der Geldgeber belastet. Gerichtsverzögerungen, Berufungen oder Durchsetzungsstreitigkeiten können die Lösungsfristen weiter verlängern, manchmal sogar über sechs Jahre hinaus. Im Gegensatz zu anderen Anlageklassen hängen Renditen vollständig von unvorhersehbaren rechtlichen Ergebnissen ab. Selbst Fälle mit solider Begründetheit können aufgrund neuer Beweise oder ungünstiger Urteile scheitern. Geldgeber müssen das Risiko auf Dutzende von Deals verteilen, um die jährliche Performance zu stabilisieren. Kleine Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von weniger als 50 Millionen US-Dollar haben Schwierigkeiten, große Verluste zu überstehen, wenn mehrere Fälle in einem Zyklus scheitern.

Marktsegmentierung für Prozessfinanzierungsinvestitionen

Der Investitionsmarkt für Prozessfinanzierung ist nach Art segmentiert – Einzelfallfinanzierung, Portfoliofinanzierung, Anwaltskanzleidarlehen – und nach Anwendung – Handelsstreitigkeiten, geistiges Eigentum, Sammelklagen, Schiedsverfahren.

Nach Typ

• Einzelfallfinanzierung: Die Einzelfallfinanzierung bleibt der Kernmarkt, wobei über 62 % der Deals im Jahr 2024 individuelle Streitigkeiten abdecken. Diese finanzieren in der Regel Anwaltskosten, Sachverständigengutachten und Gerichtskosten für hohe Ansprüche im Wert von 5 bis 20 Millionen US-Dollar. Antragsteller erhalten im Voraus Vorschüsse in Höhe von 20–40 % der geschätzten Kosten.
• Portfoliofinanzierung: Die Portfoliofinanzierung deckt mehr als 410 aktive Deals weltweit ab und bündelt 2–10 zusammengehörige Ansprüche in einer Vereinbarung. Anwaltskanzleien mit großen Akten profitieren von einer gebündelten Risikoteilung. Die durchschnittliche Portfoliogröße liegt bei kombinierten Forderungen zwischen 10 und 50 Millionen US-Dollar.
• Kredite für Anwaltskanzleien: Mittlerweile nutzen über 430 Anwaltskanzleien Kredite zur Finanzierung von Notfallfällen oder zur Deckung der Betriebskosten bei großen Gerichtsverfahren. Die durchschnittliche Kreditlinie beträgt 1,2 Millionen US-Dollar pro Inanspruchnahme, wobei die Rückzahlung an erfolgreiche Urteile oder Vergleiche geknüpft ist.

Auf Antrag

• Handelsstreitigkeiten: Über 48 % der Mittel fließen in Vertragsstreitigkeiten, Betrug, Aktionärsklagen und Partnerschaftsausfälle. Die durchschnittlichen Ansprüche belaufen sich auf mehr als 10 Millionen US-Dollar, wobei die Kosten für Anwälte und Sachverständige im Voraus hoch sind.
• Geistiges Eigentum: Im Jahr 2024 wurden mehr als 170 IP-Fälle finanziert. Patent- und Markenverletzungsklagen erfordern spezialisierte Rechtsteams und die Sammlung von Beweisen, wobei die durchschnittlichen Förderbeträge 5–15 Millionen US-Dollar pro Fall betragen.
• Sammelklagen: ESG-, Verbraucherbetrugs- und Menschenrechts-Sammelklagen sicherten im vergangenen Jahr über 58 Finanzierungsverträge. In jeder Klage können 1.000–10.000 Kläger gebündelt werden und die Gesamtforderungen über 100 Millionen US-Dollar liegen.
• Schiedsverfahren: Im Jahr 2024 wurden 210 Fälle durch grenzüberschreitende Schiedsverfahren finanziert. Komplexe Gerichtsbarkeitsfragen lassen die durchschnittlichen Kosten auf bis zu 25 Millionen US-Dollar pro Streitfall steigen.

Regionaler Ausblick für den Markt für Prozessfinanzierungsinvestitionen

Der regionale Ausblick für den Markt für Prozessfinanzierungsinvestitionen bezieht sich auf eine detaillierte Aufschlüsselung der Verteilung von Prozessfinanzierungsgeschäften, Investitionen und aktiv finanzierten Fällen auf die wichtigsten globalen Regionen.

• Nordamerika

Nordamerika ist die größte und ausgereifteste Region für Investitionen in die Prozessfinanzierung. Im Jahr 2024 wurden in den USA und Kanada über 570 Deals abgeschlossen, was etwa 46 % aller finanzierten Fälle weltweit abdeckte. Es dominieren Einzelfallfinanzierungen mit einer durchschnittlichen Schadenhöhe von 10–20 Mio. USD. Mehr als 210 aktive Portfoliofinanzierungsstrukturen unterstützen große Anwaltskanzleien bei der Bewältigung Dutzender Handelsstreitigkeiten. Nordamerikanische Geldgeber wickeln die meisten großen Sammelklagen ab. Letztes Jahr wurden über 36 Umwelt- und Verbraucherkollektivklagen finanziert, in denen jeweils 1.000 bis 20.000 Kläger zusammengeschlossen waren. In großen Bundesstaaten wie New York, Kalifornien und Texas finden über 70 % der nordamerikanischen Prozessfinanzierungstransaktionen statt.

• Europa

Europa ist der zweitgrößte Markt mit mehr als 410 finanzierten Fällen im Jahr 2024. Das Vereinigte Königreich, Deutschland und die Niederlande sind führend, angetrieben durch klare rechtliche Rahmenbedingungen, die Drittfinanzierung und kollektive Rechtsdurchsetzung unterstützen. Die Region schloss über 120 internationale Schiedsfinanzierungsabkommen ab, die größtenteils im Zusammenhang mit Geschäftsstreitigkeiten in London oder in der EU standen. ESG-Rechtsstreitigkeiten nehmen schnell zu, im vergangenen Jahr wurden über 22 hochkarätige Klima- und Menschenrechtsmaßnahmen finanziert. Europäische Anwaltskanzleien sichern sich durchschnittlich 1 bis 5 Millionen US-Dollar pro Darlehensfazilität, um unvorhergesehene juristische Arbeiten abzudecken.

• Asien-Pazifik

Der asiatisch-pazifische Raum gewinnt mit mehr als 210 neuen finanzierten Streitfällen im Jahr 2024 an Boden. Singapur und Hongkong haben die Drittfinanzierung für Schiedsverfahren legalisiert und so eine Reihe hochwertiger internationaler Deals geschaffen. Große Geldgeber haben mittlerweile regionale Niederlassungen in Sydney, Singapur und Hongkong und verwalten aktive Portfolios im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar. Mehr als 45 inländische chinesische Firmen prüfen die strukturierte Prozessfinanzierung für Handelsvertragsstreitigkeiten und IP-Fälle. Der durchschnittliche finanzierte Anspruch in der Asien-Pazifik-Region beläuft sich auf 5 bis 15 Millionen US-Dollar und deckt die Kosten für grenzüberschreitende Teams und Sachverständige ab.

• Naher Osten und Afrika

Der Nahe Osten und Afrika sind immer noch eine aufstrebende Region, in der im Jahr 2024 weniger als 50 finanzierte Fälle gemeldet wurden. Die Vereinigten Arabischen Emirate und Südafrika sind führend in der regionalen Aktivität, hauptsächlich im Zusammenhang mit Bauschiedsverfahren, Öl- und Gasstreitigkeiten sowie Investor-Staat-Fällen. Der durchschnittliche Forderungswert liegt bei über 25 Millionen US-Dollar, doch die lückenhafte Anerkennung von Drittmitteln hält die Volumina niedrig. Es wird jedoch erwartet, dass neue Regulierungspiloten und internationale Schlichtungszentren in Dubai und Johannesburg die Finanzierungsmöglichkeiten für komplexe grenzüberschreitende Angelegenheiten erweitern werden.

Liste der Top-Investmentgesellschaften zur Prozessfinanzierung

• Burford Capital (Großbritannien)
• IWF Bentham (Australien)
• Finanzierung von Hafenprozessen (Großbritannien)
• Vannin Capital (Großbritannien)
• Juridica (Großbritannien)
• LexShare (USA)
• Omni Bridgeway (Australien)
• Therium (Großbritannien)
• Longford Capital (USA)
• Litigation Capital Management (Australien)

Burford-Hauptstadt:Burford Capital bleibt der größte Akteur, verwaltet über 5 Milliarden US-Dollar an eingesetzten Vermögenswerten und unterstützt mehr als 320 aktive Fälle weltweit.

Omni Bridgeway:Als nächstes folgt Omni Bridgeway mit einem verwalteten Vermögen von über 3 Milliarden US-Dollar, das jährlich etwa 210 Einzel- und Portfoliodeals finanziert.

Investitionsanalyse und -chancen

Investoren betrachten die Prozessfinanzierung als alternative Anlageklasse mit nicht marktkorrelierten Renditen. Im Jahr 2024 sammelten globale Prozessfinanzierer über 4,8 Milliarden US-Dollar an neuen Kapitalzusagen, die sie in Einzelfall-, Portfolio- und Anwaltskanzleifinanzierungsgeschäften einsetzen konnten. Allein Burford Capital hat mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar an neuen Investitionen zugesagt, während Omni Bridgeway über 900 Millionen US-Dollar für die globale Expansion bereitgestellt hat, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum und in Europa.

Private-Equity-Firmen und institutionelle Anleger werden zunehmend von durchschnittlichen Renditemultiplikatoren zwischen dem 1,5- und 3-fachen erfolgreich finanzierter Fälle angezogen. Mehr als 25 spezialisierte Prozessfinanzierungsfonds sind weltweit tätig und bündeln Kapital von Pensionsfonds, Family Offices und Staatsanlegern. Diese Vehikel setzen Beträge zwischen 50 und über 500 Millionen US-Dollar pro Fondszyklus ein.

Chancen liegen in unterversorgten Segmenten wie ESG-Klagen, grenzüberschreitenden Schiedsverfahren und Sammelklagen. Allein ESG-Streitigkeiten fügten den Finanzierungspipelines im Jahr 2024 über 58 neue Sammelklagen hinzu, die auf Schadensersatz von über 100 Millionen US-Dollar pro Klage abzielten. Auf diese Nische spezialisierte Geldgeber können das Risiko auf Tausende von Antragstellern verteilen und gleichzeitig neue Investorenpools erschließen, die auf Nachhaltigkeitskennzahlen ausgerichtet sind.

Ein weiterer Wachstumshebel ist die Kreditvergabe an Anwaltskanzleien. Mehr als 430 Unternehmen nutzen revolvierende Kreditlinien, um den Cashflow für große Eventualverbindlichkeiten zu verwalten. Investoren unterstützen diese Einrichtungen mit gesicherten Strukturen und erzielen vorhersehbare Einnahmen im Zusammenhang mit erfolgreichen Vergleichen oder Urteilen.

Technologie ermöglicht Effizienz. Über 37 % der großen Geldgeber investierten in KI-gesteuerte Tools zur Fallvorhersage, die Tausende von rechtlichen Präzedenzfällen analysieren. Diese Tools beschleunigen die Due Diligence um 19 % und ermöglichen es Geldgebern, Kapital schneller einzusetzen und Dutzende Geschäfte gleichzeitig zu verwalten.

Entwicklung neuer Produkte

Die Prozessfinanzierung erlebt Innovationen, da Geldgeber neue Strukturen und technologiegesteuerte Risikomanagementtools einführen. In den letzten 24 Monaten wurden mehr als 50 neue Portfoliofinanzierungsprodukte eingeführt, die es Anwaltskanzleien ermöglichen, 2–10 Ansprüche in einer Fazilität zu bündeln und so das Ausfallrisiko zu senken. Die durchschnittliche Portfoliogröße stieg auf 10 bis 50 Millionen US-Dollar und deckt mehrere Jurisdiktionen ab.

Dynamische Kreditstrukturen gewannen an Bedeutung. Mehr als 130 Anwaltskanzleien haben flexible Kreditlinien unterzeichnet, die eine Inanspruchnahme abhängig von Meilensteinurteilen oder Vergleichsphasen ermöglichen. Dadurch werden die Zinskosten gesenkt und die Auszahlungen an den Fallfortschritt angepasst.

Geldgeber brachten Hybridkapitalprodukte auf den Markt, die Fremd- und Eigenkapitalanteile an Forderungen kombinieren. Über 18 im Jahr 2024 abgeschlossene neue Deals betrafen „Claims Equity“, bei dem Geldgeber statt fester Gebühren variable Renditen erhalten, die an die Fallergebnisse gebunden sind.

Datengesteuerte Due-Diligence-Tools verbesserten die Risikobewertung für Einzelfallfinanzierungen. KI-Module analysierten über 120.000 Gerichtspräzedenzfälle und Falldokumente und halfen Geldgebern, die Erfolgswahrscheinlichkeit zuverlässiger einzuschätzen. Frühanwender meldeten einen Rückgang der Verlustquoten um 12–19 %.

Anspruchstellerplattformen integrieren jetzt Fallverfolgung in Echtzeit für Massenklagen. Diese Plattformen integrieren Tausende von Klägern digital und verwalten das Hochladen von Beweismitteln, die Kommunikation und die endgültigen Auszahlungen für finanzierte Sammelklagen. Im Jahr 2024 nutzten mehr als 1 Million Kläger solche Portale und vereinfachten so den Papierkram für große Sammelklagen.

Auch versicherungsbezogene Rechtsstreitigkeiten nehmen zu. Geldgeber entwickelten Strukturen, um Risiken mit Drittversicherern zu syndizieren. Über 23 neue finanzierte Fälle im Jahr 2024 beinhalteten einen durch Versicherungen abgesicherten Absicherungsschutz, der die Wahrscheinlichkeit eines vollständigen Kapitalverlusts verringerte, wenn ein Urteil zu Ungunsten des Antragstellers ausfiel.

Fünf aktuelle Entwicklungen

• Burford Capital schloss einen bahnbrechenden Finanzierungsvertrag zur Unterstützung einer internationalen Schiedsklage in Höhe von 300 Millionen US-Dollar ab, die bisher größte Einzelfallverpflichtung.
• Omni Bridgeway eröffnete ein neues Büro in Singapur und legte einen regionalen Fonds in Höhe von 250 Millionen US-Dollar auf, der auf grenzüberschreitende Schiedsverfahren und IP-Streitigkeiten abzielt.
• Therium führte ein KI-gestütztes Due-Diligence-Tool ein, das im ersten Jahr über 15.000 neue Ansprüche analysierte und so die Prüfzeit um 21 % verkürzte.
• Harbor Litigation Funding sicherte sich eine Fazilität in Höhe von 150 Millionen US-Dollar, um die Finanzierung von ESG- und Menschenrechtsstreitigkeiten in ganz Europa auszuweiten.
• LexShare hat ein Klägerportal gestartet, das über 45.000 Personen für eine neue Verbraucherbetrugs-Sammelklage im Wert von über 100 Millionen US-Dollar einbezieht.

Berichtsberichterstattung über den Markt für Prozessfinanzierungsinvestitionen

Dieser Bericht bietet eine umfassende quantitative und qualitative Berichterstattung über den globalen Markt für Investitionen in die Prozessfinanzierung. Es verfolgt mehr als 1.230 aktiv finanzierte Fälle, darunter Einzelfallfinanzierungen, Portfoliostrukturen, die 2–10 Ansprüche bündeln, und Kreditlinien für Anwaltskanzleien in Höhe von durchschnittlich 1,2 Millionen US-Dollar pro Ziehung.

Die Segmentanalyse bestätigt, dass die Einzelfallfinanzierung mit 62 % des gesamten Transaktionsvolumens dominiert, während die Portfoliofinanzierung weltweit über 410 aktive Strukturen abdeckt. Anwaltskanzleikredite sind zur Routine geworden und werden von über 430 Kanzleien zur Deckung der Rechtskosten im Vorfeld bei hochriskanten Gerichtsverfahren und Berufungsverfahren genutzt.

Die Anträge werden in den Bereichen Wirtschaftsstreitigkeiten erfasst, die 48 % der finanzierten Fälle ausmachen, sowie in wachsenden Segmenten in den Bereichen geistiges Eigentum, Sammelklagen und grenzüberschreitende Schiedsverfahren. Allein im Jahr 2024 wurden mehr als 210 Schiedsverfahren finanziert, viele davon betrafen internationale Geschäftsstreitigkeiten mit einem Wert von jeweils über 25 Millionen US-Dollar.

Die regionale Aufschlüsselung zeigt, dass Nordamerika mit 46 % der weltweit finanzierten Deals führend ist, gefolgt von Europa mit über 410, Asien-Pazifik mit 210 und dem Nahen Osten und Afrika mit 50 Fällen in komplexen Sektoren wie Bauwesen sowie Öl und Gas.

Zu den wichtigsten Akteuren im Profil gehören Burford Capital, das über 5 Milliarden US-Dollar in mehr als 320 Fällen verwaltet, und Omni Bridgeway, das 3 Milliarden US-Dollar in mehr als 210 Transaktionen einsetzt. Der Bericht beleuchtet Investitionstrends und zeigt, dass mehr als 4,8 Milliarden US-Dollar in neuen Fonds eingeworben wurden, angetrieben durch die Suche nach institutionellem Kapital nach nicht marktbezogenen Renditen.

Die Berichterstattung über Produktinnovationen erklärt, wie KI-Due-Diligence-Tools, dynamische Kreditstrukturen, Schadensbeteiligungsvereinbarungen und Portale für Massenantragsteller diesen Markt neu gestalten. Fünf aktuelle Entwicklungen belegen, dass neues Kapital, die Einführung von Technologien und ESG-Sammelklagen weltweit eine neue Nachfrage nach Rechtsfinanzierungen durch Dritte ankurbeln.