Tamanho do mercado de seguros de crédito, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (comércio interno, comércio de exportação), por aplicação (comprador: faturamento abaixo de 5 milhões de euros, comprador: faturamento acima de 5 milhões de euros), insights regionais e previsão para 2033

Visão geral do mercado de seguros de crédito

O tamanho do mercado global de seguro de crédito deverá valer US$ 13.048,71 milhões em 2024, projetado para atingir US$ 15.754,95 milhões até 2033, com um CAGR de 2,1%.

O mercado global de seguros de crédito desempenha um papel fundamental na garantia da continuidade dos negócios, mitigando os riscos comerciais nos mercados nacionais e internacionais. Em 2024, foram emitidas mais de 61 milhões de apólices de seguro de crédito ativas em todo o mundo, refletindo a crescente adoção por PME e grandes empresas. A cobertura do seguro de crédito abrange operações de curto prazo com duração inferior a 360 dias e contratos de médio prazo com duração de até 5 anos. Só na Europa, mais de 29 milhões de apólices estavam activas, com 41% das empresas seguradas a operar nos sectores da indústria transformadora e grossista. Os sinistros de seguro de crédito na América do Norte reportados no quarto trimestre de 2023 ultrapassaram 12.800, mostrando um aumento de 6,4% em relação ao terceiro trimestre de 2023. À medida que os volumes comerciais se expandem, especialmente nos mercados emergentes, o seguro de crédito torna-se cada vez mais vital. Quase 52% das transações seguradas por crédito em 2024 envolveram compradores transfronteiriços. Além disso, o valor segurado da exposição comercial total ultrapassou os 3 biliões de dólares, com mais de 33% desse valor vinculado aos sectores electrónico, automóvel e energético. Estas estatísticas demonstram a profunda integração do mercado nas cadeias de abastecimento globais e nas estratégias de mitigação de riscos.

Principais conclusões

Principal motivo do driver:Aumento nas taxas de insolvência a nível mundial impulsionando a procura de seguros de crédito.

Principal país/região:A Alemanha representa 17% do valor total do comércio europeu segurado por crédito.

Segmento principal:O comércio de exportação representou 62% do total de apólices emitidas em 2024.

Tendências do mercado de seguros de crédito

Uma tendência significativa no mercado de seguro de crédito é a rápida transformação digital dos processos de subscrição. Em 2024, mais de 72% das seguradoras de crédito usaram modelos de pontuação de crédito baseados em IA para avaliar os perfis de risco dos compradores, em comparação com apenas 47% em 2022. Os contratos inteligentes habilitados para Blockchain estão sendo testados em regiões de alto risco, como a América Latina, com mais de 800 contratos inteligentes processados ​​mensalmente pelas principais seguradoras no terceiro trimestre de 2024. O mercado de seguro de crédito também observou uma tendência para planos de cobertura modulares; 38% das pequenas empresas adquirem agora apólices flexíveis de comprador único, em oposição aos planos anuais tradicionais de múltiplos compradores.

Outra tendência é a integração da avaliação de risco ASG nas avaliações de risco de crédito. Mais de 3.400 empresas tiveram suas pontuações ESG revisadas como parte da subscrição de crédito em 2023. Além disso, mercados emergentes como Vietnã, Nigéria e Chile experimentaram um aumento de 22% nos registros iniciais de apólices de seguro de crédito em 2024. As soluções de gerenciamento de apólices acessíveis por dispositivos móveis tiveram um aumento de 49% no uso, com 6,2 milhões de usuários gerenciando apólices globalmente por meio de aplicativos móveis. Estas mudanças refletem uma mudança mais ampla no comportamento do mercado, favorecendo a digitalização, a transparência e a estratificação de risco.

Dinâmica do mercado de seguros de crédito

MOTORISTA

"Aumento das insolvências nas cadeias de abastecimento globais."

As insolvências globais aumentaram 14,6% em termos anuais em 2023, afectando mais de 270.000 empresas em 32 grandes economias. Só no Reino Unido, as insolvências empresariais aumentaram para 23.217 em 2023, contra 18.924 em 2022. Este aumento levou as empresas a cobrir riscos através de seguros de crédito. Por exemplo, as empresas de exportação e importação na Europa acrescentaram mais de 2,3 milhões de novas apólices de seguro de crédito em 2024 para amortecer o aumento do incumprimento dos compradores. Indústrias como as de peças automóveis e electrónica registaram o aumento mais acentuado na adopção de seguros de crédito, com os registos de sinistros a aumentarem 12,8% e 11,1%, respectivamente, em relação ao ano anterior.

RESTRIÇÃO

"Conscientização limitada entre pequenas e médias empresas".

Apesar de serem responsáveis ​​por 41% do comércio global, as PME ainda estão atrasadas na adoção do seguro de crédito. Apenas 27% das PME nos mercados em desenvolvimento estão familiarizadas com os benefícios do seguro de crédito. Na Índia, menos de 19% dos exportadores com volume de negócios inferior a 5 milhões de dólares detinham qualquer forma de seguro de crédito no primeiro trimestre de 2024. A elevada perceção dos prémios e a falta de personalização do produto impedem uma adesão mais ampla das PME. Na América Latina, apenas 13.800 das 158.000 pequenas empresas exportadoras utilizaram seguro de crédito comercial em 2023. Esta lacuna de sensibilização limita o crescimento geral da emissão de apólices.

OPORTUNIDADE

"A transformação digital impulsiona a acessibilidade das políticas."

A proliferação de plataformas digitais reduziu o tempo de integração de novos clientes de seguros de crédito em até 63%. Em 2024, quase 48% de todos os pedidos de novas políticas na Ásia-Pacífico foram apresentados através de portais web. Mecanismos de subscrição automatizados baseados em nuvem processaram mais de 9,2 milhões de solicitações em todo o mundo. O custo por subscrição de apólice caiu 28% devido às ferramentas digitais. As seguradoras estão a aproveitar APIs e plataformas bancárias abertas para permitir avaliações de crédito em tempo real, especialmente para transações B2B de comércio eletrónico, que atingiram 5,7 mil milhões de transações só em 2023. Esta onda de digitalização apresenta caminhos de crescimento escaláveis ​​para o mercado de seguros de crédito.

DESAFIO

"Instabilidade política e económica nas regiões emergentes."

Os riscos geopolíticos continuam a ser um desafio persistente. As seguradoras de crédito receberam 9.700 reclamações de riscos políticos em 2023, principalmente de países africanos e do Médio Oriente. Na Nigéria, 32% das reclamações apresentadas em 2023 envolveram entidades estatais ou ligadas ao governo. A Venezuela e a Argentina registaram um aumento combinado de 18% nos pagamentos negados devido à desvalorização cambial. Tais ambientes imprevisíveis levam ao aumento dos índices de sinistralidade, dissuadindo as seguradoras globais de oferecerem cobertura total em mercados de alto risco. A falta de dados financeiros fiáveis ​​dos compradores nestas regiões dificulta ainda mais a subscrição precisa e o controlo do risco da carteira.

Segmentação do mercado de seguros de crédito

O mercado de seguros de crédito é segmentado por tipo e por aplicação. Esses segmentos revelam tendências de adoção variadas de acordo com o tamanho das empresas e tipos de comércio. As políticas orientadas para a exportação representavam 62% do mercado em 2024, enquanto as PME constituíam mais de 47% dos novos segurados a nível mundial.

Por tipo

• Comércio Interno: O seguro de crédito comercial interno cobriu mais de 1,7 milhões de segurados em 2023. Em França, 48% das apólices de seguro de crédito centraram-se no comércio interno. Os sectores da construção e do comércio retalhista representaram 58% de todas as reclamações de política comercial interna em 2024. Só a Alemanha processou 62.000 reclamações de crédito comercial interno em 2024. Os planos de seguros nacionais são mais prevalecentes em países com extensas cadeias de abastecimento internas, como os Estados Unidos, onde as remessas domésticas representam 78% da produção industrial.
• Comércio de exportação: O seguro de crédito comercial à exportação dominou o mercado, compreendendo 62% das apólices ativas em 2024. A China registou 1,2 milhões de emissões de apólices de exportação em 2023, enquanto o Japão e a Coreia do Sul emitiram, em conjunto, 940.000 apólices para exportadores. As seguradoras de crédito processaram mais de 450.000 reclamações transfronteiriças em 2024, com 39% envolvendo transações em territórios de alto risco. Os exportadores que comercializam produtos eletrónicos e maquinaria registaram a maior taxa de utilização de seguros, com 64% de todo o valor comercial segurado.

Por aplicativo

• Comprador: Faturamento inferior a 5 milhões de euros: As empresas com menor faturamento representaram 35% de todos os compradores de apólices em 2024. No Brasil, 28.000 dessas empresas utilizaram seguro de crédito de curto prazo em 2024, sendo 67% delas nos setores de processamento de alimentos e vestuário. A Austrália registou um aumento de 24% nas inscrições em seguros de crédito para PME, impulsionado pelas condições de financiamento do comércio. No entanto, os períodos de resolução de reclamações para este segmento foram em média de 46 dias, mais longos do que para grandes compradores.
• Comprador: Volume de negócios superior a 5 milhões de euros: As grandes empresas representaram 65% dos volumes de apólices, com mais de 5 milhões de apólices emitidas globalmente. Nos EUA, as empresas Fortune 500 apresentaram mais de 13.000 reclamações de seguro de crédito apenas em 2023. Fornecedores industriais, conglomerados de energia e exportadores de eletrônicos dominaram este segmento. Mais de 89% dos compradores de alta rotatividade utilizam políticas multicompradores abrangentes que incluem cobertura para riscos geopolíticos e cambiais.

Perspectiva Regional do Mercado de Seguros de Crédito

Em 2024, o desempenho do mercado regional variou com base nos volumes comerciais e nos riscos de incumprimento. A Europa liderou com as políticas mais ativas, enquanto a Ásia-Pacífico apresentou o crescimento mais rápido em transações comerciais seguradas.

• América do Norte

Mais de 2,4 milhões de políticas estavam ativas na região, com os EUA contribuindo com 74% do volume de políticas. A taxa de penetração do seguro de crédito entre os exportadores ultrapassou 52%. O Canadá emitiu mais de 410.000 apólices em 2023, principalmente em mineração e exportação de madeira. O pagamento médio de sinistros nos EUA atingiu US$ 280.000, impulsionado por inadimplências nas indústrias de tecnologia e automotiva.

• Europa

A Europa continuou a ser o maior mercado de seguro de crédito, com mais de 4,8 milhões de apólices ativas em 2024. A Alemanha, a França e o Reino Unido representaram 68% do volume de apólices da Europa. Só a Alemanha emitiu 1,3 milhões de apólices, enquanto a Itália tratou mais de 132.000 reclamações. As exportações de manufaturados e produtos químicos representaram 47% do comércio segurado nesta região.

• Ásia-Pacífico

A Ásia-Pacífico emitiu 3,1 milhões de novas apólices em 2024, sendo a China responsável por 58% desse número. A Índia registou um aumento de 29% nos registos de apólices entre as PME. O mercado de seguro de crédito do Japão processou mais de 76.000 reclamações em 2023, principalmente em produtos eletrônicos. A Austrália tinha 17.400 políticas ativas para as exportações agrícolas.

• Oriente Médio e África

A região registou 820.000 apólices de seguro de crédito activas em 2024. A África do Sul liderou com 280.000 apólices, seguida pelos EAU com 192.000. Mais de 41% das apólices aqui foram emitidas no comércio de petróleo e commodities. Os riscos políticos e de pagamento representaram 61% do total de reclamações nesta região, particularmente na Nigéria e no Egipto.

Lista das principais empresas do mercado de seguros de crédito

• Euler Hermes
• Sinosure
• Atradio
• Coface
• Zurique
• Grupo Credendo
• QBE Seguros
• Cesce

As duas principais empresas com maior participação

Euler Hermes:detinha uma participação global de 31% no volume de apólices de seguro de crédito em 2024, com mais de 5,4 milhões de apólices emitidas em 52 países.

Atradio:seguiu com 26%, atendendo mais de 30.000 clientes e processando mais de 92.000 reclamações globalmente em 2023.

Análise e oportunidades de investimento

O mercado de seguro de crédito experimentou entradas de capital significativas em 2023-2024. O investimento global em plataformas tecnológicas de seguro de crédito ultrapassou os 3,1 mil milhões de dólares. Mais de 2.800 parcerias fintech foram formadas globalmente para integrar modelagem de risco e sistemas de subscrição baseados em IA. Em Singapura, o governo cofinanciou prémios de seguro de crédito para mais de 38.000 PME em 2024, criando um aumento na adoção de políticas de 35% em termos anuais.

As ferramentas de automação digital atraíram mais de 1,2 mil milhões de dólares em capital de risco para pequenas seguradoras. Só a Europa testemunhou mais de 600 novos lançamentos de insurtech desde 2022, muitos deles centrados na gestão de apólices e no processamento de sinistros. Os novos fundos de financiamento comercial que oferecem seguros de crédito agrupados atraíram mais de 1.900 investidores, com volumes médios de transações de 85 milhões de dólares por fundo.

Na Ásia-Pacífico, o seguro de crédito está a ganhar impulso através de abordagens mobile-first, onde mais de 3,6 milhões de apólices foram vendidas através de carteiras digitais. As seguradoras de crédito na Índia e na Indonésia investiram 200 milhões de dólares para desenvolver modelos de pontuação de IA para servir as PME. Estas estratégias de investimento visam reduzir os custos de aquisição em 40% e melhorar as taxas de retenção de apólices em 18%.

Desenvolvimento de Novos Produtos

As seguradoras de crédito introduziram mais de 720 novas variações de apólices entre 2023 e 2024. Euler Hermes lançou um construtor de apólices modular em 2023 que atraiu 14.000 usuários nos primeiros 6 meses. A Atradius introduziu uma ferramenta de decisão instantânea baseada em IA, reduzindo o tempo de subscrição de 3 dias para 3 minutos para candidatos elegíveis.

No quarto trimestre de 2023, a Sinosure lançou um produto ligado ao risco cambial que ajustava automaticamente a cobertura da apólice com base nas flutuações diárias da taxa de câmbio, especialmente para exportadores chineses para economias voláteis. Zurique testou o seu “Seguro de Crédito ligado a ESG” em 2024, onde mais de 2.000 empresas com classificações ESG acima de A+ receberam descontos em prémios.

A Coface introduziu um plano exclusivamente digital para microexportadores com volumes de negócios inferiores a 1 milhão de dólares. Recebeu 7.800 inscrições no primeiro trimestre. A tendência para produtos de microsseguro permite uma cobertura de mercado mais ampla e incentiva a adoção de políticas em cidades de Nível II e Nível III em todo o mundo.

Cinco desenvolvimentos recentes

• Atradius: lançou seu rastreador de reclamações baseado em blockchain no segundo trimestre de 2024, processando mais de 32.000 reclamações com transparência em tempo real.
• Euler Hermes: expandido para 12 novos países africanos, adicionando mais de 40.000 novos clientes entre o terceiro trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024.
• Zurique: investiu 480 milhões de dólares num laboratório de subscrição de IA na Suíça em 2023.
• Coface: adquiriu duas seguradoras regionais no Sudeste Asiático, expandindo a sua base de clientes em 18% em 2024.
• Sinosure: assinou uma parceria governamental para subscrever acordos comerciais no valor de 76 mil milhões de dólares na América Latina até ao quarto trimestre de 2024.

Cobertura do relatório do mercado de seguros de crédito

O relatório do mercado de seguro de crédito abrange mais de 67 países e avalia mais de 15 setores verticais da indústria, incluindo automotivo, energia, eletrônicos e bens de consumo. O relatório inclui 340 tabelas e 210 gráficos que ilustram tendências de emissão de apólices, volumes de sinistros e benchmarks de modelagem de risco. Ele disseca dados por tamanho da empresa, rotatividade de compradores e tipo de negociação. Mais de 1.200 participantes do mercado foram entrevistados e mais de 9,3 milhões de pontos de dados de transações de políticas foram analisados.

A cobertura também inclui modelos de precificação, probabilidades de inadimplência por setor e análises SWOT detalhadas de oito grandes seguradoras de crédito. O relatório mapeia estratégias de transformação digital das seguradoras e avalia 180 insurtechs que perturbam o mercado. É dada especial atenção às PME, que representam mais de 47% do total de novas políticas. As metodologias de pontuação de risco são comparadas em 38 seguradoras de crédito.

Além disso, o relatório oferece índices de perdas ajustados ao risco por região, incluindo comparações históricas de 2018 a 2024. Mais de 110 páginas são dedicadas aos impactos regulatórios, incluindo implicações de Basileia III e Solvência II. Com um banco de dados superior a 6 terabytes, este relatório continua sendo o recurso mais rico em dados do setor de seguro de crédito.