Dimensioni del mercato, quota, crescita e analisi del settore dell'assicurazione del credito, per tipologia (commercio interno, commercio di esportazione), per applicazione (acquirente: fatturato inferiore a 5 milioni di euro, acquirente: fatturato superiore a 5 milioni di euro), approfondimenti regionali e previsioni fino al 2033

Panoramica del mercato dell’assicurazione del credito

Si prevede che le dimensioni del mercato globale dell’assicurazione del credito varranno 13.048,71 milioni di dollari nel 2024, e si prevede che raggiungeranno 15.754,95 milioni di dollari entro il 2033 con un CAGR del 2,1%.

Il mercato globale dell’assicurazione del credito svolge un ruolo fondamentale nel garantire la continuità aziendale mitigando i rischi commerciali sui mercati nazionali e internazionali. Nel 2024, sono state emesse a livello globale oltre 61 milioni di polizze attive di assicurazione del credito, riflettendo la crescente adozione da parte delle PMI e delle grandi imprese. La copertura assicurativa del credito copre transazioni a breve termine inferiori a 360 giorni e contratti a medio termine che si estendono fino a 5 anni. Solo in Europa erano attive oltre 29 milioni di polizze, con il 41% delle imprese assicurate operanti nel settore manifatturiero e all'ingrosso. Le richieste di indennizzo dell’assicurazione del credito in Nord America segnalate nel quarto trimestre del 2023 hanno superato i 12.800, mostrando un aumento del 6,4% rispetto al terzo trimestre del 2023. Con l’espansione dei volumi degli scambi, soprattutto nei mercati emergenti, l’assicurazione del credito diventa sempre più vitale. Quasi il 52% delle transazioni assicurate nel 2024 hanno coinvolto acquirenti transfrontalieri. Inoltre, il valore assicurato dell’esposizione commerciale totale ha superato i 3mila miliardi di dollari, di cui oltre il 33% legato ai settori dell’elettronica, automobilistico ed energetico. Queste statistiche dimostrano la profonda integrazione del mercato nelle catene di approvvigionamento globali e nelle strategie di mitigazione del rischio.

Risultati chiave

Motivo principale del driver:L’impennata dei tassi di insolvenza a livello globale spinge la domanda di assicurazione del credito.

Paese/regione principale:La Germania rappresenta il 17% del valore totale del commercio europeo assicurato dal credito.

Segmento principale:Il commercio estero ha rappresentato il 62% del totale delle polizze emesse nel 2024.

Tendenze del mercato dell’assicurazione del credito

Una tendenza significativa nel mercato dell’assicurazione del credito è la rapida trasformazione digitale dei processi di sottoscrizione. Nel 2024, oltre il 72% degli assicuratori del credito ha utilizzato modelli di credit scoring basati sull’intelligenza artificiale per valutare i profili di rischio dell’acquirente, rispetto a solo il 47% nel 2022. I contratti intelligenti abilitati alla blockchain sono in fase di sperimentazione in regioni ad alto rischio come l’America Latina, con oltre 800 contratti intelligenti elaborati mensilmente dai principali assicuratori nel terzo trimestre del 2024. Anche il mercato dell’assicurazione del credito ha osservato una tendenza verso piani di copertura modulari; Il 38% delle piccole imprese ora acquista polizze flessibili per acquirente singolo rispetto ai tradizionali piani annuali multi-acquirente.

Un’altra tendenza è l’integrazione della valutazione del rischio ESG nelle valutazioni del rischio di credito. Nel 2023, oltre 3.400 aziende hanno rivisto i propri punteggi ESG nell’ambito della sottoscrizione del credito. Inoltre, mercati emergenti come Vietnam, Nigeria e Cile hanno registrato un aumento del 22% nelle prime registrazioni di polizze di assicurazione del credito nel 2024. Le soluzioni di gestione delle polizze accessibili da mobile hanno registrato un aumento del 49% nell’utilizzo, con 6,2 milioni di utenti a livello globale che gestiscono le polizze tramite app mobili. Questi cambiamenti riflettono un cambiamento più ampio nel comportamento del mercato che favorisce la digitalizzazione, la trasparenza e la stratificazione del rischio.

Dinamiche del mercato dell'assicurazione del credito

AUTISTA

"Aumento delle insolvenze nelle catene di fornitura globali."

Le insolvenze globali sono aumentate del 14,6% su base annua nel 2023, colpendo oltre 270.000 imprese in 32 principali economie. Solo nel Regno Unito, le insolvenze aziendali sono salite a 23.217 nel 2023 da 18.924 nel 2022. Questo picco ha spinto le aziende a coprire i rischi attraverso l’assicurazione del credito. Ad esempio, le imprese di esportazione-importazione in Europa hanno aggiunto oltre 2,3 milioni di nuove polizze di assicurazione del credito nel 2024 per contrastare l’aumento dei default degli acquirenti. Settori come quello dei componenti automobilistici e dell’elettronica hanno registrato l’aumento più marcato nell’adozione dell’assicurazione del credito, con le richieste di risarcimento in aumento rispettivamente del 12,8% e dell’11,1% rispetto all’anno precedente.

CONTENIMENTO

"Consapevolezza limitata tra le piccole e medie imprese".

Nonostante siano responsabili del 41% del commercio globale, le PMI sono ancora in ritardo nell’adozione dell’assicurazione del credito. Solo il 27% delle PMI nei mercati in via di sviluppo ha familiarità con i vantaggi dell’assicurazione del credito. In India, meno del 19% degli esportatori con un fatturato inferiore a 5 milioni di dollari deteneva una qualche forma di assicurazione del credito nel primo trimestre del 2024. L’elevata percezione del premio e la mancanza di personalizzazione del prodotto scoraggiano una più ampia adozione da parte delle PMI. In America Latina, nel 2023, solo 13.800 piccole imprese esportatrici su 158.000 hanno utilizzato l’assicurazione del credito commerciale. Questo divario di consapevolezza limita la crescita complessiva dell’emissione di politiche.

OPPORTUNITÀ

"La trasformazione digitale guida l’accessibilità delle politiche."

La proliferazione delle piattaforme digitali ha ridotto i tempi di onboarding per i nuovi clienti dell’assicurazione crediti fino al 63%. Nel 2024, quasi il 48% di tutte le nuove richieste di policy nell’Asia-Pacifico sono state presentate tramite portali web. I motori di sottoscrizione automatizzata basati su cloud hanno elaborato oltre 9,2 milioni di domande a livello globale. Il costo per sottoscrizione di polizza è diminuito del 28% grazie agli strumenti digitali. Gli assicuratori stanno sfruttando le API e le piattaforme bancarie aperte per consentire valutazioni del credito in tempo reale, in particolare per le transazioni B2B di e-commerce, che hanno raggiunto 5,7 miliardi di transazioni solo nel 2023. Questa ondata di digitalizzazione presenta percorsi di crescita scalabili per il mercato dell’assicurazione del credito.

SFIDA

"Instabilità politica ed economica nelle regioni emergenti."

I rischi geopolitici rimangono una sfida persistente. Nel 2023 gli assicuratori del credito hanno ricevuto 9.700 sinistri legati al rischio politico, provenienti principalmente da paesi africani e mediorientali. In Nigeria, il 32% delle richieste di indennizzo presentate nel 2023 riguardavano enti statali o legati al governo. Venezuela e Argentina hanno registrato un aumento combinato del 18% nei pagamenti negati a causa della svalutazione della valuta. Tali ambienti imprevedibili portano ad un aumento dei tassi di perdita, dissuadendo gli assicuratori globali dall’offrire una copertura completa nei mercati ad alto rischio. La mancanza di dati finanziari affidabili sugli acquirenti in queste regioni ostacola ulteriormente la sottoscrizione accurata e il controllo del rischio del portafoglio.

Segmentazione del mercato dell’assicurazione del credito

Il mercato Assicurazione del credito è segmentato per tipologia e per applicazione. Questi segmenti rivelano tendenze di adozione diverse in base alle dimensioni dell’azienda e ai tipi di attività. Le polizze orientate all’export rappresentavano il 62% del mercato nel 2024, mentre le PMI costituivano oltre il 47% dei nuovi assicurati a livello globale.

Per tipo

• Commercio interno: l’assicurazione del credito commerciale interno ha coperto oltre 1,7 milioni di assicurati nel 2023. In Francia, il 48% delle polizze di assicurazione del credito si è concentrata sul commercio interno. I settori dell’edilizia e del commercio al dettaglio hanno rappresentato il 58% di tutte le richieste di indennizzo relative alle politiche commerciali nazionali nel 2024. La sola Germania ha trattato 62.000 richieste di credito commerciale interno nel 2024. I piani assicurativi nazionali sono più diffusi nei paesi con ampie catene di approvvigionamento interne come gli Stati Uniti, dove le spedizioni nazionali rappresentano il 78% della produzione industriale.
• Commercio di esportazione: l’assicurazione del credito commerciale all’esportazione ha dominato il mercato, comprendendo il 62% delle polizze attive nel 2024. La Cina ha registrato 1,2 milioni di emissioni di polizze di esportazione nel 2023, mentre Giappone e Corea del Sud insieme hanno emesso 940.000 polizze per gli esportatori. Nel 2024 gli assicuratori del credito hanno trattato oltre 450.000 sinistri transfrontalieri, di cui il 39% riguardava transazioni in territori ad alto rischio. Gli esportatori che commerciano in elettronica e macchinari hanno riportato il più alto tasso di utilizzo dell'assicurazione, pari al 64% di tutto il valore commerciale assicurato.

Per applicazione

• Acquirente: fatturato inferiore a 5 milioni di euro: le imprese con fatturato inferiore rappresentavano il 35% di tutti gli acquirenti di polizze nel 2024. In Brasile, 28.000 società di questo tipo hanno utilizzato l'assicurazione del credito a breve termine nel 2024, di cui il 67% nel settore della trasformazione alimentare e dell'abbigliamento. L’Australia ha registrato un aumento del 24% nelle iscrizioni alle assicurazioni sul credito delle PMI, trainato dalle condizioni di finanziamento al commercio. Tuttavia, i periodi di risoluzione dei reclami per questo segmento sono stati in media di 46 giorni, più lunghi rispetto a quelli dei grandi acquirenti.
• Acquirente: Fatturato superiore a 5 milioni di euro: le società più grandi rappresentano il 65% dei volumi delle polizze, con oltre 5 milioni di polizze emesse a livello globale. Negli Stati Uniti, le aziende Fortune 500 hanno presentato oltre 13.000 richieste di assicurazione del credito solo nel 2023. I fornitori industriali, i conglomerati energetici e gli esportatori di elettronica hanno dominato questo segmento. Oltre l'89% degli acquirenti con un fatturato elevato utilizza polizze multiacquirente complete che includono la copertura per i rischi geopolitici e valutari.

Prospettive regionali del mercato dell’assicurazione del credito

Nel 2024, la performance del mercato regionale è variata in base ai volumi degli scambi e ai rischi di default. L’Europa è al primo posto con le polizze più attive, mentre l’Asia-Pacifico ha mostrato la crescita più rapida nelle transazioni commerciali assicurate.

• America del Nord

Nella regione erano attive oltre 2,4 milioni di politiche, con gli Stati Uniti che contribuivano per il 74% al volume delle politiche. Il tasso di penetrazione dell'assicurazione del credito tra gli esportatori ha superato il 52%. Il Canada ha emesso oltre 410.000 polizze nel 2023, principalmente nel settore minerario e nelle esportazioni di legname. Il pagamento medio dei sinistri negli Stati Uniti ha raggiunto i 280.000 dollari, a causa delle inadempienze nei settori tecnologico e automobilistico.

• Europa

L’Europa è rimasta il più grande mercato di assicurazione del credito, con oltre 4,8 milioni di polizze attive nel 2024. Germania, Francia e Regno Unito rappresentavano il 68% del volume delle polizze europee. La sola Germania ha emesso 1,3 milioni di polizze, mentre l’Italia ha gestito oltre 132.000 sinistri. Le esportazioni manifatturiere e chimiche rappresentavano il 47% del commercio assicurato in questa regione.

• Asia-Pacifico

L’area Asia-Pacifico ha emesso 3,1 milioni di nuove polizze nel 2024, di cui la Cina rappresenta il 58%. L’India ha registrato un aumento del 29% nelle registrazioni delle polizze tra le PMI. Il mercato giapponese dell’assicurazione del credito ha trattato oltre 76.000 sinistri nel 2023, principalmente nel settore dell’elettronica. L’Australia aveva 17.400 politiche attive per le esportazioni agricole.

• Medio Oriente e Africa

La regione ha visto 820.000 polizze di assicurazione del credito attive nel 2024. Il Sudafrica è in testa con 280.000 polizze, seguito dagli Emirati Arabi Uniti con 192.000. Oltre il 41% delle polizze qui sono state emesse nel settore del commercio di petrolio e materie prime. I rischi politici e di pagamento rappresentano il 61% dei sinistri totali in questa regione, in particolare in Nigeria ed Egitto.

Elenco delle principali società del mercato dell'assicurazione del credito

• Eulero Hermes
• Sinosure
• Atradius
• Coface
• Zurigo
• Gruppo Credendo
• Assicurazione QBE
• Cesce

Le prime due aziende con la quota più alta

Eulero Hermes:deteneva una quota globale del 31% del volume delle polizze di assicurazione del credito nel 2024, con oltre 5,4 milioni di polizze emesse in 52 paesi.

Atradius:segue con il 26%, servendo più di 30.000 clienti ed elaborando oltre 92.000 sinistri a livello globale nel 2023.

Analisi e opportunità di investimento

Il mercato dell’assicurazione del credito ha registrato significativi afflussi di capitali nel 2023-2024. Gli investimenti globali nelle piattaforme tecnologiche di assicurazione del credito hanno superato i 3,1 miliardi di dollari. Sono state formate oltre 2.800 partnership fintech a livello globale per integrare la modellazione del rischio e i sistemi di sottoscrizione basati sull’intelligenza artificiale. A Singapore, il governo ha cofinanziato i premi assicurativi del credito per oltre 38.000 PMI nel 2024, creando un aumento dell’adozione delle politiche del 35% su base annua.

Gli strumenti di automazione digitale hanno attirato oltre 1,2 miliardi di dollari di capitale di rischio per i piccoli assicuratori. La sola Europa ha assistito a oltre 600 nuovi lanci di insurtech dal 2022, molti dei quali focalizzati sulla gestione delle polizze e sull’elaborazione dei sinistri. I nuovi fondi di finanza commerciale che offrono assicurazioni del credito in bundle hanno attirato più di 1.900 investitori, con un volume medio di transazioni di 85 milioni di dollari per fondo.

Nell’Asia-Pacifico, l’assicurazione del credito sta guadagnando slancio attraverso approcci mobile-first, dove oltre 3,6 milioni di polizze sono state vendute tramite portafogli digitali. Gli assicuratori del credito in India e Indonesia hanno investito 200 milioni di dollari per sviluppare modelli di punteggio AI al servizio delle PMI. Queste strategie di investimento mirano a ridurre i costi di acquisizione del 40% e a migliorare i tassi di fidelizzazione delle polizze del 18%.

Sviluppo di nuovi prodotti

Gli assicuratori del credito hanno introdotto oltre 720 nuove varianti di polizze tra il 2023 e il 2024. Euler Hermes ha lanciato un generatore di polizze modulari nel 2023 che ha attirato 14.000 utenti nei primi 6 mesi. Atradius ha introdotto uno strumento di decisione istantanea basato sull'intelligenza artificiale, riducendo i tempi di sottoscrizione da 3 giorni a 3 minuti per i candidati idonei.

Nel quarto trimestre del 2023, Sinosure ha lanciato un prodotto legato al rischio valutario che adeguava automaticamente la copertura della polizza in base alle fluttuazioni giornaliere dei tassi di cambio, in particolare per gli esportatori cinesi verso economie volatili. Zurich ha sperimentato la sua “Assicurazione del credito legata ai criteri ESG” nel 2024, dove oltre 2.000 aziende con rating ESG superiore ad A+ hanno ricevuto sconti sui premi.

Coface ha introdotto un piano esclusivamente digitale per i microesportatori con fatturati inferiori a 1 milione di dollari. Nel primo trimestre ha ricevuto 7.800 domande. La tendenza verso prodotti di microassicurazione consente una più ampia copertura del mercato e incoraggia l’adozione di politiche nelle città di livello II e III a livello globale.

Cinque sviluppi recenti

• Atradius: ha lanciato il suo tracker dei sinistri basato su blockchain nel secondo trimestre del 2024, elaborando oltre 32.000 sinistri con trasparenza in tempo reale.
• Euler Hermes: espansione a 12 nuovi paesi africani, aggiungendo oltre 40.000 nuovi clienti tra il terzo trimestre del 2023 e il primo trimestre del 2024.
• Zurigo: investito 480 milioni di dollari in un laboratorio di sottoscrizione di intelligenza artificiale in Svizzera nel 2023.
• Coface: acquisisce due assicuratori regionali nel Sud-Est asiatico, ampliando la propria base clienti del 18% nel 2024.
• Sinosure: firmato una partnership governativa per sottoscrivere accordi commerciali del valore di 76 miliardi di dollari in America Latina entro il quarto trimestre del 2024.

Rapporto sulla copertura del mercato dell’assicurazione del credito

Il rapporto sul mercato dell’assicurazione del credito copre più di 67 paesi e valuta oltre 15 settori verticali, tra cui automobilistico, energetico, elettronico e dei beni di consumo. Il rapporto comprende 340 tabelle e 210 grafici che illustrano le tendenze di emissione delle polizze, i volumi delle richieste di risarcimento e i parametri di riferimento della modellazione del rischio. Analizza i dati in base alle dimensioni dell'azienda, al fatturato degli acquirenti e al tipo di attività. Sono stati intervistati oltre 1.200 partecipanti al mercato e sono stati analizzati oltre 9,3 milioni di punti dati sulle transazioni politiche.

La copertura include anche modelli di prezzo, probabilità di default per settore e analisi SWOT dettagliate di otto principali assicuratori del credito. Il rapporto mappa le strategie di trasformazione digitale degli assicuratori e valuta 180 insurtech che rivoluzionano il mercato. Un'attenzione particolare è riservata alle PMI, che rappresentano oltre il 47% del totale delle nuove politiche. Le metodologie di punteggio del rischio vengono confrontate tra 38 compagnie di assicurazione del credito.

Inoltre, il rapporto offre rapporti di perdita adeguati al rischio per regione, compresi confronti storici dal 2018 al 2024. Oltre 110 pagine sono dedicate agli impatti normativi, comprese le implicazioni di Basilea III e Solvibilità II. Con un database di oltre 6 terabyte, questo rapporto rimane la risorsa più ricca di dati nel settore dell'assicurazione del credito.