Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché de la compensation carbone, par type (foresterie, énergies renouvelables, élimination des déchets, autres), par application (personnel, entreprise), perspectives régionales et prévisions jusqu’en 2033

Aperçu du marché de la compensation carbone

La taille du marché de la compensation carbone était évaluée à 224,84 millions de dollars en 2024 et devrait atteindre 291,5 millions de dollars d’ici 2033, avec un TCAC de 3,3 % de 2025 à 2033.

Le marché mondial de la compensation carbone a enregistré environ 1,4 milliard de dollars américains de retraits de crédits carbone par les entreprises en 2024, ce qui représente environ 162 millions de tonnes métriques d’équivalent CO compensées par des mécanismes volontaires. Les projets couvraient plus de 6 à 200 initiatives certifiées, qui ont collectivement émis environ 305 millions de tonnes de crédits au cours de cette année. Les approches fondées sur la nature représentaient environ 91 pour cent des retraits, tandis que les projets d'élimination technique contribuaient aux 9 pour cent restants. Le prix moyen des échanges par crédit volontaire est tombé à environ 4,80 USD/tCO en 2024, soit une baisse d’environ 20 % par rapport à 2023.

Les systèmes d’échange de droits d’émission de carbone fondés sur la conformité ont enregistré une valeur marchande notionnelle d’environ 881 milliards d’euros (environ 949 milliards de dollars américains) en 2023, avec près de 12,5 milliards de tonnes échangées à l’échelle mondiale. Parmi ceux-ci, le système d’échange de quotas d’émission de l’UE représentait environ… 87… pour cent de la valeur et environ… 74… pour cent des volumes d’échanges. Parallèlement, le nombre de systèmes opérationnels d'échange de droits d'émission a atteint 75 dans le monde, couvrant environ 24 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre d'ici début 2024. Les technologies d'élimination du carbone comprennent environ 53 installations de captage direct de l'air (DAC) prévues ou opérationnelles jusqu'en 2024, ajoutant près de 36 000 tonnes par an provenant d'usines individuelles. Environ 162 millions de crédits ont été retirés dans le monde en 2024.

Principales conclusions

Conducteur:Les engagements nets zéro des entreprises ont entraîné des retraits d’environ 162 millions de tonnes de CO2 en 2024.

Pays/région principaux :L’Europe dominait la compensation mondiale, représentant environ 79 % de la part de marché volontaire en 2023.

Segment supérieur :Les projets forestiers basés sur la nature représentaient environ 91 % des crédits retirés en 2024.

Tendances du marché de la compensation carbone

Le marché de la compensation carbone connaît une transformation significative, avec plus de 305 millions de crédits carbone émis dans le monde en 2024 dans le cadre de mécanismes volontaires. Cela représente une augmentation d'environ 11 % des émissions par rapport à 2023. Les solutions fondées sur la nature, telles que le boisement, le reboisement et la déforestation évitée, dominent avec près de 91 % de tous les crédits retirés, tandis que les solutions technologiques, notamment le captage direct de l'air (DAC) et le biochar, représentent les 9 % restants. Une forte baisse du prix moyen des crédits carbone volontaires – de 6,00 USD à 4,80 USD par tonne de COâ entre 2023 et 2024 – a rendu ces crédits abordables mais a soulevé des inquiétudes quant à la crédibilité du marché. Cette baisse est en partie attribuée à une offre excédentaire et à une surveillance accrue de l’intégrité des projets. Malgré cela, les principaux registres carbone comme Verra et Gold Standard ont collectivement enregistré plus de 6 200 projets certifiés, avec une évolution croissante vers la permanence et les co-bénéfices dans les programmes de compensation. Les marchés du carbone conformes, tels que le système d’échange de quotas d’émission de l’UE (EU ETS), ont vu un total de 12,5 milliards de quotas échangés en 2023. L’EU ETS représentait à lui seul 74 % du volume mondial des échanges, avec une valeur de plus de 750 milliards d’euros. L’ETS national chinois, lancé en 2021, est désormais le plus important en termes de couverture d’émissions, englobant environ 4,5 milliards de tonnes de COâ dans l’ensemble du secteur énergétique.

L’intérêt des entreprises continue de croître. Fin 2024, plus de 1 800 entreprises avaient fixé des objectifs fondés sur des données scientifiques, dont beaucoup incluent la compensation volontaire dans le cadre de leurs stratégies neutres en carbone. L’industrie aérienne – notamment via CORSIA (Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation) – reste un acheteur important, aux côtés des entreprises technologiques, des géants de la vente au détail et des institutions financières. Les plateformes numériques et les crédits carbone tokenisés sont devenus une tendance clé, avec des solutions basées sur la blockchain permettant de suivre la propriété, la transparence et le retrait des crédits. En 2024, plus de 22 millions de crédits ont été émis et suivis via la blockchain, soit une augmentation de 40 % par rapport à 2023. De plus, les gouvernements nationaux intègrent l'article 6 de l'Accord de Paris pour relier les marchés volontaires aux marchés de conformité. Lors de la COP28, 37 pays se sont engagés à renforcer les normes d’intégrité des crédits carbone et à aligner les registres nationaux sur les nouvelles orientations internationales. L’expansion des co-bénéfices tels que l’amélioration de la biodiversité, l’emploi local et la conservation de l’eau stimule également la demande, en particulier dans les secteurs axés sur la consommation. Avec plus de 54 % des nouveaux crédits en 2024 liés aux ODD (objectifs de développement durable), les acheteurs de compensation valorisent de plus en plus l'impact au-delà des mesures carbone.

Dynamique du marché de la compensation carbone

CONDUCTEUR

"Engagements des entreprises en faveur de la carboneutralité et pressions réglementaires"

Le principal moteur du marché de la compensation carbone est la croissance rapide des engagements zéro carbone de la part des entreprises et des gouvernements. En 2024, plus de 10 000 organisations dans le monde se sont engagées à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 ou avant. Cette poussée a créé une forte demande de compensations de haute qualité pour répondre aux émissions résiduelles. Le marché volontaire du carbone (VCM) a vu plus de 162 millions de crédits retirés rien qu'en 2024, ce qui représente des organisations compensant des émissions équivalentes de COâ qu'elles ne pouvaient pas réduire en interne.

RETENUE

"Transparence et assurance qualité limitées"

Malgré la croissance, le manque de transparence et la qualité inégale des compensations constituent un obstacle majeur, ce qui soulève des problèmes de crédibilité. De nombreuses enquêtes menées en 2023 et 2024 ont révélé que certains projets de compensation, notamment dans le domaine forestier et du carbone des sols, surestiment leurs capacités de séquestration du carbone. Environ 32 % des crédits émis en 2023 ont fait l’objet de critiques pour manque de permanence, d’additionnalité ou de vérification.

OPPORTUNITÉ

"Intégration de l'article 6 et des marchés du carbone basés sur la blockchain"

Une opportunité majeure réside dans l’intégration des marchés volontaires avec l’article 6 de l’Accord de Paris, qui permet aux nations d’échanger les résultats des mesures d’atténuation. Ce cadre juridique encourage la coopération transfrontalière et donne un sceau d’approbation souverain aux crédits carbone vérifiés.

DÉFI

"Coûts croissants de surveillance et de vérification"

Un défi persistant est le coût croissant du suivi, de la déclaration et de la vérification (MRV). À mesure que la surveillance augmente, le coût moyen du MRV par projet de compensation a augmenté de 27 % entre 2022 et 2024. Le suivi par satellite, les modèles d'apprentissage automatique et les mesures par drone remplacent les inspections manuelles, mais l'investissement initial élevé limite l'adoption, en particulier dans les pays en développement.

Segmentation du marché de la compensation carbone

Le marché de la compensation carbone est segmenté par type en foresterie, énergies renouvelables, élimination des déchets et autres, et par application en usage personnel et professionnel. Les compensations forestières dominent, représentant plus de 60 % du volume du marché en raison de leur potentiel de séquestration naturelle et de leur moindre coût. L'énergie renouvelable suit, soutenue par des investissements croissants dans des projets de compensation éolienne et solaire. L’élimination des déchets et d’autres méthodes, y compris le captage industriel du carbone, sont des niches mais en croissance. En termes d'application, les entreprises représentent plus de 88 % des achats volontaires de compensation, principalement pour atteindre les objectifs ESG, tandis que les acheteurs individuels représentent une part plus petite mais croissante, tirée par les émissions liées aux voyages et au style de vie.

Par type

• Foresterie : les compensations sont en tête du marché avec plus de 195 millions de tonnes de COâe émises par des projets liés à la foresterie en 2024. Il s'agit notamment des initiatives de reboisement, de boisement et de REDD+ (réduction des émissions liées à la déforestation et à la dégradation des forêts). Des pays comme le Brésil et l'Indonésie dominent cette catégorie. Le prix du carbone pour les compensations forestières à haute intégrité était en moyenne de 5,10 USD/tonne en 2024.
• Énergie renouvelable : les compensations ont représenté environ 18 % du marché total en 2024, avec plus de 55 millions de tonnes de CO₂e compensées grâce à des projets éoliens, solaires et hydroélectriques. Ces compensations sont particulièrement répandues en Asie et en Afrique, où la décarbonation du réseau est en cours. Le coût moyen des compensations d’énergies renouvelables était de 3,60 USD/tonne.
• Élimination des déchets : les projets de captage du méthane représentent environ 8 % des crédits émis en 2024, notamment dans les décharges et les installations agricoles. Les réductions de méthane provenant du captage des gaz de décharge ont représenté plus de 21 millions de tonnes de COâe évitées en 2024.
• Autres : les types incluent les projets de gaz industriels et les technologies émergentes d’élimination du carbone. Les projets DAC (Direct Air Capture) et biochar ont émis environ 5 millions de tonnes de crédits en 2024, entraînant des prix élevés en moyenne de 200 USD/tonne en raison de leur permanence.

Par candidature

• Personnel : la compensation carbone individuelle est en croissance, avec plus de 19 millions de crédits achetés par les consommateurs en 2024. Les cas d'utilisation courants incluent les émissions des vols, la conduite automobile et l'énergie domestique. La taille moyenne des transactions est de 1,4 tonne de COâe par acheteur et par an.
• Entreprise : les entreprises dominent le segment des applications, représentant plus de 88 % de tous les crédits retirés en 2024. Les entreprises technologiques, les compagnies aériennes et les institutions financières sont en tête des achats. Le volume moyen par entreprise cliente était de 26 000 tonnes en 2024, plusieurs dépassant 100 000 tonnes par an.

Perspectives régionales du marché de la compensation carbone

Le marché de la compensation carbone présente différents modèles de croissance régionale en fonction de la structure réglementaire, de la demande de crédit et de la portée de la mise en œuvre des projets. L’Europe est leader en matière de retraites volontaires et de programmes de conformité, tandis que l’Amérique du Nord connaît une expansion rapide du captage direct de l’air et des crédits adossés à la blockchain. L’Asie-Pacifique connaît une croissance rapide des compensations d’énergies renouvelables, et l’Afrique joue un rôle essentiel dans les solutions fondées sur la nature.

• Amérique du Nord

reste une région clé, portée par les engagements climatiques et l’innovation technologique. Le marché volontaire américain a enregistré plus de 48 millions de crédits retirés en 2024, principalement grâce aux objectifs de zéro émission nette des entreprises. Le programme de plafonnement et d'échange de Californie a publié environ 250 millions de quotas, contribuant au leadership régional. Le cadre de compensation du Canada dans le cadre de son STFR (Système de tarification basé sur les résultats) a ajouté près de 5 millions de tonnes d’équivalent CO en réductions en 2023-2024. Les principaux types de projets comprennent la foresterie dans le nord-ouest du Pacifique et la capture du méthane au Texas et en Alberta. La capture directe de l’air est également concentrée aux États-Unis, avec 10 installations DAC opérationnelles d’ici fin 2024.

• Europe

est à la tête du commerce mondial du carbone, le SEQE-UE couvrant plus de 1,5 milliard de tonnes de COâe par an. Le marché de l’UE représentait 74 % du volume mondial des échanges de carbone en 2023. Les crédits volontaires retirés par les entreprises européennes ont dépassé 82 millions de tonnes en 2024, avec une demande croissante dans les secteurs de la finance, de l’industrie manufacturière et des transports. Des pays comme l’Allemagne, la France et les Pays-Bas s’approvisionnent activement à l’étranger en crédits forestiers de haute intégrité. Le UK ETS, lancé après le Brexit, couvrait environ 150 millions de tonnes de COâe en 2024, renforçant ainsi la dynamique régionale. Les acheteurs européens se concentrent de plus en plus sur les crédits liés aux ODD, aux co-bénéfices et à la permanence.

• Asie-Pacifique

montre une expansion rapide de la génération de projets de compensation carbone, en particulier dans le domaine des énergies renouvelables. L’Inde et la Chine accueillent ensemble plus de 700 projets de compensation enregistrés, générant plus de 90 millions de crédits en 2024. Le SEQE national chinois reste le plus important en termes d’émissions, couvrant plus de 4,5 milliards de tonnes de COâe provenant des centrales électriques. L’ERF (Emissions Reduction Fund) australien a émis 14 millions d’unités de crédit carbone australiennes (ACCU) en 2024. Les projets forestiers, de cuisinières et d’hydroélectricité en Asie du Sud-Est stimulent l’émission régionale. La demande de crédit volontaire augmente au Japon et en Corée du Sud, soutenue par les objectifs climatiques nationaux et la durabilité des entreprises.

• Moyen-Orient et Afrique

joue un rôle central dans les compensations basées sur la nature. On estime que plus de 130 millions de tonnes de COâe en potentiel de compensation proviennent des projets forestiers et de mangroves. En 2024, les pays africains ont émis env. 25 millions de crédits, le Kenya, le Mozambique et la RDC étant parmi les principaux hôtes. Les projets de cuisine propre sont importants, délivrant plus de 6 millions de crédits en 2024. Le Moyen-Orient émerge avec des projets en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis alignés sur des visions nettes zéro. La région a vu le lancement d’une bourse du carbone à Abu Dhabi, permettant le commerce transfrontalier.

Liste des principales entreprises de compensation carbone

• Groupe du pôle Sud
• 3Degrés
• EcoAct
• Passe-terrasse
• Énergie de la montagne verte
• First Climate Markets AG
• ClimatePartner GmbH
• Groupe Aéra
• Forliance
• Marchés des éléments
• Source bleue
• Groupe Allcot
• Climat suisse
• Schneider
• NaturOffice GmbH
• Planétaire
• Arbres Verts
• Bischoff & Ditze Energy GmbH
• Énergie Native
• Capital Crédit Carbone
• UPM Umwelt-Projekt-Management GmbH
• CBEX
• Bioactifs
• Biofilique

Groupe du pôle Sud :Plus de 52 millions de crédits volontaires ont été émis et retirés dans le monde en 2024. Actif dans plus de 60 pays, il domine avec divers projets forestiers, énergétiques et de biodiversité.

ClimatePartner GmbH :Nous avons facilité plus de 28 millions de tonnes de COâe de services de compensation en 2024, principalement axés sur les solutions d'entreprise en Europe et en Asie-Pacifique.

Analyse et opportunités d’investissement

Les investissements sur le marché de la compensation carbone connaissent une croissance rapide, stimulés par la demande croissante des entreprises, l’innovation technologique et les mandats gouvernementaux. En 2024, le financement climatique mondial alloué aux infrastructures liées à la compensation a dépassé les 18 milliards de dollars, avec une forte augmentation des solutions d'élimination fondées sur la nature et artificielles. Plus de 2,1 milliards de dollars ont été investis dans des projets de reboisement et de conservation des forêts, notamment en Amérique latine et en Afrique subsaharienne. Le financement du capital-investissement et du capital-risque dans la technologie du carbone a dépassé 4,5 milliards de dollars en 2024. Cela comprend le soutien aux marchés du carbone, aux solutions MRV, à la surveillance par satellite et aux registres compatibles avec la blockchain. Par exemple, Climeworks a levé 650 millions de dollars pour agrandir son installation DAC en Islande, qui vise à éliminer 36 000 tonnes de COâ par an. Les obligations vertes émergent comme mécanisme de financement, avec plus de 70 obligations liées à la compensation émises en 2024 en Asie et en Europe. Ces obligations soutiennent les développeurs de projets grâce à un capital initial pour le boisement, les cuisinières et les crédits d'énergie renouvelable. Les investisseurs institutionnels participent via des fonds climatiques. En 2024, plus de 30 fonds ESG incluaient des projets de compensation dans leurs portefeuilles. Les fonds souverains de Norvège et des Émirats arabes unis ont investi conjointement dans des centres africains de crédit carbone. Les partenariats public-privé se multiplient.

Par exemple, la Coalition LEAF, soutenue par les gouvernements et les entreprises, a engagé plus de 1,5 milliard de dollars en 2024 pour financer des crédits forestiers tropicaux alignés sur la norme ART-TREES. Plus de 65 millions de tonnes de crédits carbone doivent être délivrés grâce à ces accords. Les opportunités émergentes résident dans l’agriculture régénérative, qui a capté 320 millions de dollars en 2024, générant plus de 6 millions de tonnes de compensations. Le biochar, le carbone bleu et la foresterie urbaine sont des domaines sous-explorés mais prometteurs, avec des projets pilotes dans plus de 25 villes à travers le monde. De plus, les crédits ayant des co-bénéfices pour la biodiversité atteignent des primes jusqu'à 25 à 40 % plus élevées que les compensations de carbone génériques, attirant ainsi des investisseurs favorables à la nature. La demande de retraits – en particulier de séquestration de longue durée comme le DAC – est également en augmentation, avec des prix dépassant 200 USD/tonne. L’évolution du marché est soutenue par des signaux de demande forts. Selon les réserves de projets, plus de 1,2 milliard de tonnes de COâe dans des projets de compensation sont en cours de développement à l'échelle mondiale. Les investisseurs profitent de l’avantage des pionniers, les sociétés multinationales concluant des accords d’achat à long terme.

Développement de nouveaux produits

L'innovation remodèle le paysage de la compensation carbone, avec de nouveaux produits axés sur l'intégrité, la traçabilité et l'élimination à fort impact. En 2024, plus de 220 nouveaux projets de crédits carbone ont été enregistrés dans les registres Verra, Gold Standard et ART, couvrant divers types de l'agroforesterie au DAC. Les crédits Biochar ont gagné en popularité, avec plus de 4 millions de tonnes de COâe émises dans le monde. Ces crédits, issus de la pyrolyse de la biomasse, offrent une grande permanence et des co-bénéfices pour la santé des sols. De nouvelles méthodologies pour le MRV du biochar utilisant la spectroscopie et la blockchain ont augmenté la traçabilité et réduit le temps de vérification de 30 %. La capture directe de l’air (DAC) et les crédits améliorés d’altération sont également en expansion. Carbon Engineering, en collaboration avec Occidental, a commencé la construction d'une usine DAC au Texas qui devrait capter 500 000 tonnes de COâe par an. Ces crédits sont parmi les plus chers, à plus de 600 USD/tonne, mais sont très demandés par les secteurs difficiles à réduire. Les plateformes blockchain telles que Toucan, KlimaDAO et Solid World ont introduit des actifs carbone tokenisés, avec des contrats intelligents permettant le trading en temps réel et le retrait automatique. En 2024, 22 millions de crédits ont été tokenisés, soit une augmentation de 40 % par rapport à 2023.

Des portefeuilles de compensation personnalisés sont en cours de développement pour les clients cherchant à s'aligner sur les ODD. Il s’agit notamment de projets liés à la conservation de l’eau, à l’équité entre les sexes et à la biodiversité. Les plateformes proposent désormais des outils de sélection de projets basés sur l’IA, optimisant l’impact carbone et la notation des co-bénéfices. De nouvelles agences de notation telles que BeZero Carbon et Sylvera ont lancé des scores intégrés à l'API, notant les projets sur des facteurs tels que l'additionnalité, la permanence et les fuites. Plus de 9 000 projets ont été évalués à fin 2024, soutenant les décisions des acheteurs institutionnels. Dans le secteur de l'aviation, l'IATA a lancé l'Aviation Carbon Exchange (ACE), permettant aux compagnies aériennes d'échanger des crédits alignés sur CORSIA. D’ici 2024, plus de 2,5 millions de tonnes de compensations spécifiques à l’aviation ont été échangées sur la plateforme. Les systèmes de surveillance, de rapport et de vérification numérique (DMRV) permettent de suivre l'impact en temps réel. Des fournisseurs comme Pachama et UP42 utilisent l’imagerie satellite et l’IA pour évaluer la biomasse et la déforestation avec une marge d’erreur de ± 5 %. Ces développements visent à normaliser, à étendre et à garantir la confiance dans la compensation carbone, avec des crédits premium pouvant atteindre 4 fois le prix moyen sur les marchés volontaires. L'innovation produit continuera d'évoluer en parallèle avec la réglementation et les attentes des acheteurs.

Cinq développements récents

• Climeworks a levé 650 millions de dollars pour construire sa deuxième usine DAC en Islande, visant l'élimination de 36 000 tonnes de COâ par an (2024).
• South Pole Group a lancé 40 nouveaux projets forestiers en Amérique latine et en Asie du Sud-Est, totalisant 15 millions de crédits (2023-2024).
• Le protocole Toucan a permis la tokenisation de 22 millions de crédits carbone, augmentant ainsi la transparence et la liquidité du marché volontaire (2024).
• La Coalition LEAF a signé des accords avec le Ghana et le Vietnam pour des crédits forestiers tropicaux totalisant 65 millions de tonnes de COâe dans le cadre d'ART-TREES (2024).
• Verra a lancé une nouvelle norme de réduction des déchets plastiques, s'étendant aux crédits plastique aux côtés du carbone (2023).

Couverture du rapport sur le marché de la compensation carbone

Le rapport sur le marché de la compensation carbone analyse de manière approfondie les dimensions structurelles et stratégiques des marchés volontaires et basés sur la conformité. Il couvre plus de 30 pays, six types de projets majeurs et cinq applications clés pour les utilisateurs finaux, offrant une segmentation détaillée et des données basées sur le volume. L'étude comprend les volumes d'échanges, les crédits émis, les volumes retirés, les types de crédit, les fourchettes de prix et les prévisions de la demande jusqu'en 2030. Les principaux domaines de couverture comprennent les marchés volontaires régis par des registres tels que Verra, Gold Standard et ART, ainsi que les marchés de conformité, notamment l'EU ETS, le California Cap-and-Trade, le China ETS et le South Korea ETS. Il comprend des répartitions par suppression ou évitement, niveaux de permanence et co-bénéfices des ODD. Le rapport suit les volumes du marché, avec 305 millions de crédits émis et 162 millions retirés en 2024, détaillant les principaux acheteurs et développeurs de projets. Il comprend les dynamiques régionales en Amérique du Nord, en Europe, en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient, en Afrique et en Amérique latine, avec des informations comparatives sur les types de crédit, les taux d'émission et les tendances en matière de retraite. L'analyse technologique et de l'innovation couvre les registres basés sur la blockchain, le MRV par satellite, les évaluations basées sur l'IA et la tokenisation du carbone. Il évalue également l’émergence du biochar, du DAC et du carbone bleu, y compris la tarification du crédit et les accords d’enlèvement. Le rapport analyse plus en détail les flux d'investissement, mettant en évidence plus de 18 milliards de dollars de déploiement de capitaux en 2024 dans les domaines de la foresterie, des déménagements, des infrastructures technologiques et des obligations climatiques. Les évaluations des risques couvrent l'incertitude réglementaire, les coûts MRV, les problèmes d'intégrité du projet et la volatilité des prix.