Tamaño del mercado de pagos móviles, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (billetera móvil/tarjetas bancarias, dinero móvil), por aplicación (minorista, educación, entretenimiento, atención médica), información regional y pronóstico para 2035

Descripción general del mercado de pagos móviles

Se espera que el tamaño del mercado mundial de pagos móviles, valorado en 20950,62 millones de dólares en 2026, aumente a 49693,53 millones de dólares en 2035 con una tasa compuesta anual del 9,7%.

El Mercado de Pagos Móviles representa un componente central del ecosistema global de pagos digitales, que permite transacciones financieras a través de teléfonos inteligentes, teléfonos básicos y dispositivos móviles conectados mediante aplicaciones, billeteras, códigos QR y plataformas de dinero móvil. A nivel mundial, hay más de 6.400 millones de dispositivos móviles activos y aproximadamente el 71% de estos dispositivos admiten la funcionalidad de pago móvil a través de comunicación de campo cercano, escaneo QR o transferencias basadas en aplicaciones. Los pagos móviles representan ahora casi el 59% de todas las transacciones de pagos digitales en todo el mundo, en comparación con el 28% de una década antes. La frecuencia de uso por parte de los consumidores continúa aumentando, con alrededor del 68% de los usuarios completando al menos una transacción de pago móvil por mes. La aceptación de los pagos móviles por parte de los comerciantes supera el 73 % a nivel mundial, lo que refuerza los fundamentos sólidos del tamaño del mercado de pagos móviles, el análisis del mercado de pagos móviles y el informe de la industria de pagos móviles en los ecosistemas de comercio minorista, servicios y pagos entre pares.

Estados Unidos representa aproximadamente el 26% de la cuota de mercado mundial de pagos móviles, respaldada por una penetración de teléfonos inteligentes que supera el 85% de la población. En 2024, casi el 72% de los consumidores estadounidenses utilizaron aplicaciones de pago móvil, en comparación con el 48% cinco años antes. El uso de billeteras móviles sin contacto representó aproximadamente el 39% de las transacciones en puntos de venta, mientras que los pagos móviles en la aplicación y en línea representaron casi el 61% de la actividad total de pago digital. Más del 91 % de los grandes minoristas de EE. UU. aceptan pagos con billetera móvil y aproximadamente el 64 % de las instituciones financieras estadounidenses brindan servicios integrados de pago móvil. Estas métricas de adopción fortalecen las perspectivas del mercado de pagos móviles y el crecimiento del mercado de pagos móviles en los canales bancarios, minoristas y de comercio digital en los EE. UU.

Hallazgos clave

• Impulsor clave del mercado: La penetración de teléfonos inteligentes alcanzó el 85%, la adopción de billeteras móviles se expandió al 68%, los dispositivos habilitados para NFC representaron el 63%, el uso sin contacto en las tiendas alcanzó el 44% y la preferencia de pago basado en aplicaciones aumentó al 61%.
• Importante restricción del mercado: Las preocupaciones de seguridad afectaron al 41% de los usuarios, la percepción del riesgo de fraude influyó en el 36%, las preocupaciones sobre la privacidad de los datos se mantuvieron en el 38%, la complejidad regulatoria afectó al 29% y las limitaciones de interoperabilidad afectaron al 33%.
• Tendencias emergentes:El uso de la autenticación biométrica alcanzó el 57%, los pagos con códigos QR se expandieron al 37%, la adopción de tokenización aumentó al 49%, la integración de pagos con superaplicaciones aumentó al 34% y los pagos móviles transfronterizos alcanzaron el 28%.
• Liderazgo Regional:Asia-Pacífico tenía una cuota de mercado del 46%, América del Norte representaba el 26%, Europa representaba el 21%, Oriente Medio y África alcanzaban el 5% y América Latina representaba el 2%.
• Panorama competitivo: Las principales plataformas controlaron el 61% de la actividad de transacciones, los pagos basados ​​en billeteras representaron el 54%, las aplicaciones vinculadas a bancos representaron el 31%, las plataformas de telecomunicaciones representaron el 9% y las billeteras propiedad de comerciantes cubrieron el 6%.
• Segmentación del mercado: Las billeteras móviles y las tarjetas bancarias representaron el 64%, el dinero móvil el 36%, las aplicaciones minoristas superaron el 48%, el entretenimiento alcanzó el 17%, la educación el 11% y la atención sanitaria el 9%.
• Desarrollo reciente:La adopción de la seguridad biométrica aumentó al 57 %, la aceptación de NFC se expandió al 44 %, la interoperabilidad QR alcanzó el 37 %, las transacciones tokenizadas superaron el 49 % y la detección de fraude impulsada por IA mejoró la eficiencia en un 23 %.

Últimas tendencias del mercado de pagos móviles

Las tendencias del mercado de pagos móviles indican un fuerte cambio hacia mecanismos de pago sin contacto, biométricos y basados ​​en QR en las economías desarrolladas y emergentes. En 2024, los pagos móviles sin contacto representaron aproximadamente el 44 % de las transacciones digitales en las tiendas, en comparación con el 19 % en 2018, lo que refleja la implementación generalizada de terminales NFC. Los métodos de autenticación biométrica, como la huella digital y el reconocimiento facial, se utilizan ahora en el 57% de las transacciones de pagos móviles, lo que reduce el uso manual de PIN en un 46% y el tiempo de autenticación en un 31%. Los pagos con códigos QR se expandieron al 37% de las ubicaciones de los comerciantes a nivel mundial debido a menores requisitos de hardware y una incorporación más rápida. El 34% de los usuarios de pagos móviles utilizan plataformas de superaplicaciones que integran pagos, comercio y servicios financieros. La tecnología de tokenización protege casi el 49 % de las transacciones de pagos móviles, lo que reduce la exposición de las credenciales de las tarjetas. Estos desarrollos están remodelando la dinámica de las perspectivas del mercado de pagos móviles y de las previsiones del mercado de pagos móviles.

Dinámica del mercado de pagos móviles

CONDUCTOR

"Creciente penetración de teléfonos inteligentes y acceso a Internet móvil"

El principal impulsor del crecimiento del mercado de pagos móviles es la rápida expansión de los teléfonos inteligentes y la conectividad a Internet móvil. La penetración global de los teléfonos inteligentes supera el 74%, mientras que el acceso a Internet móvil llega aproximadamente al 69% de la población. Las aplicaciones de pago móvil están instaladas en casi el 71% de los teléfonos inteligentes en uso activo. Los dispositivos habilitados para NFC representan el 63% de los envíos mundiales de teléfonos inteligentes y admiten pagos sin contacto a gran escala. Los procesos de pago mediante pago móvil reducen el tiempo de transacción en aproximadamente un 32 % en comparación con los pagos en efectivo, lo que mejora la comodidad del consumidor y el rendimiento de los comerciantes. Estos indicadores numéricos fortalecen significativamente las oportunidades de mercado de pagos móviles en entornos de pagos de consumidores, comerciantes y empresas.

RESTRICCIÓN

"Preocupaciones de seguridad, fraude y privacidad de datos"

Las cuestiones relacionadas con la seguridad siguen siendo una limitación clave en el análisis de la industria de pagos móviles. Aproximadamente el 41% de los consumidores expresa preocupación por el acceso no autorizado a aplicaciones de pago móvil, mientras que la percepción del riesgo de fraude afecta las decisiones de adopción para el 36% de los usuarios. Las preocupaciones sobre la privacidad de los datos siguen siendo altas (38%), particularmente en regiones con marcos regulatorios fragmentados. Los requisitos de cumplimiento difieren en casi el 29% de las transacciones transfronterizas, lo que aumenta la complejidad operativa para los proveedores de pagos. Estas preocupaciones cuantificadas ralentizan la adopción entre los consumidores y pequeños comerciantes reacios al riesgo, lo que afecta la expansión general de la cuota de mercado de pagos móviles.

OPORTUNIDAD

"Expansión del dinero móvil e inclusión financiera"

Las plataformas de dinero móvil representan una gran oportunidad dentro de las perspectivas del mercado de pagos móviles. A nivel mundial, el uso del dinero móvil llega al 36% de los usuarios, en comparación con el 14% una década antes. Las redes de dinero móvil basadas en agentes soportan más de 12 millones de puntos de acceso en todo el mundo. Las transferencias entre pares representan aproximadamente el 58% de las transacciones de dinero móvil, mientras que los pagos comerciales continúan expandiéndose. Las iniciativas de inclusión financiera aumentaron la adopción de pagos móviles en un 31% entre poblaciones que antes no estaban bancarizadas, destacando el fuerte potencial de crecimiento del mercado de pagos móviles a largo plazo en las economías emergentes.

DESAFÍO

"Interoperabilidad y fragmentación de ecosistemas"

Los desafíos de interoperabilidad siguen siendo un tema crítico en el análisis del mercado de pagos móviles. Aproximadamente el 33% de los comerciantes solo admiten una compatibilidad limitada con la billetera, lo que restringe las opciones del consumidor. Los problemas de aceptación de pagos entre plataformas afectan a casi el 28% de los usuarios, particularmente en entornos de múltiples billeteras. Los costos de integración backend impactan alrededor del 24% de las pequeñas y medianas empresas, lo que ralentiza la incorporación de comerciantes. Abordar la fragmentación entre plataformas y estándares sigue siendo esencial para mejorar la coherencia de las perspectivas del mercado de pagos móviles.

Segmentación del mercado de pagos móviles

La segmentación del mercado de pagos móviles se clasifica por tipo de pago y aplicación, lo que refleja mecanismos de transacción y patrones de uso específicos del sector. Los pagos basados ​​en billeteras dominan el uso de los consumidores, mientras que el dinero móvil desempeña un papel fundamental en la inclusión financiera en las regiones en desarrollo.

POR TIPO

Billetera Móvil/Tarjetas Bancarias: Las billeteras móviles y las tarjetas vinculadas a bancos representan aproximadamente el 64% del uso mundial de pagos móviles. Casi el 68% de los consumidores utilizan pagos basados ​​en billeteras, y las transacciones NFC representan el 44% de la actividad de billeteras. Los pagos con tarjeta dentro de la aplicación representan el 56% de las transacciones de billetera. La tokenización protege alrededor del 49% de los pagos basados ​​en billeteras, lo que reduce la exposición de datos confidenciales de las tarjetas. La aceptación de pagos mediante billetera supera el 91% entre los grandes minoristas, lo que refuerza el dominio en el Informe de la industria de pagos móviles.

Dinero Móvil:El dinero móvil representa aproximadamente el 36% del uso del mercado, particularmente en economías donde predomina el efectivo. Las transferencias entre pares representan casi el 58% de las transacciones de dinero móvil. Los servicios de ingreso y retiro de efectivo asistidos por agentes respaldan más de 12 millones de puntos de acceso en todo el mundo. La adopción del dinero móvil aumentó la frecuencia de las transacciones en un 41% entre los usuarios no bancarizados, fortaleciendo las oportunidades de mercado de pagos móviles en regiones desatendidas.

POR APLICACIÓN

Minorista:Las aplicaciones minoristas representan aproximadamente el 48% del uso de pagos móviles. Los pagos sin contacto representan el 44% de las transacciones digitales en las tiendas. El pago móvil reduce el tiempo de cola en un 29 % y mejora la eficiencia de las transacciones. La integración de fidelización y recompensas aparece en el 53% de las aplicaciones de pago minorista.

Educación:La educación representa aproximadamente el 11% del uso de pagos móviles. El 62% de las instituciones de educación superior utilizan el pago de tasas mediante el móvil. El cobro digital de tarifas reduce el tiempo de procesamiento administrativo en un 34% y mejora la transparencia de los pagos.

Entretenimiento:El entretenimiento representa aproximadamente el 17% del uso del mercado. Las compras dentro de la aplicación representan el 71% de las transacciones de pagos móviles en juegos y streaming. La facturación de suscripciones mediante pagos móviles alcanza el 46%, soportando modelos de pago recurrentes.

Cuidado de la salud: La atención sanitaria representa alrededor del 9% del uso de pagos móviles. Los pagos móviles se utilizan en el 38% de los centros ambulatorios. La facturación digital mejora la eficiencia del cobro de pagos en un 27 % y reduce los retrasos en el procesamiento manual.

Perspectivas regionales del mercado de pagos móviles

El mercado de pagos móviles demuestra una fuerte variación regional impulsada por la penetración de teléfonos inteligentes, la madurez regulatoria, la infraestructura bancaria y el comportamiento del consumidor. A nivel mundial, la adopción de pagos móviles es mayor en Asia-Pacífico, seguida de América del Norte y Europa, mientras que Medio Oriente y África muestran una rápida adopción a través de ecosistemas de dinero móvil. Más del 78% de los usuarios de teléfonos inteligentes en regiones de alta adopción utilizan activamente pagos móviles, en comparación con menos del 42% en regiones de adopción emergente. La combinación de transacciones regionales también difiere: los pagos basados ​​en QR superan el 60% de las transacciones en algunos mercados asiáticos, mientras que NFC domina más del 45% de los pagos móviles en tiendas en América del Norte y Europa. Estas diferencias dan forma a las perspectivas del mercado de pagos móviles y a la distribución de la cuota de mercado de pagos móviles entre las regiones.

América del norte

América del Norte representa aproximadamente el 26% de la cuota de mercado global de pagos móviles, respaldada por una integración bancaria avanzada, una alta penetración de teléfonos inteligentes superior al 85% y una amplia aceptación por parte de los comerciantes. El uso de billeteras móviles sin contacto representa casi el 39% de las transacciones en puntos de venta, mientras que los pagos móviles en la aplicación y en línea contribuyen alrededor del 61% de la actividad de pago digital. Más del 91% de los grandes minoristas y aproximadamente el 74% de los comerciantes medianos en América del Norte admiten al menos una plataforma de billetera móvil. La tokenización protege casi el 52 % de las transacciones de pagos móviles, lo que reduce la exposición a las credenciales de las tarjetas. La autenticación biométrica se utiliza en el 55% de las transacciones, lo que mejora la velocidad de pago en aproximadamente un 28%. Los pagos móviles entre pares se adoptan ampliamente: más del 64% de los consumidores utilizan aplicaciones móviles para transferencias de dinero. Estos factores refuerzan la sólida posición de América del Norte en el análisis de la industria de pagos móviles.

Europa

Europa representa aproximadamente el 21% del mercado mundial de pagos móviles, y su adopción está impulsada por la infraestructura sin contacto y la armonización regulatoria. Los pagos móviles sin contacto superan el 47% de las transacciones digitales en las tiendas, respaldados por la disponibilidad casi universal de terminales NFC. El uso de billeteras móviles llega a casi el 63% de los usuarios de teléfonos inteligentes en toda Europa occidental, mientras que los pagos con códigos QR son aceptados por aproximadamente el 29% de los comerciantes, particularmente en las regiones del sur y del este. Los marcos regulatorios influyen en alrededor del 34% de los requisitos de diseño de plataformas, particularmente en los estándares de autenticación y protección de datos. Los pagos móviles transfronterizos representan casi el 31% de las transacciones digitales dentro de la región, lo que refleja una alta integración de viajes y comercio. Los pagos móviles se utilizan en más del 58% de los establecimientos minoristas urbanos, lo que refuerza la contribución de Europa a la trayectoria de crecimiento del mercado de pagos móviles.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico domina el mercado de pagos móviles con aproximadamente un 46% de participación global, impulsado por el gran tamaño de la población, el comportamiento del consumidor que prioriza lo digital y los ecosistemas de súper aplicaciones. Casi el 78% de los usuarios de teléfonos inteligentes utilizan los pagos móviles, mientras que las transacciones basadas en QR superan el 63% en varios mercados. Las plataformas de superaplicaciones integran pagos, comercio y servicios financieros para el 41% de los usuarios, lo que reduce la dependencia de la infraestructura bancaria física. Más del 86% de los comerciantes de los centros urbanos aceptan billeteras móviles. Las transferencias entre pares representan aproximadamente el 49% del uso de pagos móviles, mientras que los pagos comerciales contribuyen con el 51%. La autenticación biométrica se utiliza en el 61% de las transacciones, lo que mejora los resultados de la prevención del fraude en un 24%. Estas métricas de adopción posicionan a Asia-Pacífico como el mayor contribuyente al tamaño y las oportunidades de mercado de pagos móviles.

Medio Oriente y África

Medio Oriente y África representan aproximadamente el 5% de la cuota de mercado global de pagos móviles, pero muestran un fuerte impulso de adopción a través de plataformas de dinero móvil. El uso del dinero móvil llega aproximadamente al 36% de la población, en comparación con menos del 14% una década antes. Las redes de entrada y salida de efectivo basadas en agentes respaldan casi el 41% de todas las transacciones de pagos móviles. Las transferencias entre pares representan alrededor del 58% del uso, mientras que los pagos comerciales continúan expandiéndose en los centros urbanos. La penetración de los teléfonos inteligentes supera el 62 % en mercados clave, lo que permite la adopción de pagos basados ​​en aplicaciones. Los programas de inclusión financiera aumentaron el uso de pagos móviles en un 31% entre los usuarios que antes no estaban bancarizados. Estos indicadores resaltan la creciente importancia de la región en las perspectivas del mercado de pagos móviles.

Lista de las principales empresas de pagos móviles

• Manzana
• Google
• PayPal
• Tarjeta MasterCard
• Comunicaciones One97
• Bharti Airtel
• Vodafone
• Naranja
• Samsung
• Mirada
• Sistemas Verifone
• Cuadrado
• alipay
• pago de amazon
• pago
• Pago WeChat

Las dos principales empresas con mayor participación

Alipay posee aproximadamente el 34% de la actividad global de transacciones de pagos móviles, respaldada por una aceptación generalizada de códigos QR que supera el 80% de los comerciantes en mercados clave y una fuerte integración entre el comercio y los servicios financieros. WeChat Pay representa casi el 29 % de la participación, impulsado por la integración de superaplicaciones y el uso de pagos entre pares por parte de más del 70 % de su base de usuarios activos. Juntas, estas dos plataformas controlan aproximadamente el 63% de las transacciones de pagos móviles globales, lo que destaca un panorama competitivo altamente concentrado dentro del Informe de la industria de pagos móviles.

Análisis y oportunidades de inversión

La actividad inversora en el mercado de pagos móviles se concentra en la mejora de la seguridad, la habilitación comercial, la interoperabilidad y la infraestructura de pagos transfronterizos. La inversión en autenticación biométrica respalda aproximadamente el 57% de las plataformas activas, lo que refleja la demanda de una verificación de identidad más sólida. La infraestructura de pagos QR representa casi el 31% del gasto en tecnología de los comerciantes debido a menores costos de implementación y una incorporación más rápida. Las soluciones de pago móvil transfronterizo atraen alrededor del 28% de las iniciativas de inversión en tecnología financiera, impulsadas por el aumento del comercio internacional y las remesas. La incorporación de pequeñas y medianas empresas representa el 44% de las adquisiciones de nuevos comerciantes, respaldadas por soluciones POS móviles simplificadas.

Las oportunidades dentro de las Perspectivas del Mercado de Pagos Móviles son particularmente fuertes en los mercados emergentes y los segmentos desatendidos. Las plataformas de dinero móvil aumentaron la frecuencia de las transacciones en un 41% entre los usuarios no bancarizados, mientras que las redes de agentes ampliaron el acceso en un 29% en cinco años. Las inversiones en detección de fraude basada en IA redujeron los falsos positivos en un 23 %, lo que mejoró la confianza de los usuarios y las tasas de aprobación de transacciones. Las plataformas centradas en la interoperabilidad capaces de admitir múltiples billeteras pueden abordar el 33% de los comerciantes que actualmente están limitados a la aceptación parcial de billeteras. Estas tendencias cuantificadas indican fuertes oportunidades de mercado de pagos móviles para inversores, procesadores de pagos, bancos y proveedores de tecnología financiera que buscan un crecimiento escalable e inclusivo.

Desarrollo de nuevos productos

El desarrollo de nuevos productos en el mercado de pagos móviles se centra cada vez más en la mejora de la seguridad, la experiencia del usuario sin fricciones y la integración del ecosistema. En 2024, aproximadamente el 57% de las plataformas de pago móvil admitían métodos de autenticación biométrica como la huella digital y el reconocimiento facial, en comparación con el 29% cinco años antes. Las capacidades de reconocimiento facial ahora están integradas en casi el 46% de las aplicaciones de pago móvil, lo que reduce el tiempo de autorización de transacciones en aproximadamente un 31% en comparación con la verificación basada en PIN. La tecnología de tokenización está integrada en aproximadamente el 49% de las plataformas de pago móvil, reemplazando las credenciales confidenciales de las tarjetas con tokens cifrados y reduciendo la exposición a riesgos de fraude. La funcionalidad de pago móvil sin conexión, que permite transacciones sin conectividad activa a Internet, es compatible con aproximadamente el 21% de las aplicaciones de pago móvil, lo que mejora la usabilidad en entornos de baja conectividad.

La innovación de productos también está impulsada por la interoperabilidad y la convergencia de plataformas dentro del Análisis de la Industria de Pagos Móviles. Alrededor del 34% de las soluciones de pagos móviles lanzadas recientemente están diseñadas para operar dentro de ecosistemas de superaplicaciones, combinando pagos con mensajería, comercio y servicios financieros. Casi el 41% de las plataformas utilizan herramientas de optimización de pagos dentro de la aplicación para reducir las tasas de abandono del carrito y mejorar la finalización del proceso de pago. Las funciones de pago basadas en códigos QR son ahora estándar en el 37% de las aplicaciones de pago recientemente desarrolladas debido a la menor dependencia del hardware por parte de los comerciantes. Las herramientas de detección de fraude basadas en inteligencia artificial están integradas en aproximadamente el 38 % de las nuevas plataformas, lo que mejora la precisión de la detección de anomalías en un 23 %. Estos desarrollos reflejan una innovación continua que da forma a las tendencias del mercado de pagos móviles y fortalece las perspectivas del mercado de pagos móviles.

Cinco acontecimientos recientes

• La adopción de la autenticación biométrica se expandió a aproximadamente el 57% de las plataformas de pago móvil, lo que redujo significativamente la dependencia del ingreso manual del PIN y mejoró la velocidad de autorización de transacciones en casi un 28%.
• La aceptación de las billeteras móviles con NFC alcanzó alrededor del 44% de las transacciones digitales en las tiendas, respaldada por una creciente implementación de terminales sin contacto y teléfonos inteligentes con NFC que representan el 63% de los dispositivos en uso.
• La interoperabilidad de pagos con códigos QR se expandió a aproximadamente el 37% de los comerciantes a nivel mundial, lo que permitió la aceptación entre billeteras y una incorporación más rápida para las pequeñas y medianas empresas.
• Las transacciones de pagos móviles tokenizados superaron el 49 % de la actividad total de pagos móviles, lo que redujo la exposición de credenciales de pago confidenciales y mejoró la eficiencia en la mitigación del fraude.
• La integración de pagos con superaplicaciones alcanzó aproximadamente el 34 % de los usuarios activos de pagos móviles, lo que permitió el uso combinado de pagos, mensajería, compras y servicios financieros dentro de un único entorno de aplicación.

Cobertura del informe del mercado de pagos móviles

Este Informe de investigación de mercado de Pagos móviles proporciona una cobertura completa del mercado global en tipos de pagos, sectores de aplicaciones, patrones de adopción regional y dinámica competitiva. El informe evalúa más de 15 importantes plataformas de pago móvil y analiza la adopción en 2 tipos de pago, 4 segmentos de aplicaciones y 4 regiones clave. El análisis cuantitativo incluye el uso de billeteras móviles que llega al 68% de los consumidores, los pagos móviles sin contacto que representan el 44% de las transacciones digitales en las tiendas y la adopción de dinero móvil que representa el 36% del uso total de pagos móviles. El estudio también examina la penetración de la autenticación biométrica en un 57%, la aceptación de pagos con códigos QR en un 37% y la cobertura de tokenización en un 49% de las transacciones.

El alcance del Informe de la industria de pagos móviles se extiende a aplicaciones minoristas, educativas, de entretenimiento y de atención médica, y cubre porcentajes de uso del 48%, 11%, 17% y 9%, respectivamente. La cobertura regional incluye Asia-Pacífico con una participación de mercado del 46%, América del Norte con un 26%, Europa con un 21% y Medio Oriente y África con un 5%. El informe evalúa los impulsores del mercado, las restricciones, las oportunidades, los desafíos, los patrones de inversión y los canales de innovación que influyen en el crecimiento del mercado Pagos móviles. Diseñado para bancos, empresas de tecnología financiera, operadores de telecomunicaciones, comerciantes, reguladores y proveedores de tecnología, el informe ofrece información estructurada sobre el mercado de pagos móviles y datos procesables sobre perspectivas del mercado de pagos móviles para respaldar la planificación estratégica, el desarrollo de productos y el posicionamiento en el mercado a largo plazo.