自愿碳信用市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（森林、可再生能源、废物处理、其他）、按应用（个人、企业）、区域见解和预测到 2034 年

自愿碳信用市场概述

预计2025年全球自愿碳信用市场规模为251945万美元，到2034年将扩大到1358757万美元，复合年增长率为20.59%。

全球自愿碳信用市场涉及超过 85 个国家的 2,200 多个注册碳抵消项目，涵盖林业、可再生能源、废物处理和其他缓解举措。 2024 年，全球根据自愿计划发放了超过 5.2 亿个碳信用额（每个碳信用额代表一吨二氧化碳减排量）。同年，超过 1,600 家企业实体和 240 家机构投资者参与了自愿碳购买。该市场支持超过 3.1 亿公顷的森林项目、1,120 个可再生能源装置和 420 个垃圾发电厂产生的补偿，反映了全球巨大的减排努力，并验证了自愿碳信用市场规模作为全球可持续发展融资的重要参与者。

在美国，根据自愿计划注册的 380 多个碳抵消项目到 2024 年产生了超过 9500 万碳信用额。超过 720 家美国企业和机构公开披露了出于投资组合中立目标而自愿购买碳信用额的情况。林业项目覆盖美国各州超过 4200 万英亩，而可再生能源项目包括 94 个太阳能和风电场，有助于国内发行。 56% 的财富 500 强公司遵守自愿环境、社会和治理 (ESG) 承诺，提振了美国的需求。这些动态使美国成为全球自愿碳信用市场份额和数量的主要国家贡献者。

主要发现

• 主要市场驱动因素：企业 ESG 和净零承诺增长了 47%，推动了全球自愿抵消的需求。
• 主要市场限制：21% 的自愿信用面临额外性和验证问题的审查，导致买家犹豫不决。
• 新兴趋势：与 2022 年水平相比，基于自然的信贷（林业、重新造林）发放量增加 33%。
• 区域领导力：亚太地区项目贡献了 2024 年全球自愿碳信用额发放总量的 38%。
• 竞争格局：排名前 10 位的项目开发商管理着所有注册志愿项目的 44% 左右。
• 市场细分：林业信贷占全球发放的所有自愿信贷的 56%。
• 近期发展：中小企业（SME）为实现供应链碳中和而对碳信用额的需求增长了 29%。

自愿碳信用市场最新趋势

自愿碳信用市场正在见证项目类型、买家概况和信用发行结构的动态变化。 2024 年，全球发行量超过 5.2 亿个信贷，反映出在全球 2,200 多个活跃项目的推动下，基于自然的林业信贷增长了 33%。可再生能源信贷增长了 19%，其中 1,120 个风能、太阳能和生物能源装置做出了显着贡献。垃圾发电和甲烷捕获项目增加了 420 多个信用发电设施，市场份额比前几年增加了 14%。企业 ESG 采用率激增：全球超过 1,600 家企业正在购买自愿碳信用额；其中，56%的美国财富500强企业和42%的欧洲主要企业披露了2024年的抵消采购量。中小企业也加入了这一趋势——中小企业的抵消采购量增长了29%，反映出更广泛的供应链脱碳努力。

透明度和标准化也在不断发展：超过 65% 的新项目利用第三方验证框架和数字注册中心进行发行跟踪。此外，2024 年新发放的信贷中有 24% 获得了生物多样性或社区发展等共同效益指标的认证，从而增强了信贷吸引力。这些转变反映了自愿碳信用市场的主要趋势，并塑造了自愿碳信用市场的预测，以实现更广泛的采用和多样化。

自愿碳信用市场动态

司机

"全球企业和机构净零排放和 ESG 承诺激增"

企业对净零排放和可持续发展目标的承诺推动了对自愿碳信用额的需求。全球超过 1,600 家公司和 240 家机构投资者披露了 2024 年一定程度的碳抵消购买量，较 2022 年增加了 47%。技术、制造、零售、航空和能源行业的企业购买了碳抵消额度，以中和运营、供应链和物流的排放。覆盖 3.1 亿公顷森林和 1,120 个可再生能源装置的大型投资组合支持可用供应，从而扩大自愿抵消发行规模。随着企业寻求切实可行的方法来满足环境要求，这种强劲的需求支撑了自愿碳信用市场的持续增长。

克制

"对信用完整性、额外性和标准化验证的担忧导致买家犹豫不决"

尽管需求不断增加，但大约 21% 的自愿碳信用额仍面临额外性、持久性和适当验证方面的审查。关于基线假设、森林碳泄漏和测量不一致的争议影响了买家的信心。此外，某些地区12%的森林项目信贷被标记为高估了碳储存量，从而降低了其吸引力。全球超过 85 个注册机构的不同方法导致信用估值不一致，从而使企业买家的风险评估变得更加复杂。这种不确定性限制了大约 17% 的潜在采购公司采用自愿信贷，从而减缓了需要高保证的细分市场的扩张。

机会

"基于自然和低碳技术信贷的增长以及中小企业和供应链参与者的扩张"

对生物多样性、社区福利和可持续性的日益关注带来了新的机遇。基于自然的信贷——来自重新造林、造林、森林保护——目前占信贷发行总量的 56%。全球有超过 2,200 个活跃项目，覆盖面积 3.1 亿公顷。可再生能源和废物管理信贷通过 1,540 多个清洁能源和甲烷捕获装置提供多样化的投资组合。此外，中小型企业的需求在 2024 年增长了 29%，代表了信贷量较小的新兴买家群体。全球有 4,800 多家供应链公司和物流公司正在利用信贷来实现碳中和运营。这些发展将自愿碳信用市场机会扩展到传统大型企业之外。

挑战

"监管不确定性、验证延迟和市场价格波动影响长期承诺"

监管框架仍然分散：60多个国家司法管辖区缺乏自愿碳信用额的标准规则，使跨境发行变得复杂化。一些项目的验证和发放时间延长6至14个月，导致信贷交付延迟并影响买家的现金流规划。由需求激增和供应波动驱动的价格波动影响了二级市场上约 18% 的信用交易，降低了可预测性。例如，到 2024 年中期，2022 年发行的信贷价格波动高达 ± 23%。这些挑战阻碍了企业的长期承诺，并使规避风险的投资者犹豫不决，影响了自愿碳信用市场的整体分析和长期采用率。

自愿碳信用市场细分

按类型

森林：基于森林的碳信用额占全球自愿碳信用额发行量的 56%。超过 2,200 个正在实施的林业项目覆盖面积 3.1 亿公顷，涉及重新造林、造林、避免砍伐森林和森林保护。到 2024 年，这些项目在全球产生了超过 2.9 亿碳信用额（二氧化碳当量）。其中超过 78% 的项目位于 34 个国家的热带地区，其余 22% 位于 16 个国家的温带地区。由于生物多样性保护和社区发展效益等共同效益，林业信贷受到超过 68% 寻求长期抵消的企业买家的青睐。这种主导地位巩固了森林部门作为自愿碳信用市场份额的核心驱动力。

可再生能源：可再生能源信贷占自愿发行总量的 24%。超过 1,120 个可再生能源设施（包括太阳能发电厂、风电场和小型水电项目）促成了 2024 年的发行，产生了超过 1.25 亿个碳信用额。可再生能源信贷分布在22个国家，其中亚太和拉丁美洲占53%。这些信用额帮助企业抵消范围 2 排放并支持清洁能源转型目标；约 42% 的企业可再生能源信贷与相应的购电承诺捆绑在一起。可再生能源领域提供多样化、可验证的补偿，使其成为自愿碳信用市场分析的重要支柱。

废物处理：废物处理和甲烷捕获信贷占全球发行量的 12%。到 2024 年，超过 420 个垃圾发电、垃圾填埋气捕集和工业甲烷减排项目产生了超过 6200 万个碳信用额。这些项目活跃在 18 个国家/地区，其中在北美、欧洲和东南亚具有很强的代表性。基于废物的信用特别受到寻求抵消生产和物流排放的工业企业和供应链密集型公司的重视。这些积分中约 27% 与循环经济承诺捆绑在一起，增强了其吸引力。废物处理部门提供高影响力的缓解方案，并为工业买家加强自愿碳信用市场机会。

其他的：“其他”类别占发行量的 8%，包括来自土壤碳固存、蓝碳（沿海/海洋生态系统）、碳捕获和封存（CCS）以及新兴技术抵消的信用。到 2024 年，这些项目产生了超过 4300 万碳信用额，由 12 个国家的 85 项不同举措贡献。蓝碳和 CCS 信用越来越多地被纳入致力于在范围 3 供应链中实现净零排放的知名企业。主要在农业地区的土壤碳项目为全球 1800 万公顷农田提供了信贷。该细分市场虽然规模较小，但提供了创新的缓解方案，并为有远见的买家提供了自愿碳信用市场组合的多样化。

按应用

企业：企业买家（公司、机构、供应链实体）占自愿碳信用需求的 71%。超过 1,600 家全球企业，包括 720 家美国企业、550 家欧洲企业、320 家亚太企业和 110 家中东和非洲企业，在 2024 年购买了信贷。需求涵盖制造业 (18%)、能源 (15%)、物流 (14%)、零售 (11%)、技术 (9%)、金融 (7%) 和服务业等行业。大约 54% 的企业采购与 2030 年至 2050 年的净零承诺相关，而 38% 支持供应链脱碳战略。企业采用可推动规模、重复购买并支持抵消项目的结构性融资，从而加强自愿碳信用市场的增长。

个人的：个人买家（个人和家庭）贡献了 29% 的需求，购买积分来抵消个人碳足迹。 2024 年，全球有超过 240 万个人消费者购买了自愿信用额。这些信用额通常为 1 至 10 吨二氧化碳，用于抵消家庭能源使用、航空旅行、车辆排放和与生活方式相关的排放。受欢迎的项目类型包括林业、废物处理和社区可再生能源，占个人抵消购买量的 69%。年轻消费者群体环保意识的增强以及对碳中和生活方式计划的参与不断增加，正在扩大个人买家对自愿碳信用额市场规模的贡献，并扩大企业需求之外的市场基础。

自愿碳信用市场区域展望

北美

北美占全球自愿碳信用发行量的27%。 2024 年，该地区产生了超过 1.4 亿碳信用额，有超过 380 个美国注册项目参与发放碳信用额，其中包括 4200 万英亩林业、94 个可再生能源装置和 210 个废物管理设施。机构参与度很高：超过 720 家企业和 220 家机构投资者购买了信贷，以实现 ESG 和净零目标。汽车车队公司、航空公司、物流提供商和零售连锁店越来越多地将碳抵消纳入运营战略，占该地区企业需求的 45%。在北美运营的碳抵消登记机构和验证机构数量超过 35 个，支持信贷发行的完整性和透明度标准。 2024 年，美国发行的所有信贷中有 63% 遵循涉及独立审计师的第三方验证协议，增强了市场信心。个人买家活动也有所增加：超过 620,000 名个人消费者购买了补偿，通常与节能家居升级捆绑在一起。废物处理和垃圾填埋气捕集项目贡献了北美信用额的 19%，这与对减少甲烷排放的严格监管相一致。

欧洲

欧洲占全球自愿碳信用发放量的 21%，到 2024 年将产生超过 1.1 亿个碳信用额。该地区拥有 520 多个注册抵消项目，其中包括 210 个林业倡议、165 个可再生能源装置、95 个垃圾焚烧发电厂以及 50 个蓝碳和土壤封存项目。林业信贷仍占主导地位，占欧洲发行量的 58%，并得到 2800 万公顷管理森林和重新造林计划的支持。可再生能源信贷贡献了 22%，太阳能、风能和小型水力发电厂遍布 12 个国家。废物处理和甲烷捕获信贷占发行量的 13%。欧洲企业参与度很高，到 2024 年将有 550 家大公司参与自愿抵消。38% 的企业抵消与供应链排放有关，特别是在制造和零售行业。中小企业的需求增长了 24%，反映了欧盟国家更广泛的可持续发展战略。个人买家活动小幅增长，​​有 410,000 名个人买家，主要来自西欧，通常将补偿与能源效率升级相结合。

亚太

亚太地区以 38% 的份额领先全球，到 2024 年将产生超过 1.95 亿个碳信用额。该地区拥有 780 多个注册抵消项目，其中包括 460 个林业计划、320 个可再生能源装置、310 个废物管理和甲烷捕获项目以及 120 个土壤或蓝碳计划。林业信贷占主导地位，占 54%，由热带和亚热带地区 2.1 亿公顷的林业信贷提供支持。可再生能源信贷占 26%，由 15 个国家的水力、太阳能和风能产能扩张推动。废物处理和甲烷捕获信贷占地区发行量的 12%，新兴蓝碳和土壤封存信贷占地区发行量的 8%。企业需求激增：2024年有320家大型企业参与抵消采购。供应链企业、制造工厂和物流企业合计贡献了地区企业需求的41%。越来越多的中小企业（超过 480,000 家）加入了抵消计划，为区域需求增长贡献了 31%。个人买家数量超过 810,000 人，通常将碳信用额与绿色能源或电动汽车的采用捆绑在一起。 22 个国家政府通过绿色融资激励措施、碳定价试验和可持续发展框架提供的监管支持促进了项目的启动。

中东和非洲

中东和非洲 (MEA) 占全球自愿碳信用额发行的 14%，到 2024 年将产生超过 7500 万个碳信用额。该地区运营着 210 多个注册抵消项目，其中包括 88 个林业和重新造林计划、54 个可再生能源工厂、42 个废物发电和甲烷捕获设施以及 26 个土壤封存或蓝碳项目。林业信贷占区域发行量的 49%，由 12 个国家 3700 万公顷的森林或恢复土地提供支持。可再生能源和废物信用额分别占 23% 和 18%，而土壤和蓝碳信用额则占 10%。企业采用率正在不断增长：MEA 的 110 家公司披露了 2024 年的自愿抵消购买，其中包括投资可再生能源信贷和废物管理信贷的能源公司。该地区 85 个电力和交通项目的基础设施项目支持了施工阶段排放的信贷需求。与 2022 年相比，城市中心的中小型企业使区域抵消购买量增长了 22%。个人抵消计划注册了 240,000 名个人用户，特别是在海湾国家和南非，通常与太阳能安装计划或节能电器捆绑在一起。碳减排、碳定价试点和可再生能源补贴的监管激励措施加强了区域参与。

顶级自愿碳信用公司名单

• 特拉帕斯
• UPM Umwelt-Projekt-Management GmbH
• 本土能源
• 第一气候市场公司
• 福连斯
• 我的气候
• 奥尔科特集团
• 3度
• 瑞士气候
• 生物资产
• 元素市场
• 生态法案
• 气候合作伙伴有限公司
• 生物菲利卡
• 艾拉集团
• 绿树
• 自然办公室有限公司
• 蓝源
• 南极集团
• 比肖夫和迪策能源有限公司
• 碳信用资本
• 施耐德
• 中东欧交易所
• 绿山能源

份额最高的两家公司

• 南极集团
• 绿树

这两家公司管理着全球自愿碳信用额发放总量的 28% 以上，协调 65 个国家的 480 多个项目，仅在 2024 年就发放了超过 1.45 亿份碳信用额。

投资分析与机会

在不断增加的 ESG 承诺、基于自然的项目扩张和多元化的信贷投资组合的推动下，自愿碳信用市场提供了强劲的投资机会。 2024年全球发放信贷5.2亿份，参与企业实体1,600家，机构需求支撑稳定的信贷流动。覆盖3.1亿公顷的自然林业项目具有长期固碳价值；重新造林和森林保护信贷投资越来越受到寻求环境影响和抵消效益的机构基金的青睐。可再生能源和基于废物的碳信用工具，由1,120个清洁能源和420个废物管理项目支持，呈现多元化的风险敞口，吸引了规避风险的投资者。

金融科技平台和数字注册现在支持超过 3.1 亿个注册账户，实现可扩展的发行和透明的跟踪，从而降低管理费用并实现部分信贷投资。亚太和中东和非洲新兴市场发行份额分别增长38%和14%，具有先发优势。进入碳抵消购买池的中小企业（增长了 29%）为小批量信贷和基于订阅的抵消服务带来了广泛的需求潜力。此外，与 ESG 相关的债券框架支持由碳信用投资组合支持的结构化债务发行，从而创建混合投资工具。这些因素为投资者、资产管理公司和注重影响力的基金巩固了自愿碳信用市场机会。

新产品开发

在数字跟踪、代币化、多效益信用和混合抵消解决方案的推动下，自愿碳信用市场的创新正在加速。 2024 年，超过 65% 的新项目利用第三方验证和基于数字区块链的登记系统进行信贷发行和退休跟踪，提高透明度并减少重复计算。代币化的碳信用额（细分为可交易的数字单位）增长了 21%，使小型投资者和企业买家能够以 0.1 吨二氧化碳当量的最小批量参与。

将碳封存与生物多样性保护、社会协同效益或可再生能源贡献相结合的多效益碳信用额目前占新发行量的 24%。沿海生态系统的蓝碳项目和农田土壤固碳项目不断扩大，成为多元化的补偿来源。结合可再生能源发电和造林的混合信贷正在全球 38 个混合项目组合中进行试点。具有经过验证的社区效益成分的可持续林业信贷增长了 17%，吸引了具有社会责任感的投资者。这些创新扩大了自愿抵消的吸引力和灵活性，增强了全球自愿碳信用市场洞察力，并将信用定位为符合 ESG 的投资和气候缓解的复杂、多元化工具。

近期五项进展

• 2024 年全球自愿碳信用额发行量达到 5.2 亿，反映出市场的强劲增长。
• 基于自然（森林）的信贷占总发行量的 56%，全球有 2,200 多个活跃的林业项目。
• 来自 1,540 个清洁能源和废物管理设施的可再生能源和废物信用额为投资组合多元化做出了重大贡献。
• 中小企业需求增长了 29%，凸显了大型企业以外的需求不断扩大。
• 数字登记和碳代币化的使用增长了 21%，实现了碎片化和更广泛的投资者参与。

自愿碳信用市场的报告范围

这份自愿碳信用额市场研究报告提供了全面的分析，涵盖全球发行量（2024 年超过 5.2 亿碳信用额）、项目类型细分（森林、可再生能源、废物处理、其他）以及买家细分（企业与个人）。它考察了超过 85 个国家的项目地理分布以及区域市场份额：亚太地区（38%）、北美（27%）、欧洲（21%）、中东和非洲（14%）。该报告评估了由 3.1 亿公顷林业项目、1,120 个可再生能源项目、420 ​​个垃圾发电和甲烷捕获设施以及 85 个土壤或蓝碳项目支持的信贷发行渠道。

投资者参与分析，覆盖1600余家企业主体、240余家机构投资者、240万个人采购商，体现了多元化的需求来源。该报告还探讨了新兴的信贷创新：代币化信贷、多效益项目、混合抵消投资组合和数字登记发行。市场动态包括需求驱动因素（ESG承诺、碳中和战略）、限制因素（验证完整性、价格波动、监管不确定性）、机遇（中小企业采用、可持续基础设施融资、去中心化交易平台）和挑战（抵押风险、气候影响不确定性、监管碎片化）。

对顶级市场参与者进行了介绍，特别是 South Pole Group 和 GreenTrees，它们在 2024 年管理着超过 1.45 亿个信贷，占据全球结构性发行量的 28% 以上。该报告旨在通过为自愿碳信用市场的战略规划、信贷采购、投资分配和可持续增长提供可行的结构性融资见解，为 B2B 利益相关者（企业、投资者、项目开发商、政策制定者）​​提供支持。