Partager la taille, la part, la croissance et l’analyse de l’industrie du marché des services de registre, par type (matériel, logiciels), par application (émetteurs, investisseurs), perspectives régionales et prévisions jusqu’en 2033

Aperçu du marché des services de registre de partage

La taille du marché mondial des services de registre d’actions est projetée à 1 074,63 millions de dollars en 2024 et devrait atteindre 1 203,33 millions de dollars d’ici 2033, enregistrant un TCAC de 1,5 %.

Le marché des services de registre d'actions joue un rôle central dans l'infrastructure financière mondiale, facilitant le suivi de la propriété de plus de 43 000 sociétés cotées dans le monde. Ces services soutiennent plus de 120 millions d'actionnaires dans le monde, gérant les communications avec les actionnaires, les distributions de dividendes et les opérations sur titres. La financiarisation croissante sur les marchés émergents comme l’Inde et le Brésil a entraîné une augmentation de 26 % des nouvelles inscriptions d’actions entre 2021 et 2023. Plus de 75 % des entreprises publiques des marchés développés s’appuient sur des prestataires de registre d’actions externalisés en raison de la complexité croissante de la conformité et de la numérisation. Avec près de 19 000 fonds d’actions gérant activement les interactions avec les actionnaires, les services de registre sont de plus en plus intégrés aux plateformes de gestion des relations avec les investisseurs. En 2023, plus de 58 % des transactions de registre ont été traitées par voie électronique, contre seulement 34 % en 2018, ce qui témoigne de la transformation numérique croissante du secteur.

Principales conclusions

Raison principale du conducteur :Transformation numérique croissante et automatisation de la communication avec les actionnaires.

Pays/région principaux :Amérique du Nord grâce à plus de 6 700 sociétés cotées et à une forte participation des investisseurs.

Segment supérieur :Les plates-formes de registre basées sur des logiciels dominent en raison d'une adoption de 64 % parmi les entités cotées.

Partager les tendances du marché des services de registre

La transformation numérique remodèle le marché des services de registre d’actions, avec 68 % des sociétés cotées utilisant des canaux de communication électroniques pour l’engagement actionnarial à partir de 2023. Ce changement est motivé par des mandats réglementaires tels que les normes de divulgation numérique de la SEC, qui ont entraîné une baisse de 35 % des coûts de correspondance sur papier. L’adoption de systèmes de registre basés sur la blockchain a augmenté de 21 % entre 2022 et 2024, notamment en Australie et à Singapour, où les régulateurs financiers encouragent les modèles de registre décentralisés pour une meilleure transparence.

Le traitement automatisé des dividendes est désormais utilisé par 59 % des clients des services de registre mondiaux, réduisant ainsi les délais de transaction de 2,6 jours en moyenne. En Asie-Pacifique, notamment au Japon et en Corée du Sud, l'intégration des logiciels de registre d'actions aux tableaux de bord des investisseurs a connu une croissance de 32 % au cours des 12 derniers mois. Le suivi environnemental, social et de gouvernance (ESG) au sein des systèmes de registre a également gagné du terrain, 42 % des émetteurs ayant choisi de lier les performances ESG aux communications avec les actionnaires.

Les investissements transfrontaliers mondiaux ont accru la demande de plateformes de registre d’actions multilingues et multidevises, qui représentent désormais 23 % des nouveaux déploiements de plateformes en 2023. De plus, les systèmes de registre cyber-sécurisés ont connu une augmentation de 48 % des achats, reflétant une forte concentration sur la confidentialité des données, en particulier après que plus de 19 cyber-violations affectant les systèmes de registre ont été enregistrées rien qu’en 2022. La demande de solutions de registre accessibles sur mobile a également augmenté, 27 % des investisseurs particuliers utilisant des applications mobiles pour consulter leurs avoirs et leurs opérations sur titres.

Dynamique du marché des services de registre de partage

CONDUCTEUR

"Demande croissante de plateformes numériques d’engagement actionnarial."

La multiplication des outils numériques a redéfini l’expérience actionnariale. En 2023, 78 % des nouveaux contrats de registre concernaient des plateformes basées sur le cloud ou hybrides, remplaçant les systèmes traditionnels de saisie manuelle. Les entreprises se tournent vers des solutions automatisées d'AGA, qui ont géré plus de 16 000 réunions virtuelles en 2023 dans le monde, soit une augmentation de 37 % par rapport à 2021. Les investisseurs institutionnels, qui représentent désormais 64 % de l'actionnariat dans les économies développées, exigent également un délai d'exécution plus rapide des processus de registre, poussant les fournisseurs de registres à adopter des intégrations numériques telles que l'e-KYC et les interfaces API.

RETENUE

"Systèmes hérités et résistance au changement dans les marchés émergents."

Un obstacle important à la croissance est le recours à des systèmes manuels ou semi-automatisés dans les économies en développement. Dans des pays comme le Nigeria, l’Indonésie et certaines parties d’Europe de l’Est, plus de 40 % des opérations de registre d’actions s’effectuent encore à l’aide de logiciels sur site obsolètes ou de registres papier. La transition de ces systèmes vers des plateformes numériques nécessite des investissements, une expertise technique et des mises à jour réglementaires qui font défaut dans plus de 60 juridictions. De plus, les préférences culturelles pour les certificats physiques dominent toujours 18 % des groupes d’investisseurs dans le monde, ce qui ralentit l’adoption des alternatives numériques.

OPPORTUNITÉ

"Intégration des services de registre avec les plateformes de suivi et de conformité ESG."

L'intégration des mesures ESG dans les services de registre ouvre une nouvelle voie de croissance. En 2024, plus de 17 % des entreprises à grande capitalisation ont inclus des résolutions liées à l'ESG lors des assemblées générales générales, nécessitant des capacités de vote des actionnaires en temps réel. Les prestataires de registre d’actions qui proposent des outils de gestion des actionnaires conformes aux critères ESG peuvent bénéficier d’avantages concurrentiels. Cette opportunité se reflète également dans la demande de certificats d’investissement verts, qui a augmenté de 41 % au Royaume-Uni et en Allemagne au cours de l’année écoulée. La capacité à gérer les informations ESG aux actionnaires est devenue un critère d’achat pour plus de 33 % des entreprises cotées.

DÉFI

"Augmentation des menaces de cybersécurité et des risques de violation de données."

Avec plus de 3,1 milliards de dossiers individuels traités par les systèmes mondiaux de registre des actions en 2023, la cybersécurité est devenue une préoccupation majeure. Les cyberattaques ciblant les sociétés de registre ont augmenté de 47 % en 2023, le vol de données affectant plus de 9 millions de comptes d'investisseurs dans le monde. Garantir une authentification sécurisée, un chiffrement de bout en bout et une détection des fraudes en temps réel est coûteux et nécessite des mises à niveau continues. Pour les petits fournisseurs de registres gérant moins de 100 000 comptes, les dépenses en matière de cybersécurité ont augmenté de plus de 36 % en un an seulement, ce qui constitue une menace pour la rentabilité.

Segmentation du marché des services de registre de partage

Le marché des services de registre d’actions est segmenté par type et par application, s’adressant à la fois aux émetteurs et aux investisseurs via des plates-formes logicielles et matérielles. Ces segments évoluent rapidement à mesure que les demandes d’automatisation, de conformité et d’engagement des investisseurs augmentent dans toutes les zones géographiques.

Par type

• Matériel : les systèmes de registre d'actions basés sur le matériel comprennent des serveurs de données physiques, des dispositifs d'accès biométrique sécurisé et des lecteurs de sauvegarde pour les données des actionnaires. En 2024, environ 21 % des fournisseurs de services de registre disposent toujours de serveurs sur site pour gérer les données sensibles des actionnaires, en particulier dans les pays dotés de lois strictes sur la résidence des données comme l'Inde, l'Allemagne et la Chine. Plus de 6 000 installations de serveurs physiques dans le monde sont attribuées à des opérations de registre de partage, ce qui indique la pertinence continue de l'infrastructure matérielle. Malgré une baisse de l’utilisation, les ventes de matériel pour les installations de registre ont dépassé 15 000 unités rien qu’en 2023.
• Logiciels : les plates-formes logicielles dominent le marché, représentant plus de 79 % de toutes les solutions de registre déployées en 2023. Les plates-formes basées sur le cloud ont été utilisées par 64 % de toutes les sociétés cotées. Ces solutions logicielles offrent des fonctionnalités telles que le calcul automatisé des dividendes, des portails sécurisés pour les actionnaires, l'intégration du vote par procuration et des modules de conformité personnalisables. Les API de registre prenant en charge plus de 40 plateformes comptables ont permis une meilleure intégration pour les émetteurs, tandis que les plateformes SaaS gèrent plus de 850 millions de dossiers d'actionnaires dans le monde. Les plates-formes logicielles proposent également une journalisation des pistes d'audit, ce qui a réduit les sanctions réglementaires dans 18 % des entreprises.

Par candidature

• Émetteurs : les sociétés ouvertes (émetteurs) sont les principaux clients des services de registre. En 2023, il existe plus de 43 200 sociétés cotées dans le monde, dont 72 % externalisent leurs fonctions de registre d'actions à des fournisseurs tiers. Parmi les émetteurs, 31 % des entreprises de taille moyenne ont migré vers des plateformes basées sur le cloud au cours des 18 derniers mois. Plus de 56 000 opérations sur titres, notamment des émissions de droits, des fusions et des distributions de dividendes, ont été traitées à l'aide de plateformes de registre en 2023, soulignant leur importance cruciale pour les opérations des émetteurs.
• Investisseurs : les investisseurs dépendent des services de registre pour recevoir des dividendes, des droits de vote et l'historique des transactions. En 2024, plus de 120 millions d’investisseurs particuliers et institutionnels dans le monde sont liés à des systèmes de registre actifs. L'accès mobile aux portails d'investisseurs a augmenté de 27 % d'une année sur l'autre, tandis que plus de 9,4 milliards de communications avec les actionnaires ont été envoyées en 2023 via les modes numériques et physiques combinés. Les portefeuilles de dividendes numériques destinés aux investisseurs ont été utilisés dans plus de 7 millions de transactions dans le monde.

Perspectives régionales du marché des services de registre de partage

Le marché des services de registre d’actions présente une forte variabilité régionale, motivée par différents niveaux de numérisation, de réglementation et de maturité du marché.

• Amérique du Nord

L'Amérique du Nord reste le marché le plus mature, avec plus de 6 700 sociétés cotées aux États-Unis et au Canada. Plus de 82 % des entreprises publiques aux États-Unis externalisent leurs services de registre, dont 91 % utilisent des plateformes numériques. Les solutions automatisées d'AGM ont été utilisées par plus de 5 300 entreprises en 2023. Les cadres réglementaires tels que SOX et la règle 14a-16 de la SEC imposent des divulgations approfondies, poussant les systèmes de registre à intégrer des fonctions de conformité avancées. Le marché canadien a vu plus de 820 nouveaux contrats de registre signés rien qu’en 2023.

• Europe

L'Europe compte plus de 9 000 sociétés cotées dans 27 pays de l'UE et au Royaume-Uni. La conformité au RGPD a poussé 63 % des fournisseurs de registres à mettre à niveau leurs systèmes de chiffrement. Les services de registre transfrontaliers représentaient 28 % des contrats en 2023, notamment en raison des marchés de capitaux interconnectés de la zone euro. Plus de 2 000 entreprises ont adopté de nouvelles plateformes de registre en 2023, l’Allemagne et le Royaume-Uni étant en tête des taux d’adoption. La participation au vote par procuration parmi les actionnaires de l’UE a atteint 44 % en 2023, contre 31 % en 2021.

• Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique connaît une croissance rapide, avec plus de 13 000 sociétés cotées et 76 millions d'investisseurs enregistrés. L’Inde à elle seule a enregistré plus de 1,5 million de nouveaux comptes Demat ouverts chaque mois en 2023, nécessitant des plateformes de registre à grande échelle. En Chine, plus de 3 800 sociétés cotées utilisent des systèmes de registre centralisés, tandis que le Japon a un taux de pénétration des registres numériques supérieur à 80 %. La région est en tête en matière d'engagement des investisseurs sur mobile, la Corée du Sud signalant 5,2 millions de connexions au registre via mobile au cours d'un seul trimestre.

• Moyen-Orient et Afrique

Bien que à plus petite échelle, le Moyen-Orient et l’Afrique adoptent rapidement les solutions numériques. Plus de 1 200 sociétés cotées dans les pays du CCG et en Afrique du Sud utilisent les services de registre des actions. Aux Émirats arabes unis, 63 % des nouvelles entreprises optent dès le départ pour l’intégration d’un registre numérique. L’Afrique a connu une augmentation de 29 % de la demande de plateformes de registre d’actions en 2023, notamment au Nigeria et au Kenya. Toutefois, les limitations des infrastructures et l’application incohérente des réglementations restent des défis.

Liste des principales sociétés du marché des services de registre d’actions

• Partage d'ordinateurs
• Équiniti
• Société américaine de transfert d'actions et de fiducie
• Groupe de liens
• Salle de conférence
• Tricor
• Groupe automatique
• Registre de partage avancé
• Groupe grand public
• Société de dépôt central

Les deux principales entreprises par part de marché

Computershare gère :plus de 125 millions de dossiers d'actionnaires dans 20 pays, traitant 35 millions de transactions par an. Elle sert plus de 16 000 émetteurs dans le monde.

Link Group sert :7 800 émetteurs avec plus de 35 millions de comptes individuels traités chaque année, occupant un leadership sur les marchés australien et britannique.

Analyse et opportunités d’investissement

Le marché des services de registre d’actions attire des flux de capitaux constants en raison de l’adoption croissante du numérique, des exigences réglementaires et de l’automatisation. En 2023, le financement de capital-risque dans les startups fintech liées aux registres a représenté 1 400 transactions dans le monde. Plus de 450 millions de dollars ont été investis uniquement dans les fonctionnalités de conformité basées sur l’IA. Les sociétés de capital-investissement ont acquis trois fournisseurs de registres de niveau intermédiaire au quatrième trimestre 2023, signalant des opportunités de consolidation.

En Inde, la modernisation des infrastructures a déclenché 12 nouvelles entrées d’investissements directs étrangers (IDE) dans le secteur des registres. Au Brésil, 28 % des capitaux levés lors des introductions en bourse dans le secteur des technologies financières ont été réservés à l’expansion des services de registre. Les programmes d'équité numérique soutenus par le gouvernement au Royaume-Uni et à Singapour permettent la mise à niveau du système de registre, avec plus de 650 subventions accordées au cours du dernier exercice.

Les opportunités de fusions et acquisitions transfrontalières se multiplient, avec huit plateformes de registre créant des coentreprises pour construire des systèmes multilingues. Les intégrations de portefeuilles numériques sont devenues une frontière clé en matière d'investissement, avec plus de 6,1 millions de comptes utilisant désormais des décaissements de dividendes basés sur des portefeuilles. L'investissement dans le grand livre blockchain a augmenté de 38 % d'une année sur l'autre, avec cinq plates-formes intégrant des modules de vote compatibles avec les contrats intelligents. Le secteur s’attend à ce que plus de 19 000 opérations sur titres soient traitées numériquement en 2024.

Développement de nouveaux produits

L’innovation transforme les services de registre d’actions en écosystèmes axés sur le numérique. En 2023, plus de 430 nouvelles fonctionnalités ont été déployées sur 18 principales plateformes de registre. Les API de registre cloud natives ont augmenté de 61 %, permettant une intégration transparente avec les logiciels CRM, de conformité et bancaires. Des solutions de vote intelligent ont été introduites dans 11 pays, gérant 7 millions de votes d'actionnaires à distance.

Les applications mobiles de registre ont introduit l'accès biométrique et les alertes de dividendes en temps réel, avec une adoption croissante pour atteindre 9,2 millions d'utilisateurs. Des tableaux de bord des actionnaires liés à l’ESG ont été lancés par deux fournisseurs majeurs, permettant aux émetteurs de comparer l’engagement des investisseurs par rapport à des jalons environnementaux. Des chatbots IA ont été intégrés à 27 plateformes de registre en 2023, automatisant plus de 2,5 millions de requêtes d'actionnaires.

Des outils de détection de fraude en temps réel ont été développés à l'aide d'analyses comportementales, empêchant plus de 38 000 tentatives de phishing en 12 mois. Les tableaux de bord centralisés des opérations sur titres lancés en Allemagne et à Hong Kong ont permis aux émetteurs de gérer jusqu'à 90 informations simultanées. En Afrique, une assistance multilingue et des kits de registre hors ligne ont été introduits, au service de plus de 430 000 investisseurs dans les zones reculées.

Cinq développements récents

• Computershare : a traité 36,2 millions de paiements de dividendes en 2023 à l'aide d'outils de flux de travail automatisés.
• Link Group : lancement de systèmes de registre d'actions compatibles blockchain en Australie pour plus de 1 200 émetteurs.
• Equiiniti : développement d'outils e-KYC basés sur l'IA, réduisant le temps d'intégration de 47 % sur les comptes britanniques.
• Boardroom : a étendu ses modules de suivi ESG à 5 nouveaux marchés d'Asie du Sud-Est.
• Automic : le groupe a introduit des systèmes de vote mobiles utilisés dans plus de 3 400 assemblées générales en 2023.

Couverture du rapport sur le marché des services de registre d’actions

Ce rapport fournit une analyse détaillée et basée sur des données du marché mondial des services de registre d’actions, en se concentrant sur l’automatisation, la conformité, la communication avec les investisseurs et le développement de plateformes. Avec plus de 120 millions de comptes d’investisseurs gérés dans le monde et plus de 43 000 entités cotées, le paysage du registre des actions connaît une transformation numérique rapide. Le rapport évalue la pénétration des technologies cloud, mobiles et blockchain dans différentes zones géographiques.

Couvrant à la fois les segments matériels et logiciels, le rapport analyse plus de 75 produits logiciels de registre actuellement utilisés. Il explore plus de 1 800 opérations sur titres, 15 régimes réglementaires et 6 protocoles de sécurité émergents. Les répartitions régionales couvrent l'Amérique du Nord, l'Europe, l'Asie-Pacifique et la MEA, mettant en évidence plus de 230 activités d'expansion du marché et plus de 40 lancements d'outils numériques au cours de l'année écoulée.

Plus de 40 sociétés sont comparées en fonction du volume de comptes, de la base d'émetteurs et de l'intégration de la plateforme. Le rapport comprend également des prévisions sur l'adoption des fonctionnalités, les modèles d'investissement et les mises à niveau de l'infrastructure numérique dans les opérations de registre. Plus de 90 KPI sont couverts, offrant aux parties prenantes une visibilité complète sur l'un des segments fintech les plus critiques au monde.