Tamanho do mercado de compensação de carbono, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (silvicultura, energia renovável, eliminação de resíduos, outros), por aplicação (pessoal, empresarial), insights regionais e previsão para 2033

Visão geral do mercado de compensação de carbono

O tamanho do mercado de compensação de carbono foi avaliado em US$ 224,84 milhões em 2024 e deverá atingir US$ 291,5 milhões até 2033, crescendo a um CAGR de 3,3% de 2025 a 2033.

O mercado global de compensação de carbono registrou aproximadamente 1,4 bilhão de dólares em retiradas corporativas de créditos de carbono em 2024, representando cerca de 162 milhões de toneladas métricas de compensação equivalente de CO por meio de mecanismos voluntários. Os projetos abrangeram mais de 6 a 200 iniciativas certificadas, que emitiram coletivamente cerca de 305 a 305 milhões de toneladas de créditos durante aquele ano. As abordagens baseadas na natureza representaram aproximadamente 91 por cento das aposentadorias, enquanto os projetos de remoção projetados contribuíram com os restantes 9 por cento. O preço médio de negociação por crédito voluntário caiu para cerca de € 4,80/tCO em 2024 - uma queda de cerca de € 20 por cento em relação a 2023.

Os sistemas de comércio de carbono baseados na conformidade registaram um valor de mercado nocional de cerca de 881 mil milhões de euros (aproximadamente 949 mil milhões de dólares) em 2023, com quase 12,5 mil milhões de toneladas trocadas globalmente. Destes, o Sistema de Comércio de Emissões da UE foi responsável por aproximadamente 87 por cento do valor e cerca de 74 por cento dos volumes de comércio. Enquanto isso, o número de esquemas operacionais de comércio de emissões atingiu 75 globalmente, cobrindo cerca de 24% das emissões globais de gases de efeito estufa no início de 2024. As tecnologias de remoção de carbono incluem cerca de 53 instalações de captura direta de ar (DAC) planejadas ou operacionais até 2024, adicionando quase 36.000 toneladas por ano de plantas individuais. Aproximadamente 162 milhões de créditos foram retirados globalmente em 2024.

Principais conclusões

Motorista:Os compromissos corporativos líquidos zero levaram à aposentadoria de cerca de 162 milhões de tCO em 2024.

Principal país/região:A Europa dominou a compensação global, representando aproximadamente 79 por cento da quota de mercado voluntária em 2023.

Segmento principal:Os projetos florestais baseados na natureza representaram cerca de 91 por cento dos créditos retirados em 2024.

Tendências do mercado de compensação de carbono

O mercado de compensação de carbono está a testemunhar uma transformação significativa, com mais de 305 milhões de créditos de carbono emitidos globalmente em 2024 ao abrigo de mecanismos voluntários. Isto representa um aumento aproximado de 11% na emissão em comparação com 2023. Soluções baseadas na natureza, como florestação, reflorestamento e desmatamento evitado, dominam com quase 91% de todos os créditos retirados, enquanto soluções tecnológicas, incluindo captura direta de ar (DAC) e biochar, respondem pelos 9% restantes. Um declínio acentuado no preço médio dos créditos voluntários de carbono – de 6,00 dólares para 4,80 dólares por tonelada de COâ entre 2023 e 2024 – criou acessibilidade, mas levantou preocupações sobre a credibilidade do mercado. Esta queda é parcialmente atribuída ao excesso de oferta e ao aumento do escrutínio da integridade do projecto. Apesar disso, os principais registos de carbono, como Verra e Gold Standard, registaram colectivamente mais de 6.200 projectos certificados, com uma mudança crescente em direcção à permanência e co-benefícios em esquemas de compensação. Os mercados de carbono conformes, como o Sistema de Comércio de Emissões da UE (RCLE-UE), registaram um total de 12,5 mil milhões de licenças comercializadas em 2023. O RCLE-UE, por si só, representou 74% do volume de comércio global, com um valor superior a 750 mil milhões de euros. O ETS nacional da China, lançado em 2021, é agora o maior em termos de cobertura de emissões, abrangendo aproximadamente 4,5 mil milhões de toneladas de COâ em todo o seu sector energético.

O interesse corporativo continua a crescer. No final de 2024, mais de 1.800 empresas estabeleceram metas baseadas na ciência, muitas das quais incluem compensação voluntária como parte das suas estratégias neutras em carbono. A indústria aérea – particularmente através do CORSIA (Esquema de Compensação e Redução de Carbono para a Aviação Internacional) – continua a ser um comprador significativo, ao lado de empresas tecnológicas, gigantes do retalho e instituições financeiras. As plataformas digitais e os créditos de carbono tokenizados surgiram como uma tendência chave, com soluções baseadas em blockchain ajudando a rastrear a propriedade, a transparência e a retirada de créditos. Em 2024, mais de 22 milhões de créditos foram emitidos e monitorizados através de blockchain, marcando um aumento de 40% em relação a 2023. Além disso, os governos nacionais estão a incorporar o Artigo 6 do Acordo de Paris para ligar os mercados voluntários aos mercados de conformidade. Na COP28, 37 países comprometeram-se a reforçar os padrões de integridade dos créditos de carbono e a alinhar os registos nacionais com as novas orientações internacionais. A expansão dos co-benefícios, como o aumento da biodiversidade, o emprego local e a conservação da água, também estão a impulsionar a procura, especialmente em sectores orientados para o consumo. Com mais de 54% dos novos créditos em 2024 ligados aos ODS (Objetivos de Desenvolvimento Sustentável), os compradores de compensações valorizam cada vez mais o impacto para além das métricas de carbono.

Dinâmica do mercado de compensação de carbono

MOTORISTA

"Compromissos Corporativos Net-Zero e Impulso Regulatório"

O principal impulsionador do mercado de compensação de carbono é o rápido crescimento dos compromissos de carbono zero líquido por parte de empresas e governos. Em 2024, mais de 10.000 organizações em todo o mundo comprometeram-se a alcançar a neutralidade carbónica até 2050 ou antes. Este aumento criou uma grande procura de compensações de alta qualidade para satisfazer as emissões residuais. O mercado voluntário de carbono (VCM) viu mais de 162 milhões de créditos retirados somente em 2024, representando organizações que compensam emissões equivalentes de COâ que não conseguiram reduzir internamente.

RESTRIÇÃO

"Transparência limitada e garantia de qualidade"

Apesar do crescimento, uma restrição importante é a falta de transparência e a qualidade inconsistente das compensações, o que levanta questões de credibilidade. Numerosas investigações em 2023 e 2024 revelaram que alguns projectos de compensação, especialmente na silvicultura e no carbono do solo, exageram as suas capacidades de sequestro de carbono. Aproximadamente 32% dos créditos emitidos em 2023 enfrentaram críticas por falta de permanência, adicionalidade ou verificação.

OPORTUNIDADE

"Integração do Artigo 6 e dos mercados de carbono baseados em Blockchain"

Uma grande oportunidade reside na integração dos mercados voluntários com o Artigo 6 do Acordo de Paris, que permite às nações negociar resultados de mitigação. Este quadro jurídico incentiva a cooperação transfronteiriça e confere um selo soberano de aprovação aos créditos de carbono verificados.

DESAFIO

"Aumento dos custos de monitoramento e verificação"

Um desafio persistente é o custo crescente de monitorização, comunicação e verificação (MRV). À medida que o escrutínio aumenta, o custo médio de MRV por projecto de compensação aumentou 27% entre 2022 e 2024. O rastreio por satélite, os modelos de aprendizagem automática e as medições baseadas em drones estão a substituir as inspecções manuais, mas o elevado investimento inicial limita a adopção, especialmente nos países em desenvolvimento.

Segmentação do mercado de compensação de carbono

O mercado de compensação de carbono é segmentado por tipo em silvicultura, energia renovável, eliminação de resíduos, entre outros, e por aplicação em uso pessoal e empresarial. As compensações baseadas na silvicultura dominam, representando mais de 60% do volume do mercado devido ao seu potencial de sequestro natural e menor custo. Segue-se a energia renovável, apoiada pelo investimento crescente em projetos de compensação eólica e solar. A eliminação de resíduos e outros métodos, incluindo a captura industrial de carbono, são um nicho, mas estão em crescimento. Em termos de aplicação, as empresas representam mais de 88% das compras voluntárias de compensação, principalmente para cumprir as metas ESG, enquanto os compradores individuais constituem uma parcela menor, mas crescente, impulsionada pelas emissões de viagens e estilo de vida.

Por tipo

• Silvicultura: as compensações lideram o mercado com mais de 195 milhões de toneladas de COâe emitidas por projetos relacionados à silvicultura em 2024. Isso inclui iniciativas de reflorestamento, florestamento e REDD+ (Redução de Emissões por Desmatamento e Degradação Florestal). Países como Brasil e Indonésia dominam esta categoria. O preço do carbono para compensações florestais de alta integridade foi em média de 5,10 dólares/tonelada em 2024.
• Energia Renovável: as compensações contribuíram com aproximadamente 18% do mercado total em 2024, com mais de 55 milhões de toneladas de CO2 compensadas por meio de projetos eólicos, solares e hidrelétricos. Estas compensações são especialmente prevalecentes na Ásia e em África, onde a descarbonização da rede está em curso. O custo médio das compensações de energia renovável foi de US$ 3,60/tonelada.
• Eliminação de Resíduos: e projetos de captura de metano representam cerca de 8% dos créditos emitidos em 2024, principalmente em aterros sanitários e instalações agrícolas. As reduções de metano resultantes da captura de gás de aterro foram responsáveis ​​por mais de 21 milhões de toneladas de CO2 evitadas em 2024.
• Outros: os tipos incluem projetos de gás industrial e tecnologias emergentes de remoção de carbono. Os projetos DAC (Captura Aérea Direta) e biochar emitiram cerca de 5 milhões de toneladas de créditos em 2024, cobrando preços premium em média 200 dólares/tonelada devido à sua permanência.

Por aplicativo

• Pessoal: A compensação individual de carbono está crescendo, com mais de 19 milhões de créditos adquiridos pelos consumidores em 2024. Os casos de uso comuns incluem emissões de voos, condução e energia doméstica. O tamanho médio da transação é de 1,4 toneladas de CO2 por comprador por ano.
• Empresarial: As empresas dominam o segmento de aplicações, representando mais de 88% de todos os créditos retirados em 2024. Empresas de tecnologia, companhias aéreas e instituições financeiras lideram as compras. O volume médio por comprador corporativo foi de 26.000 toneladas em 2024, com vários excedendo 100.000 toneladas por ano.

Perspectiva Regional do Mercado de Compensação de Carbono

O mercado de compensação de carbono demonstra padrões de crescimento regionais variados com base na estrutura regulatória, na demanda de crédito e no escopo de implementação do projeto. A Europa lidera em reformas voluntárias e esquemas de conformidade, enquanto a América do Norte vê uma rápida expansão na captura direta de ar e em créditos apoiados por blockchain. A Ásia-Pacífico apresenta um rápido crescimento nas compensações de energias renováveis ​​e África desempenha um papel crítico em soluções baseadas na natureza.

• América do Norte

continua a ser uma região chave, impulsionada por compromissos climáticos e inovação tecnológica. O mercado voluntário dos EUA registou mais de 48 milhões de créditos retirados em 2024, principalmente através de metas corporativas de emissões líquidas zero. O programa Cap-and-Trade da Califórnia emitiu aprox. 250 milhões de licenças, contribuindo para a liderança regional. A estrutura de compensação do Canadá sob seu OBPS (Sistema de Preços Baseado em Produtos) adicionou quase 5 milhões de toneladas de CO2 em reduções em 2023-2024. Os principais tipos de projetos incluem silvicultura no noroeste do Pacífico e captura de metano no Texas e Alberta. A captura aérea direta também está concentrada nos EUA, com 10 instalações DAC operacionais até o final de 2024.

• Europa

lidera o comércio global de carbono, com o RCLE-UE cobrindo mais de 1,5 mil milhões de toneladas de COâe anualmente. O mercado da UE foi responsável por 74% do volume global de comércio de carbono em 2023. Os créditos voluntários retirados pelas empresas europeias ultrapassaram os 82 milhões de toneladas em 2024, com a procura a aumentar nos sectores financeiro, industrial e dos transportes. Países como a Alemanha, a França e os Países Baixos obtêm ativamente créditos florestais de elevada integridade no estrangeiro. O RCLE do Reino Unido, lançado pós-Brexit, cobriu cerca de 150 milhões de toneladas de CO2 em 2024, reforçando a dinâmica regional. Os compradores europeus concentram-se cada vez mais em créditos ligados aos ODS, co-benefícios e permanência.

• Ásia-Pacífico

mostra rápida expansão na geração de projetos de compensação de carbono, particularmente em energia renovável. A Índia e a China acolhem juntas mais de 700 projectos de compensação registados, gerando mais de 90 milhões de créditos em 2024. O RCLE nacional da China continua a ser o maior em termos de emissões, cobrindo mais de 4,5 mil milhões de toneladas de CO2e provenientes de centrais eléctricas. O ERF (Fundo de Redução de Emissões) da Austrália emitiu 14 milhões de Unidades de Crédito de Carbono Australianas (ACCUs) em 2024. Projetos florestais, de fogões e hidrelétricos no Sudeste Asiático impulsionam as emissões regionais. A procura voluntária de crédito está a aumentar no Japão e na Coreia do Sul, apoiada por metas climáticas nacionais e pela sustentabilidade empresarial.

• Oriente Médio e África

desempenha um papel fundamental nas compensações baseadas na natureza. Mais de 130 milhões de toneladas de CO2 em potencial de compensação são estimados em projetos florestais e de mangue. Em 2024, os países africanos emitiram aprox. 25 milhões de créditos, com o Quénia, Moçambique e a RDC entre os principais anfitriões. Os projetos de cozinha limpa são significativos, emitindo mais de 6 milhões de créditos em 2024. O Médio Oriente está a emergir com projetos na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos alinhados com visões de emissões líquidas zero. A região assistiu ao lançamento de uma bolsa de carbono em Abu Dhabi, permitindo o comércio transfronteiriço.

Lista das principais empresas de compensação de carbono

• Grupo Pólo Sul
• 3 graus
• EcoAct
• Terrapass
• Energia da Montanha Verde
• Primeira Mercados Climáticos AG
• ClimatePartner GmbH
• Grupo Aera
• Força
• Mercados Elementais
• Fonte Azul
• Grupo Allcot
• Clima Suíço
• Schneider
• NatureOffice GmbH
• Planetamente
• Árvores Verdes
• Bischoff & Ditze Energy GmbH
• Energia Nativa
• Capital de Crédito de Carbono
• UPM Umwelt-Projekt-Management GmbH
• CBEEX
• Bioativos
• Biofílica

Grupo Pólo Sul:Emitiu e retirou mais de 52 milhões de créditos voluntários globalmente em 2024. Ativo em mais de 60 países, domina diversos projetos florestais, energéticos e de biodiversidade.

ClimatePartner GmbH:Facilitou mais de 28 milhões de toneladas de CO em serviços de compensação em 2024, focados principalmente em soluções empresariais em toda a Europa e Ásia-Pacífico.

Análise e oportunidades de investimento

O investimento no mercado de compensação de carbono está a crescer rapidamente, estimulado pelo aumento da procura empresarial, pela inovação tecnológica e pelos mandatos governamentais. Em 2024, o financiamento climático global atribuído a infraestruturas relacionadas com a compensação ultrapassou os 18 mil milhões de dólares, com um aumento acentuado em soluções de remoção baseadas na natureza e projetadas. Mais de 2,1 mil milhões de dólares foram investidos em projetos de reflorestação e conservação florestal, especialmente na América Latina e na África Subsariana. O financiamento de capital privado e de capital de risco em tecnologia de carbono ultrapassou 4,5 mil milhões de dólares em 2024. Isto inclui apoio a mercados de carbono, soluções MRV, vigilância por satélite e registos habilitados para blockchain. Por exemplo, a Climeworks angariou 650 milhões de dólares para expandir as suas instalações DAC na Islândia, que visa remover 36.000 toneladas de COâ por ano. As obrigações verdes estão a emergir como um mecanismo de financiamento, com mais de 70 obrigações indexadas a compensação emitidas em 2024 na Ásia e na Europa. Estas obrigações apoiam os promotores de projetos através de capital inicial para florestação, fogões e créditos de energia renovável. Os investidores institucionais participam através de fundos climáticos. Em 2024, mais de 30 fundos com foco em ESG incluíram projetos de compensação em seus portfólios. Os fundos soberanos da Noruega e dos EAU investiram conjuntamente em centros africanos de crédito de carbono. As parcerias público-privadas estão a aumentar.

Por exemplo, a Coligação LEAF – apoiada por governos e empresas – comprometeu mais de 1,5 mil milhões de dólares em 2024 para financiar créditos florestais tropicais alinhados com o padrão ART-TREES. Mais de 65 milhões de toneladas de créditos de carbono serão entregues através destes acordos. As oportunidades emergentes residem na agricultura regenerativa, que capturou 320 milhões de dólares em 2024, gerando mais de 6 milhões de toneladas de compensações. O biochar, o carbono azul e a silvicultura urbana são domínios pouco explorados, mas promissores, com projetos-piloto em mais de 25 cidades em todo o mundo. Além disso, os créditos com co-benefícios de biodiversidade estão a obter prémios até 25-40% mais elevados do que as compensações genéricas de carbono, atraindo investidores positivos para a natureza. A procura de remoções – especialmente sequestro de longa duração como o DAC – também está a aumentar, com preços superiores a 200 dólares/tonelada. A evolução do mercado é apoiada por fortes sinais de procura. De acordo com os planos de projetos, mais de 1,2 mil milhões de toneladas de CO2 em projetos de compensação estão em desenvolvimento a nível mundial. Os investidores estão a capitalizar a vantagem dos pioneiros, com as empresas multinacionais a celebrarem acordos de compra a longo prazo.

Desenvolvimento de Novos Produtos

A inovação está remodelando o cenário da compensação de carbono, com novos produtos focados na integridade, rastreabilidade e remoções de alto impacto. Em 2024, mais de 220 novos projetos de crédito de carbono foram registrados nos registros Verra, Gold Standard e ART, abrangendo diversos tipos, desde agrossilvicultura até DAC. Os créditos do Biochar ganharam popularidade, com mais de 4 milhões de toneladas de CO2 emitidas globalmente. Esses créditos, derivados da pirólise da biomassa, oferecem alta permanência e co-benefícios para a saúde do solo. Novas metodologias para biochar MRV usando espectroscopia e blockchain aumentaram a rastreabilidade e reduziram o tempo de verificação em 30%. A captura direta de ar (DAC) e os créditos de intemperismo aprimorados também estão se expandindo. A Carbon Engineering, em colaboração com a Occidental, iniciou a construção de uma planta DAC no Texas, projetada para capturar 500.000 toneladas de COâe anualmente. Estes créditos estão entre os mais caros, custando mais de 600 dólares/tonelada, mas são muito procurados em sectores difíceis de reduzir. Plataformas Blockchain como Toucan, KlimaDAO e Solid World introduziram ativos de carbono tokenizados, com contratos inteligentes que permitem negociação em tempo real e aposentadoria automática. Em 2024, 22 milhões de créditos foram tokenizados, um aumento de 40% em relação a 2023.

Portfólios de compensação personalizados estão sendo desenvolvidos para clientes que buscam alinhamento com os ODS. Estas incluem a conservação da água, a equidade de género e projectos ligados à biodiversidade. As plataformas agora oferecem ferramentas de seleção de projetos baseadas em IA, otimizando o impacto do carbono e a pontuação de cobenefícios. Novas agências de classificação, como BeZero Carbon e Sylvera, lançaram pontuações integradas à API, classificando projetos em fatores como adicionalidade, permanência e vazamento. Mais de 9.000 projetos foram avaliados até o final de 2024, apoiando decisões de compradores institucionais. No setor da aviação, a IATA lançou a Aviation Carbon Exchange (ACE), permitindo às companhias aéreas negociar créditos alinhados com o CORSIA. Até 2024, mais de 2,5 milhões de toneladas de compensações específicas da aviação foram negociadas na plataforma. Os sistemas de Relatório e Verificação de Monitoramento Digital (DMRV) estão permitindo o rastreamento de impacto em tempo real. Fornecedores como Pachama e UP42 usam imagens de satélite e IA para avaliar a biomassa e o desmatamento com precisão dentro da margem de erro de ±5%. Estes desenvolvimentos visam padronizar, dimensionar e garantir a confiança na compensação de carbono, com créditos de prémio que atingem até 4x o preço médio nos mercados voluntários. A inovação de produtos continuará a evoluir em conjunto com a regulamentação e as expectativas dos compradores.

Cinco desenvolvimentos recentes

• A Climeworks arrecadou 650 milhões de dólares para construir a sua segunda fábrica de DAC na Islândia, visando a remoção de 36.000 toneladas de COâ por ano (2024).
• O South Pole Group lançou 40 novos projetos florestais na América Latina e no Sudeste Asiático, totalizando 15 milhões de créditos (2023–2024).
• O Protocolo do Tucano permitiu a tokenização de 22 milhões de créditos de carbono, aumentando a transparência e a liquidez no mercado voluntário (2024).
• A Coalizão LEAF assinou acordos com Gana e Vietnã para créditos florestais tropicais totalizando 65 milhões de toneladas de CO2 no âmbito do ART-TREES (2024).
• A Verra lançou um novo Padrão de Redução de Resíduos Plásticos, expandindo-se para créditos de plástico junto com o carbono (2023).

Cobertura do relatório do mercado de compensação de carbono

O relatório do mercado de compensação de carbono analisa abrangentemente as dimensões estruturais e estratégicas dos mercados voluntários e baseados em conformidade. Abrange mais de 30 países, seis tipos de projetos principais e cinco aplicações principais de usuário final, oferecendo segmentação detalhada e dados baseados em volume. O estudo inclui volumes de negociação, créditos emitidos, volumes retirados, tipos de crédito, faixas de preços e previsões de demanda até 2030. As principais áreas de cobertura incluem mercados voluntários governados por registros como Verra, Gold Standard e ART, bem como mercados de conformidade, incluindo EU ETS, California Cap-and-Trade, China ETS e South Korea ETS. Inclui análises por remoção versus evasão, níveis de permanência e co-benefícios dos ODS. O relatório acompanha os volumes de mercado, com 305 milhões de créditos emitidos e 162 milhões retirados em 2024, detalhando os principais compradores e desenvolvedores de projetos. Inclui dinâmicas regionais na América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, Médio Oriente e África e América Latina, com informações comparativas sobre tipos de crédito, taxas de emissão e tendências de reforma. A análise tecnológica e de inovação abrange registros baseados em blockchain, MRV baseado em satélite, classificações alimentadas por IA e tokenização de carbono. Também avalia o surgimento do biochar, DAC e carbono azul, incluindo preços de crédito e acordos de compra. O relatório analisa ainda mais os fluxos de investimento, destacando mais de 18 mil milhões de dólares em aplicação de capital em 2024 em silvicultura, remoções, infraestruturas tecnológicas e obrigações climáticas. As avaliações de risco abrangem a incerteza regulatória, os custos de MRV, as preocupações com a integridade do projeto e a volatilidade dos preços.