Condividi le dimensioni del mercato, la quota, la crescita e l'analisi del settore dei servizi di registro, per tipo (hardware, software), per applicazione (emittenti, investitori), approfondimenti regionali e previsioni fino al 2033

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La dimensione globale del mercato dei servizi di registro delle azioni è prevista a 1.074,63 milioni di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà 1.203,33 milioni di dollari entro il 2033, registrando un CAGR dell'1,5%.

Il mercato dei servizi di registro delle azioni svolge un ruolo fondamentale nell’infrastruttura finanziaria globale, facilitando il monitoraggio della proprietà di oltre 43.000 società quotate in tutto il mondo. Questi servizi supportano più di 120 milioni di azionisti a livello globale, gestendo le comunicazioni degli azionisti, la distribuzione dei dividendi e le azioni societarie. La crescente finanziarizzazione nei mercati emergenti come India e Brasile ha portato a un aumento del 26% delle nuove registrazioni di azioni tra il 2021 e il 2023. Oltre il 75% delle società pubbliche nei mercati sviluppati si affida a fornitori di registri azionari in outsourcing a causa della crescente complessità della conformità e della digitalizzazione. Con quasi 19.000 fondi azionari che gestiscono attivamente le interazioni con gli azionisti, i servizi di registro vengono sempre più integrati con le piattaforme di gestione delle relazioni con gli investitori. Nel 2023, oltre il 58% delle transazioni del registro sono state elaborate elettronicamente, rispetto a solo il 34% nel 2018, dimostrando la crescente trasformazione digitale del settore.

Risultati chiave

Motivo principale del driver:Crescente trasformazione digitale e automazione delle comunicazioni con gli azionisti.

Paese/regione principale:Nord America grazie a oltre 6.700 società quotate e all’elevata partecipazione degli investitori.

Segmento principale:Le piattaforme di registro basate su software dominano grazie all'adozione del 64% tra le entità quotate.

Condividi le tendenze del mercato dei servizi di registro

La trasformazione digitale sta rimodellando il mercato dei servizi di registro delle azioni, con il 68% delle società quotate che utilizzeranno canali di comunicazione elettronica per il coinvolgimento degli azionisti a partire dal 2023. Questo cambiamento è guidato da mandati normativi come le norme sulla divulgazione digitale della SEC, che hanno portato a un calo del 35% dei costi della corrispondenza cartacea. L’adozione di sistemi di registro basati su blockchain è cresciuta del 21% tra il 2022 e il 2024, soprattutto in Australia e Singapore, dove i regolatori finanziari stanno incoraggiando modelli di registro decentralizzati per una migliore trasparenza.

L’elaborazione automatizzata dei dividendi viene ora utilizzata dal 59% dei clienti dei servizi di registro globali, riducendo i tempi delle transazioni in media di 2,6 giorni. Nell’Asia-Pacifico, in particolare in Giappone e Corea del Sud, l’integrazione del software di registro delle azioni con i dashboard degli investitori ha registrato una crescita del 32% negli ultimi 12 mesi. Anche il monitoraggio ambientale, sociale e di governance (ESG) all’interno dei sistemi di registro ha guadagnato terreno, con il 42% degli emittenti che ha scelto di collegare la performance ESG con le comunicazioni agli azionisti.

Gli investimenti transfrontalieri globali hanno aumentato la domanda di piattaforme di registro delle azioni multilingue e multivaluta, che ora rappresentano il 23% delle nuove implementazioni di piattaforme nel 2023. Inoltre, i sistemi di registro cyber-sicuri hanno registrato un aumento del 48% degli appalti, riflettendo una forte attenzione alla privacy dei dati, soprattutto dopo che nel solo 2022 sono state registrate oltre 19 violazioni informatiche che hanno interessato i sistemi di registro. Anche la domanda di soluzioni di registro accessibili da dispositivi mobili è aumentata, con il 27% degli investitori al dettaglio che utilizzano app mobili per visualizzare partecipazioni e azioni societarie.

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AUTISTA

"La crescente domanda di piattaforme digitali di coinvolgimento degli azionisti."

La proliferazione di strumenti digitali ha ridefinito l’esperienza degli azionisti. Nel 2023, il 78% dei nuovi contratti di registro riguardava piattaforme basate su cloud o ibride, in sostituzione dei tradizionali sistemi di inserimento manuale. Le aziende stanno passando a soluzioni AGM automatizzate, che hanno gestito oltre 16.000 riunioni virtuali nel 2023 a livello globale, con un aumento del 37% rispetto al 2021. Gli investitori istituzionali, che ora rappresentano il 64% della proprietà azionaria nelle economie sviluppate, chiedono anche tempi di risposta più rapidi sui processi di registro, spingendo i fornitori di registri ad adottare integrazioni digitali come e-KYC e interfacce API.

CONTENIMENTO

"Sistemi legacy e resistenza al cambiamento nei mercati emergenti."

Un ostacolo significativo alla crescita è la dipendenza da sistemi manuali o semi-automatizzati nelle economie in via di sviluppo. In paesi come Nigeria, Indonesia e parti dell’Europa orientale, oltre il 40% delle operazioni di registro delle azioni vengono ancora eseguite su software on-premise datati o registri cartacei. La transizione di questi sistemi verso piattaforme digitali richiede investimenti, competenze tecniche e aggiornamenti normativi che mancano in oltre 60 giurisdizioni. Inoltre, le preferenze culturali per i certificati fisici continuano a dominare il 18% dei gruppi di investitori a livello globale, rallentando l’adozione di alternative digitali.

OPPORTUNITÀ

"Integrazione dei servizi anagrafici con piattaforme di tracciamento e compliance ESG."

L’integrazione dei parametri ESG nei servizi di registro apre una nuova strada di crescita. Nel 2024, oltre il 17% delle aziende a grande capitalizzazione ha incluso risoluzioni legate ai fattori ESG nelle assemblee generali, richiedendo funzionalità di voto degli azionisti in tempo reale. I fornitori di registri azionari che offrono strumenti di gestione degli azionisti conformi ai criteri ESG possono ottenere vantaggi competitivi. Questa opportunità si riflette anche nella domanda di certificati di investimento verdi, che nell’ultimo anno è aumentata del 41% nel Regno Unito e in Germania. La capacità di gestire l’informativa agli azionisti in ambito ESG è diventata un criterio di acquisto per oltre il 33% delle aziende quotate.

SFIDA

"Aumento delle minacce alla sicurezza informatica e dei rischi di violazione dei dati."

Con oltre 3,1 miliardi di dati individuali elaborati attraverso i sistemi di registro delle azioni globali nel 2023, la sicurezza informatica è emersa come una delle principali preoccupazioni. Gli attacchi informatici contro le società di registrazione sono aumentati del 47% nel 2023, con il furto di dati che ha colpito oltre 9 milioni di conti di investitori a livello globale. Garantire l'autenticazione sicura, la crittografia end-to-end e il rilevamento delle frodi in tempo reale è costoso e richiede aggiornamenti continui. Per i fornitori di registri più piccoli che gestiscono meno di 100.000 conti, la spesa per la sicurezza informatica è aumentata di oltre il 36% in un solo anno, mettendo a rischio la redditività.

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Il mercato dei servizi di registro delle azioni è segmentato per tipologia e applicazione, rivolgendosi sia agli emittenti che agli investitori attraverso piattaforme software e hardware. Questi segmenti si stanno evolvendo rapidamente poiché le richieste di automazione, conformità e coinvolgimento degli investitori aumentano in tutte le aree geografiche.

Per tipo

• Hardware: i sistemi di registro delle azioni basati su hardware includono server di dati fisici, dispositivi di accesso biometrico protetto e unità di backup per i dati degli azionisti. Nel 2024, circa il 21% dei fornitori di servizi di registro mantiene ancora server in sede per gestire i dati sensibili degli azionisti, soprattutto in paesi con leggi severe sulla residenza dei dati come India, Germania e Cina. Oltre 6.000 installazioni di server fisici a livello globale sono attribuite a operazioni di registro condiviso, indicando la continua rilevanza dell'infrastruttura hardware. Nonostante il calo dell’utilizzo, solo nel 2023 le vendite di hardware per installazioni di registri hanno superato le 15.000 unità.
• Software: le piattaforme basate su software dominano il mercato, rappresentando oltre il 79% di tutte le soluzioni di registro implementate nel 2023. Le piattaforme basate su cloud sono state utilizzate dal 64% di tutte le società quotate. Queste soluzioni software offrono funzionalità come il calcolo automatizzato dei dividendi, portali sicuri per gli azionisti, integrazione del voto per delega e moduli di conformità personalizzabili. Le API del registro che supportano oltre 40 piattaforme contabili hanno consentito una migliore integrazione per gli emittenti, mentre le piattaforme SaaS gestiscono oltre 850 milioni di record di azionisti a livello globale. Le piattaforme software offrono anche la registrazione degli audit trail, che ha ridotto le sanzioni normative nel 18% delle aziende.

Per applicazione

• Emittenti: le società pubbliche (emittenti) sono i principali clienti dei servizi di registro. Nel 2023, ci sono oltre 43.200 società quotate a livello globale, di cui il 72% esternalizza le funzioni di registro delle azioni a fornitori terzi. Tra gli emittenti, il 31% delle aziende a media capitalizzazione è passato a piattaforme basate sul cloud negli ultimi 18 mesi. Nel 2023, oltre 56.000 operazioni societarie, tra cui emissioni di diritti, fusioni e distribuzioni di dividendi, sono state elaborate utilizzando le piattaforme di registro, sottolineando la loro importanza fondamentale per le operazioni degli emittenti.
• Investitori: gli investitori dipendono dai servizi di registro per ricevere dividendi, diritti di voto e cronologia delle transazioni. Nel 2024, oltre 120 milioni di investitori al dettaglio e istituzionali a livello globale sono collegati a sistemi di registro attivi. L’accesso mobile ai portali degli investitori è cresciuto del 27% su base annua, mentre nel 2023 sono state inviate oltre 9,4 miliardi di comunicazioni agli azionisti attraverso la combinazione di modalità digitali e fisiche. I portafogli di dividendi digitali per gli investitori sono stati utilizzati in oltre 7 milioni di transazioni a livello globale.

Condividi le prospettive regionali del mercato dei servizi di registro

Il mercato dei servizi di registro delle azioni mostra una forte variabilità regionale, guidata da diversi livelli di digitalizzazione, regolamentazione e maturità del mercato.

• America del Nord

Il Nord America rimane il mercato più maturo, con oltre 6.700 società quotate negli Stati Uniti e in Canada. Oltre l’82% delle aziende pubbliche negli Stati Uniti esternalizza i servizi di registro, di cui il 91% utilizza piattaforme digitali. Le soluzioni automatizzate per l’Assemblea generale annuale sono state utilizzate da oltre 5.300 aziende nel 2023. Quadri normativi come SOX e la regola 14a-16 della SEC impongono ampie divulgazioni, spingendo i sistemi di registro a integrare funzioni di conformità avanzate. Il mercato canadese ha visto la firma di oltre 820 nuovi contratti di registro solo nel 2023.

• Europa

L’Europa conta oltre 9.000 società quotate in 27 nazioni dell’UE e nel Regno Unito. La conformità al GDPR ha spinto il 63% dei fornitori di registri ad aggiornare i sistemi di crittografia. I servizi di registro transfrontalieri hanno rappresentato il 28% dei contratti nel 2023, in particolare a causa dei mercati dei capitali interconnessi dell’Eurozona. Oltre 2.000 aziende hanno adottato nuove piattaforme di registro nel 2023, con la Germania e il Regno Unito in testa ai tassi di adozione. La partecipazione al voto per delega tra gli azionisti dell’UE è salita al 44% nel 2023, rispetto al 31% nel 2021.

• Asia-Pacifico

L’Asia-Pacifico sta vivendo una rapida crescita, con oltre 13.000 società quotate e 76 milioni di investitori registrati. La sola India ha registrato oltre 1,5 milioni di nuovi conti Demat aperti mensilmente nel 2023, richiedendo piattaforme di registro su vasta scala. In Cina, oltre 3.800 aziende quotate utilizzano sistemi di registro centralizzati, mentre in Giappone la penetrazione dei registri digitali supera l’80%. La regione è leader nel coinvolgimento degli investitori tramite dispositivi mobili, con la Corea del Sud che ha segnalato 5,2 milioni di accessi al registro tramite dispositivi mobili in un solo trimestre.

• Medio Oriente e Africa

Anche se su scala più piccola, il Medio Oriente e l’Africa stanno adottando rapidamente soluzioni digitali. Oltre 1.200 società quotate nel GCC e in Sud Africa utilizzano i servizi di registro delle azioni. Negli Emirati Arabi Uniti, il 63% delle nuove aziende opta per l'integrazione del registro digitale fin dall'inizio. L’Africa ha registrato un aumento del 29% nella domanda di piattaforme di registro azionario nel 2023, soprattutto in Nigeria e Kenya. Tuttavia, i limiti infrastrutturali e l’applicazione incoerente della regolamentazione rimangono sfide.

Elenco delle principali società di mercato dei servizi di registro delle azioni

• Condivisione del computer
• Equiniti
• Società americana di trasferimento e trust di azioni
• Gruppo di collegamento
• Sala riunioni
• Tricorno
• Gruppo Automatico
• Registro condiviso avanzato
• Gruppo tradizionale
• Società di Deposito Centrale

Le prime due aziende per quota di mercato

Computershare gestisce:oltre 125 milioni di record di azionisti in 20 paesi, elaborando 35 milioni di transazioni all'anno. Serve più di 16.000 emittenti a livello globale.

Il gruppo di collegamento serve:7.800 emittenti con oltre 35 milioni di conti individuali elaborati ogni anno, detenendo la leadership nei mercati australiano e britannico.

Analisi e opportunità di investimento

Il mercato dei servizi di registro delle azioni sta attirando flussi di capitale consistenti a causa della crescente adozione del digitale, delle esigenze normative e dell’automazione. Nel 2023, i finanziamenti di venture capital nelle startup fintech legate ai registri hanno superato le 1.400 operazioni a livello globale. Oltre 450 milioni di dollari sono stati investiti solo nelle funzionalità di conformità basate sull’intelligenza artificiale. Le società di private equity hanno acquisito tre fornitori di registri di medio livello nel quarto trimestre del 2023, segnalando opportunità di consolidamento.

In India, i miglioramenti delle infrastrutture hanno innescato 12 nuove voci di investimenti diretti esteri (IDE) nel settore del registro. In Brasile, il 28% del capitale raccolto nelle IPO fintech è stato destinato all’espansione del servizio di registro. I programmi di equità digitale sostenuti dal governo nel Regno Unito e a Singapore stanno consentendo l’aggiornamento del sistema di registro, con oltre 650 sovvenzioni assegnate nell’ultimo anno fiscale.

Le opportunità di fusioni e acquisizioni transfrontaliere stanno aumentando, con otto piattaforme di registro che entrano in joint venture per costruire sistemi multilingue. Le integrazioni dei portafogli digitali sono diventate una frontiera fondamentale degli investimenti, con oltre 6,1 milioni di conti che ora utilizzano pagamenti di dividendi basati sul portafoglio. Gli investimenti nei registri blockchain sono aumentati del 38% su base annua, con cinque piattaforme che incorporano moduli di voto abilitati al contratto intelligente. Il settore prevede che nel 2024 verranno elaborate digitalmente oltre 19.000 operazioni societarie.

Sviluppo di nuovi prodotti

L’innovazione sta trasformando i servizi di registro delle azioni in ecosistemi digital-first. Nel 2023, sono state implementate oltre 430 nuove funzionalità su 18 principali piattaforme di registro. Le API di registro native del cloud sono aumentate del 61%, consentendo un'integrazione perfetta con software CRM, conformità e bancario. Soluzioni di voto intelligente sono state introdotte in 11 paesi, gestendo 7 milioni di voti a distanza degli azionisti.

Le app mobili del registro hanno introdotto l'accesso biometrico e gli avvisi sui dividendi in tempo reale, con un'adozione in crescita fino a 9,2 milioni di utenti. Due importanti fornitori hanno lanciato delle scorecard per gli azionisti legate ai fattori ESG, che consentono agli emittenti di valutare l’impegno degli investitori rispetto ai traguardi ambientali. I chatbot basati sull’intelligenza artificiale sono stati integrati in 27 piattaforme di registro nel 2023, automatizzando oltre 2,5 milioni di query degli azionisti.

Sono stati sviluppati strumenti di rilevamento delle frodi in tempo reale utilizzando l'analisi comportamentale, impedendo oltre 38.000 tentativi di phishing in 12 mesi. I dashboard centralizzati delle azioni societarie lanciati in Germania e a Hong Kong hanno consentito agli emittenti di gestire fino a 90 comunicazioni simultanee. In Africa sono stati introdotti supporto multilingue e kit di registro offline, al servizio di oltre 430.000 investitori in aree remote.

Cinque sviluppi recenti

• Computershare: ha elaborato 36,2 milioni di pagamenti di dividendi nel 2023 utilizzando strumenti di flusso di lavoro automatizzati.
• Link Group: lanciato sistemi di contabilità azionaria abilitati alla blockchain in Australia per oltre 1.200 emittenti.
• Equiniti: sviluppato strumenti e-KYC basati sull'intelligenza artificiale, riducendo i tempi di onboarding del 47% sugli account del Regno Unito.
• Boardroom: ampliato i moduli di monitoraggio ESG a 5 nuovi mercati del sud-est asiatico.
• Automic: il Gruppo ha introdotto sistemi di voto basati su dispositivi mobili utilizzati in oltre 3.400 assemblee generali nel 2023.

Rapporto sulla copertura del mercato dei servizi di registro delle azioni

Questo rapporto fornisce un’analisi dettagliata e basata sui dati del mercato globale dei servizi di registro delle azioni, concentrandosi su automazione, conformità, comunicazione con gli investitori e sviluppo della piattaforma. Con oltre 120 milioni di conti di investitori gestiti a livello globale e più di 43.000 entità quotate, il panorama dei registri azionari sta attraversando una rapida trasformazione digitale. Il rapporto valuta la penetrazione delle tecnologie cloud, mobile e blockchain in diverse aree geografiche.

Coprendo sia i segmenti hardware che software, il rapporto analizza oltre 75 prodotti software di registro attualmente in uso. Esplora più di 1.800 azioni aziendali, 15 regimi normativi e 6 protocolli di sicurezza emergenti. Le suddivisioni regionali abbracciano Nord America, Europa, Asia-Pacifico e MEA, evidenziando oltre 230 attività di espansione del mercato e oltre 40 lanci di strumenti digitali nell'ultimo anno.

Vengono analizzate più di 40 aziende in base al volume dei conti, alla base di emittenti e all'integrazione della piattaforma. Il rapporto include anche previsioni sull’utilizzo delle funzionalità, sui modelli di investimento e sugli aggiornamenti dell’infrastruttura digitale nelle operazioni di registro. Vengono coperti oltre 90 KPI, offrendo alle parti interessate una visibilità completa su uno dei segmenti fintech più cruciali a livello globale.