碳抵消市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（林业、可再生能源、废物处理、其他）、按应用（个人、企业）、区域见解和预测到 2033 年

碳抵消市场概述

2024年碳抵消市场规模为2.2484亿美元，预计到2033年将达到2.915亿美元，2025年至2033年复合年增长率为3.3%。

2024 年，全球碳抵消市场登记的企业碳信用额注销额约为 14 亿美元，相当于通过自愿机制抵消了约 1.62 亿吨二氧化碳当量。项目涵盖超过 6-200 个经过认证的举措，当年总共发放了约 305 百万吨信贷。基于自然的方法约占退休人数的“91%”，而工程清除项目则贡献了剩余的“9%”。 2024 年，每份自愿信用的平均交易价格降至约 4.80 美元/吨二氧化碳，较 2023 年下降约 20%。

2023 年，基于合规性的碳交易体系的名义市场价值约为 8810 亿欧元（约合 9490 亿美元），全球交易量近 125 亿吨。其中，欧盟排放交易体系约占价值的“87%”，约占交易量的“74%”。与此同时，全球正在运行的排放交易计划数量达到 75 个，到 2024 年初，约占全球温室气体排放量的 24%。碳去除技术包括到 2024 年计划或运行的约 53 个直接空气捕获 (DAC) 设施，单个工厂每年增加近 36 万吨碳排放。 2024 年，全球约有 1.62 亿积分被停用。

主要发现

司机：企业净零承诺在 2024 年推动了约 1.62 亿吨二氧化碳的退役。

热门国家/地区：欧洲在全球抵消中占据主导地位，到 2023 年约占自愿市场份额的“79%”。

顶部部分：到 2024 年，基于自然的林业项目约占退休信贷的 91%。

碳抵消市场趋势

碳抵消市场正在经历重大变革，到 2024 年，全球将在自愿机制下发放超过 3.05 亿碳信用额度。与 2023 年相比，发行量增加了约 11%。植树造林、重新造林和避免毁林等基于自然的解决方案占所有退役信用额的近 91%，而包括直接空气捕获 (DAC) 和生物炭在内的技术解决方案占剩余的 9%。自愿碳信用额的平均价格急剧下降（2023 年至 2024 年间从每吨二氧化碳 6.00 美元降至 4.80 美元），提高了人们的承受能力，但也引起了人们对市场信誉的担忧。这一下降的部分原因是供应过剩和对项目完整性的审查加强。尽管如此，Verra 和 Gold Standard 等领先的碳登记机构已总共注册了 6,200 多个认证项目，并且抵消计划中越来越多地转向永久性和共同效益。欧盟排放交易体系（EU ETS）等合规碳市场在2023年的配额交易总量为125亿。仅欧盟排放交易体系就占全球交易量的74%，价值超过7500亿欧元。中国于 2021 年启动的国家碳排放交易体系目前是排放覆盖范围最大的碳排放交易体系，覆盖整个能源行业约 45 亿吨二氧化碳。

企业兴趣持续增长。截至 2024 年底，已有 1,800 多家公司制定了基于科学的目标，其中许多将自愿抵消作为其碳中和战略的一部分。航空业——尤其是通过 CORSIA（国际航空碳抵消和减排计划）——与科技公司、零售巨头和金融机构一样，仍然是重要的买家。数字平台和代币化碳信用额已成为主要趋势，基于区块链的解决方案有助于跟踪所有权、透明度和信用退休。 2024 年，通过区块链发行和跟踪的信用超过 2200 万个，较 2023 年增加了 40%。此外，各国政府正在纳入《巴黎协定》第六条，将自愿市场与合规市场联系起来。在 COP28 上，37 个国家承诺加强碳信用诚信标准，并使国家登记册与新的国际指导方针保持一致。生物多样性增强、当地就业和节水等共同效益的扩大也推动了需求，特别是在消费者驱动的行业。 2024 年，超过 54% 的新增信贷与 SDG（可持续发展目标）相关，抵消买家越来越重视碳指标之外的影响。

碳抵消市场动态

司机

"企业净零承诺和监管推动"

碳抵消市场的主要驱动力是企业和政府净零碳承诺的快速增长。截至 2024 年，全球已有超过 10,000 个组织承诺到 2050 年或更早实现碳中和。这种激增产生了对高质量补偿的强烈需求，以满足剩余排放。仅在 2024 年，自愿碳市场 (VCM) 就有超过 1.62 亿个积分被淘汰，代表组织抵消了他们内部无法减少的等量二氧化碳排放量。

克制

"透明度和质量保证有限"

尽管有所增长，但一个主要制约因素是缺乏透明度和抵消质量不一致，这引发了可信度问题。 2023年和2024年的大量调查显示，一些补偿项目，特别是林业和土壤碳补偿项目，夸大了其固碳能力。 2023 年，大约 32% 的已发行积分因缺乏持久性、额外性或验证而受到批评。

机会

"第 6 条与基于区块链的碳市场的整合"

一个重大机遇在于自愿市场与《巴黎协定》第六条的整合，该条款允许各国交易减排成果。这一法律框架鼓励跨境合作，并对经过验证的碳信用额给予主权批准。

挑战

"监控和验证成本上升"

持续的挑战是监测、报告和验证 (MRV) 成本不断上升。随着审查的加强，每个抵消项目的平均 MRV 成本在 2022 年至 2024 年间增加了 27%。基于卫星的跟踪、机器学习模型和基于无人机的测量正在取代手动检查，但高昂的前期投资限制了采用，特别是在发展中国家。

碳抵消市场细分

碳抵消市场按类型分为林业、可再生能源、废物处理等，并按应用分为个人和企业用途。基于林业的补偿占据主导地位，由于其自​​然封存潜力和较低的成本，占市场容量的 60% 以上。在风能和太阳能抵消项目投资不断增长的支持下，可再生能源紧随其后。废物处理和其他方法，包括工业碳捕获，虽然是利基市场，但正在不断增长。在应用方面，企业占自愿抵消购买的 88% 以上，主要是为了满足 ESG 目标，而个人买家所占比例较小，但在旅行和生活方式排放的推动下不断上升。

按类型

• 林业：抵消引领市场，到 2024 年林业相关项目将发放超过 1.95 亿吨二氧化碳。这些项目包括重新造林、造林和 REDD+（减少毁林和森林退化造成的排放）举措。巴西和印度尼西亚等国家在这一类别中占据主导地位。 2024 年，高完整性林业补偿的碳价平均为 5.10 美元/吨。
• 可再生能源：到 2024 年，抵消额约占市场总量的 18%，通过风能、太阳能和水力发电项目抵消了超过 5500 万吨二氧化碳。这些抵消在亚洲和非洲尤其普遍，这些地区的电网脱碳正在进行。可再生能源抵消的平均成本为 3.60 美元/吨。
• 到 2024 年，废物处理和甲烷捕获项目约占已发放信贷的 8%，特别是在垃圾填埋场和农业设施方面。 2024 年，垃圾填埋气捕集所产生的甲烷减排量将减少超过 2100 万吨二氧化碳排放量。
• 其他：类型包括工业气体项目和新兴碳去除技术。 DAC（直接空气捕获）和生物炭项目在 2024 年发行了约 500 万吨信贷，由于其持久性，平均溢价为 200 美元/吨。

按申请

• 个人：个人碳抵消正在增长，到 2024 年，消费者购买了超过 1900 万个积分。常见用例包括飞行排放、驾驶和家庭能源。每个买家每年的平均交易规模为 1.4 吨二氧化碳。
• 企业：企业在应用领域占据主导地位，到 2024 年将占所有已退役积分的 88% 以上。科技公司、航空公司和金融机构主导购买。 2024 年，每个企业买家的平均采购量为 26,000 吨，其中一些企业每年的采购量超过 100,000 吨。

碳抵消市场区域展望

根据监管结构、信贷需求和项目实施范围，碳抵消市场表现出不同的区域增长模式。欧洲在自愿退休和合规计划方面处于领先地位，而北美则在直接空气捕获和区块链支持的信贷方面迅速扩张。亚太地区的可再生能源补偿增长迅速，而非洲在基于自然的解决方案中发挥着关键作用。

• 北美

在气候承诺和技术创新的推动下，该地区仍然是一个关键地区。 2024 年，美国自愿市场登记了超过 4800 万个退休积分，主要是通过企业净零目标实现的。加州的总量控制与交易计划发布了大约2.5亿补贴，贡献区域领先。加拿大 OBPS（基于产出的定价系统）下的抵消框架在 2023-2024 年减少了近 500 万吨二氧化碳。主要项目类型包括太平洋西北地区的林业以及德克萨斯州和阿尔伯塔省的甲烷捕获。直接空气捕获也集中在美国，到 2024 年底将有 10 个 DAC 设施投入运行。

• 欧洲

引领全球碳交易，欧盟排放交易体系每年覆盖超过 15 亿吨二氧化碳。 2023年，欧盟市场占全球碳交易量的74%。2024年，欧洲企业退出的自愿碳排放量超过8200万吨，金融、制造业和交通运输领域的需求不断增长。德国、法国和荷兰等国家积极在海外获取诚信度高的林业信贷。英国脱欧后推出的碳排放交易体系在 2024 年覆盖了约 1.5 亿吨二氧化碳，增强了地区势头。欧洲买家越来越关注与可持续发展目标、共同效益和持久性相关的信贷。

• 亚太

显示碳抵消项目发电量迅速扩大，特别是在可再生能源领域。印度和中国总共拥有 700 多个注册抵消项目，到 2024 年将产生超过 9000 万个信用额。按排放量计算，中国的国家碳排放交易体系仍然是最大的，涵盖发电厂排放的超过 45 亿吨二氧化碳。澳大利亚ERF（减排基金）将于2024年发行1400万个澳大利亚碳信用单位（ACCU）。东南亚的林业、炉灶和水电项目推动了区域发行。在国内气候目标和企业可持续发展的支持下，日本和韩国的自愿信贷需求正在上升。

• 中东和非洲

在基于自然的抵消中发挥着关键作用。据估计，林业和红树林项目的抵消潜力超过 1.3 亿吨二氧化碳。 2024 年，非洲国家发行了约2500万积分，其中肯尼亚、莫桑比克和刚果民主共和国名列前茅。清洁烹饪项目意义重大，到 2024 年将发放超过 600 万个积分。中东正在兴起，沙特阿拉伯和阿联酋的项目符合净零愿景。该地区在阿布扎比启动了碳交易所，促进了跨境贸易。

顶级碳抵消公司名单

• 南极集团
• 3度
• 生态法案
• 特拉帕斯
• 绿山能源
• 第一气候市场公司
• 气候合作伙伴有限公司
• 艾拉集团
• 福连斯
• 元素市场
• 蓝源
• 奥尔科特集团
• 瑞士气候
• 施耐德
• 自然办公室有限公司
• 行星式
• 绿树
• 比肖夫和迪策能源有限公司
• 本土能源
• 碳信用资本
• UPM Umwelt-Projekt-Management GmbH
• 中东欧交易所
• 生物资产
• 生物菲利卡

南极集团：到 2024 年，全球已发放和收回超过 5200 万个自愿信贷。该公司活跃于 60 多个国家，在各种林业、能源和生物多样性项目中占据主导地位。

气候合作伙伴有限公司：到 2024 年，促成价值超过 2800 万吨二氧化碳的抵消服务，主要侧重于欧洲和亚太地区的企业解决方案。

投资分析与机会

在企业需求增加、技术创新和政府指令的推动下，碳抵消市场的投资正在快速增长。 2024 年，分配给抵消相关基础设施的全球气候融资超过 180 亿美元，基于自然和工程清除解决方案的数量急剧增加。重新造林和森林保护项目投资超过 21 亿美元，特别是在拉丁美洲和撒哈拉以南非洲地区。到 2024 年，碳技术领域的私募股权和风险投资资金将超过 45 亿美元。这包括对碳市场、MRV 解决方案、卫星监控和区块链支持的登记处的支持。例如，Climeworks 筹集了 6.5 亿美元来扩建其位于冰岛的 DAC 设施，该设施的目标是每年去除 36,000 吨二氧化碳。绿色债券正在成为一种新兴的融资机制，2024 年亚洲和欧洲将发行 70 多支抵消挂钩债券。这些债券通过植树造林、炉灶和可再生能源信贷的前期资金为项目开发商提供支持。机构投资者通过气候基金参与其中。 2024 年，超过 30 支以 ESG 为重点的基金在其投资组合中纳入了抵消项目。挪威和阿联酋的主权财富基金联合投资非洲碳信用中心。公私伙伴关系正在兴起。

例如，在政府和企业的支持下，LEAF 联盟承诺到 2024 年提供超过 15 亿美元的资金，为符合 ART-TREES 标准的热带森林信贷提供资金。通过这些交易将提供超过 6500 万吨碳信用额。再生农业蕴藏着新兴机遇，到 2024 年再生农业收入达 3.2 亿美元，产生超过 600 万吨抵消量。生物炭、蓝碳和城市林业是尚未开发但前景广阔的领域，在全球超过 25 个城市设有试点项目。此外，具有生物多样性共同效益的信贷的溢价比一般碳抵消高出 25-40%，吸引了对自然积极的投资者。对清除的需求（特别是像 DAC 这样的长期封存）也在增加，价格超过 200 美元/吨。市场的发展得到了强劲需求信号的支持。根据项目准备情况，全球正在开发超过 12 亿吨二氧化碳的抵消项目。随着跨国公司签订长期承购协议，投资者正在利用先发优势。

新产品开发

创新正在重塑碳抵消格局，新产品专注于完整性、可追溯性和高影响力的清除。 2024年，超过220个新碳信用项目在Verra、Gold Standard和ART登记处注册，涵盖从农林业到DAC的多种类型。生物炭信用额受到欢迎，全球发行了超过 400 万吨二氧化碳。这些源自生物质热解的积分为土壤健康提供了高持久性和协同效益。使用光谱学和区块链的生物炭 MRV 新方法提高了可追溯性，并将验证时间缩短了 30%。直接空气捕获 (DAC) 和增强耐候信用也在扩大。 Carbon Engineering 与西方石油公司合作，开始在德克萨斯州建造一座 DAC 工厂，预计每年可捕获 50 万吨二氧化碳。这些信贷是最昂贵的，价格超过 600 美元/吨，但对于难以减少的行业需求量很大。 Toucan、KlimaDAO 和 Solid World 等区块链平台引入了代币化碳资产，并通过智能合约实现实时交易和自动退役。 2024 年，2200 万个积分被代币化，比 2023 年增加了 40%。

我们正在为寻求与可持续发展目标保持一致的客户开发定制的抵消投资组合。其中包括节水、性别平等和与生物多样性相关的项目。平台现在提供人工智能驱动的项目选择工具，优化碳影响和共同效益评分。 BeZero Carbon 和 Sylvera 等新评级机构推出了 API 集成评分，根据额外性、持久性和泄漏等因素对项目进行评级。到 2024 年底，超过 9,000 个项目获得评级，支持机构买家的决策。在航空领域，国际航空运输协会推出了航空碳交易所（ACE），使航空公司能够按照 CORSIA 进行信用交易。到 2024 年，该平台上交易的航空专用抵消量超过 250 万吨。数字监测报告和验证 (DMRV) 系统正在实现实时影响跟踪。 Pachama 和 UP42 等提供商使用卫星成像和人工智能来评估生物量和森林砍伐，准确度在 ±5% 的误差范围内。这些发展旨在标准化、规模化和确保对碳抵消的信任，优质信用额的价格高达自愿市场平均价格的 4 倍。产品创新将随着监管和买家期望而不断发展。

近期五项进展

• Climeworks 筹集了 6.5 亿美元，用于在冰岛建造第二座 DAC 工厂，目标是每年（2024 年）减排 36,000 吨二氧化碳。
• 南极集团在拉丁美洲和东南亚启动了40个新林业项目，总计1500万信贷（2023-2024年）。
• Toucan Protocol 实现了 2200 万碳信用额的代币化，提高了自愿市场的透明度和流动性（2024 年）。
• LEAF 联盟与加纳和越南签署了 ART-TREES (2024) 项下热带森林信贷总量 6500 万吨二氧化碳的协议。
• Verra 推出了新的塑料废物减少标准，将塑料信用与碳信用一起扩展（2023 年）。

碳抵消市场报告覆盖范围

碳抵消市场报告全面分析了自愿和合规市场的结构和战略维度。它涵盖 30 多个国家、六种主要项目类型和五个关键最终用户应用程序，提供详细的细分和基于数量的数据。该研究包括截至 2030 年的交易量、已发行信贷、退役量、信贷类型、定价范围和需求预测。主要覆盖领域包括由 Verra、Gold Standard 和 ART 等登记管理机构管理的自愿市场，以及包括 EU ETS、加州总量管制与交易、中国 ETS 和韩国 ETS 在内的合规市场。它包括按移除与避免、持久性等级和可持续发展目标共同效益进行的细分。该报告跟踪了市场容量，到 2024 年将发放 3.05 亿个积分，退出 1.62 亿个积分，详细介绍了顶级买家和项目开发商。它包括北美、欧洲、亚太地区、中东和非洲以及拉丁美洲的区域动态，以及对信贷类型、发行率和退休趋势的比较见解。技术和创新分析涵盖基于区块链的登记、基于卫星的 MRV、人工智能驱动的评级和碳代币化。它还评估了生物炭、DAC 和蓝碳的出现，包括信贷定价和承购协议。该报告进一步分析了投资流向，强调到 2024 年，林业、搬迁、技术基础设施和气候债券方面的资本部署将超过 180 亿美元。风险评估涵盖监管不确定性、MRV 成本、项目完整性问题和价格波动。