Größe, Anteil, Wachstum und Branchenanalyse des Kreditversicherungsmarktes, nach Typ (Inlandshandel, Exporthandel), nach Anwendung (Käufer: Umsatz unter 5 Mio. EUR, Käufer: Umsatz über 5 Mio. EUR), regionale Einblicke und Prognose bis 2033

Überblick über den Kreditversicherungsmarkt

Der globale Kreditversicherungsmarkt wird im Jahr 2024 voraussichtlich einen Wert von 13048,71 Millionen US-Dollar haben und bis 2033 voraussichtlich 15754,95 Millionen US-Dollar erreichen, bei einer jährlichen Wachstumsrate von 2,1 %.

Der globale Kreditversicherungsmarkt spielt eine entscheidende Rolle bei der Gewährleistung der Geschäftskontinuität, indem er Handelsrisiken auf nationalen und internationalen Märkten mindert. Im Jahr 2024 wurden weltweit über 61 Millionen aktive Kreditversicherungspolicen ausgestellt, was die zunehmende Akzeptanz bei KMU und Großunternehmen widerspiegelt. Der Kreditversicherungsschutz umfasst kurzfristige Transaktionen unter 360 Tagen und mittelfristige Verträge mit einer Laufzeit von bis zu 5 Jahren. Allein in Europa waren mehr als 29 Millionen Policen aktiv, wobei 41 % der versicherten Unternehmen im verarbeitenden Gewerbe und im Großhandel tätig waren. Die im vierten Quartal 2023 gemeldeten nordamerikanischen Kreditversicherungsansprüche überstiegen 12.800, was einem Anstieg von 6,4 % gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht. Da das Handelsvolumen, insbesondere in Schwellenländern, zunimmt, wird die Kreditversicherung immer wichtiger. An fast 52 % der kreditversicherten Transaktionen im Jahr 2024 waren grenzüberschreitende Käufer beteiligt. Darüber hinaus überstieg der Versicherungswert des gesamten Handelsrisikos 3 Billionen US-Dollar, wobei über 33 % davon auf die Sektoren Elektronik, Automobil und Energie entfielen. Diese Statistiken zeigen die tiefe Integration des Marktes in globale Lieferketten und Risikominderungsstrategien.

Wichtigste Erkenntnisse

Top-Treiber-Grund:Der weltweite Anstieg der Insolvenzraten treibt die Nachfrage nach Kreditversicherungen voran.

Top-Land/-Region:Auf Deutschland entfallen 17 % des gesamten europäischen kreditversicherten Handelswerts.

Top-Segment:Der Exporthandel machte 62 % aller im Jahr 2024 ausgestellten Policen aus.

Trends im Kreditversicherungsmarkt

Ein wesentlicher Trend im Kreditversicherungsmarkt ist die rasante digitale Transformation der Underwriting-Prozesse. Im Jahr 2024 nutzten über 72 % der Kreditversicherer KI-basierte Kreditbewertungsmodelle zur Bewertung der Risikoprofile von Käufern, verglichen mit nur 47 % im Jahr 2022. Blockchain-fähige Smart Contracts werden in Hochrisikoregionen wie Lateinamerika getestet, wobei im dritten Quartal 2024 über 800 Smart Contracts monatlich von führenden Versicherern verarbeitet wurden. Auch auf dem Kreditversicherungsmarkt ist ein Trend zu modularen Deckungsplänen zu beobachten; 38 % der Kleinunternehmen erwerben mittlerweile flexible Einzelkäuferpolicen im Gegensatz zu herkömmlichen Jahresplänen für mehrere Käufer.

Ein weiterer Trend ist die Integration der ESG-Risikobewertung in die Kreditrisikobewertung. Im Jahr 2023 ließen über 3.400 Unternehmen ihre ESG-Scores im Rahmen der Kreditvergabe überprüfen. Darüber hinaus verzeichneten Schwellenländer wie Vietnam, Nigeria und Chile im Jahr 2024 einen Anstieg der erstmaligen Registrierung von Kreditversicherungspolicen um 22 %. Mobil zugängliche Policenverwaltungslösungen verzeichneten einen Anstieg der Nutzung um 49 %, wobei 6,2 Millionen Benutzer weltweit Policen über mobile Apps verwalten. Diese Veränderungen spiegeln eine umfassendere Veränderung des Marktverhaltens zugunsten von Digitalisierung, Transparenz und Risikostratifizierung wider.

Dynamik des Kreditversicherungsmarktes

TREIBER

"Steigende Insolvenzen in globalen Lieferketten."

Die weltweiten Insolvenzen stiegen im Jahr 2023 im Jahresvergleich um 14,6 % und betrafen über 270.000 Unternehmen in 32 großen Volkswirtschaften. Allein im Vereinigten Königreich stieg die Zahl der Unternehmensinsolvenzen von 18.924 im Jahr 2022 auf 23.217 im Jahr 2023. Dieser Anstieg hat Unternehmen dazu veranlasst, Risiken durch Kreditversicherungen abzusichern. Beispielsweise haben Export-Import-Unternehmen in Europa im Jahr 2024 über 2,3 Millionen neue Kreditversicherungen abgeschlossen, um den Anstieg der Käuferausfälle abzufedern. Branchen wie Automobilteile und Elektronik verzeichneten den stärksten Anstieg bei der Einführung von Kreditversicherungen, wobei die Zahl der Schadenmeldungen im Vergleich zum Vorjahr um 12,8 % bzw. 11,1 % zunahm.

ZURÜCKHALTUNG

"Begrenztes Bewusstsein bei kleinen und mittleren Unternehmen".

Obwohl sie für 41 % des Welthandels verantwortlich sind, hinken KMU bei der Einführung einer Kreditversicherung noch hinterher. Nur 27 % der KMU in Entwicklungsländern sind mit den Leistungen der Kreditversicherung vertraut. In Indien verfügten im ersten Quartal 2024 weniger als 19 % der Exporteure mit einem Umsatz von weniger als 5 Millionen US-Dollar über irgendeine Form einer Kreditversicherung. Die hohe Prämienwahrnehmung und mangelnde Produktanpassung verhindern eine breitere Akzeptanz durch KMU. In Lateinamerika nutzten im Jahr 2023 nur 13.800 von 158.000 kleinen Exportunternehmen eine Warenkreditversicherung. Diese Bewusstseinslücke begrenzt das Gesamtwachstum bei der Ausgabe von Policen.

GELEGENHEIT

"Der digitale Wandel fördert die Zugänglichkeit von Richtlinien."

Die Verbreitung digitaler Plattformen hat die Onboarding-Zeiten für neue Kreditversicherungskunden um bis zu 63 % verkürzt. Im Jahr 2024 wurden fast 48 % aller neuen Versicherungsanträge im asiatisch-pazifischen Raum über Webportale eingereicht. Cloudbasierte automatisierte Underwriting-Engines verarbeiteten weltweit über 9,2 Millionen Anträge. Die Kosten pro Policenabschluss sanken aufgrund digitaler Tools um 28 %. Versicherer nutzen APIs und Open-Banking-Plattformen, um Bonitätsbeurteilungen in Echtzeit zu ermöglichen, insbesondere für E-Commerce-B2B-Transaktionen, die allein im Jahr 2023 5,7 Milliarden Transaktionen erreichten. Diese Digitalisierungswelle bietet skalierbare Wachstumspfade für den Kreditversicherungsmarkt.

HERAUSFORDERUNG

"Politische und wirtschaftliche Instabilität in Schwellenregionen."

Geopolitische Risiken bleiben eine anhaltende Herausforderung. Kreditversicherer erhielten im Jahr 2023 9.700 Schadensfälle wegen politischer Risiken, hauptsächlich aus Ländern Afrikas und des Nahen Ostens. In Nigeria betrafen 32 % der im Jahr 2023 eingereichten Klagen staatliche oder mit der Regierung verbundene Unternehmen. In Venezuela und Argentinien kam es aufgrund der Währungsabwertung zu einem Anstieg der abgelehnten Zahlungen um insgesamt 18 %. Solche unvorhersehbaren Umgebungen führen zu erhöhten Schadenquoten und halten globale Versicherer davon ab, in Märkten mit hohem Risiko eine vollständige Deckung anzubieten. Der Mangel an verlässlichen Käuferfinanzdaten in diesen Regionen erschwert eine genaue Risikoüberprüfung und Portfoliorisikokontrolle zusätzlich.

Segmentierung des Kreditversicherungsmarktes

Der Kreditversicherungsmarkt ist nach Art und Anwendung segmentiert. Diese Segmente zeigen unterschiedliche Akzeptanztrends je nach Unternehmensgröße und Handelsart. Exportorientierte Policen machten im Jahr 2024 62 % des Marktes aus, während KMU über 47 % der neuen Versicherungsnehmer weltweit ausmachten.

Nach Typ

• Binnenhandel: Die Binnenhandelskreditversicherung deckte im Jahr 2023 über 1,7 Millionen Versicherungsnehmer ab. In Frankreich konzentrierten sich 48 % der Kreditversicherungspolicen auf den Binnenhandel. Auf den Bau- und Einzelhandelssektor entfielen im Jahr 2024 58 % aller inländischen Handelskreditansprüche. Allein in Deutschland wurden im Jahr 2024 62.000 inländische Handelskreditansprüche abgewickelt. Inländische Versicherungspläne sind in Ländern mit ausgedehnten internen Lieferketten wie den Vereinigten Staaten, wo Inlandslieferungen 78 % der Industrieproduktion ausmachen, stärker verbreitet.
• Exporthandel: Exporthandelskreditversicherungen dominierten den Markt und machten im Jahr 2024 62 % der aktiven Policen aus. China verzeichnete im Jahr 2023 1,2 Millionen ausgestellte Exportpolicen, während Japan und Südkorea zusammen 940.000 Policen für Exporteure ausstellten. Kreditversicherer wickelten im Jahr 2024 über 450.000 grenzüberschreitende Schadensfälle ab, wobei 39 % Transaktionen in Hochrisikogebieten betrafen. Exporteure, die mit Elektronik und Maschinen handeln, meldeten mit 64 % des gesamten versicherten Handelswerts die höchste Versicherungsauslastung.

Auf Antrag

• Käufer: Umsatz unter 5 Mio. EUR: Unternehmen mit geringeren Umsätzen machten im Jahr 2024 35 % aller Policenkäufer aus. In Brasilien nutzten im Jahr 2024 28.000 dieser Unternehmen eine kurzfristige Kreditversicherung, davon 67 % in der Lebensmittelverarbeitungs- und Bekleidungsbranche. Australien verzeichnete aufgrund der Handelsfinanzierungsbedingungen einen Anstieg der KMU-Kreditversicherungsanmeldungen um 24 %. Allerdings betrugen die Bearbeitungsfristen für Schadensfälle in diesem Segment durchschnittlich 46 Tage und waren damit länger als bei Großkäufern.
• Käufer: Umsatz über 5 Mio. EUR: 65 % des Policenvolumens entfielen auf größere Unternehmen mit weltweit über 5 Mio. ausgestellten Policen. In den USA reichten Fortune-500-Unternehmen allein im Jahr 2023 über 13.000 Kreditversicherungsansprüche ein. Industriezulieferer, Energiekonzerne und Elektronikexporteure dominierten dieses Segment. Über 89 % der umsatzstarken Käufer nutzen umfassende Multi-Buyer-Versicherungen, die eine Absicherung gegen geopolitische und Währungsrisiken beinhalten.

Regionaler Ausblick auf den Kreditversicherungsmarkt

Im Jahr 2024 variierte die regionale Marktleistung je nach Handelsvolumen und Ausfallrisiken. Europa war mit den aktivsten Policen führend, während der asiatisch-pazifische Raum das schnellste Wachstum bei den versicherten Handelstransaktionen verzeichnete.

• Nordamerika

Über 2,4 Millionen Policen waren in der Region aktiv, wobei die USA 74 % des Policenvolumens beisteuerten. Die Kreditversicherungsdurchdringung der Exporteure lag bei über 52 %. Kanada hat im Jahr 2023 über 410.000 Policen ausgestellt, hauptsächlich in den Bereichen Bergbau und Holzexporte. Die durchschnittliche Schadensauszahlung in den USA erreichte 280.000 US-Dollar, was auf Zahlungsausfälle in der Technologie- und Automobilindustrie zurückzuführen ist.

• Europa

Europa blieb mit mehr als 4,8 Millionen aktiven Policen im Jahr 2024 der größte Kreditversicherungsmarkt. Deutschland, Frankreich und das Vereinigte Königreich machten 68 % des europäischen Policenvolumens aus. Allein in Deutschland wurden 1,3 Millionen Policen ausgestellt, während in Italien über 132.000 Schadensfälle bearbeitet wurden. Industrie- und Chemieexporte machten 47 % des versicherten Handels in dieser Region aus.

• Asien-Pazifik

Im Asien-Pazifik-Raum wurden im Jahr 2024 3,1 Millionen neue Policen ausgestellt, wobei 58 % dieser Zahl auf China entfielen. Indien verzeichnete einen Anstieg der Policenregistrierungen bei KMU um 29 %. Der japanische Kreditversicherungsmarkt verarbeitete im Jahr 2023 über 76.000 Schadensfälle, hauptsächlich im Elektronikbereich. Australien verfügte über 17.400 aktive Richtlinien für Agrarexporte.

• Naher Osten und Afrika

Im Jahr 2024 gab es in der Region 820.000 aktive Kreditversicherungspolicen. Südafrika lag mit 280.000 Policen an der Spitze, gefolgt von den Vereinigten Arabischen Emiraten mit 192.000. Über 41 % der Policen wurden hier im Öl- und Rohstoffhandel abgeschlossen. Politische Risiken und Zahlungsrisiken machten 61 % der Gesamtschäden in dieser Region aus, insbesondere in Nigeria und Ägypten.

Liste der Top-Unternehmen auf dem Kreditversicherungsmarkt

• Euler Hermes
• Sinosure
• Atradius
• Coface
• Zürich
• Credendo-Gruppe
• QBE-Versicherung
• Cesce

Die beiden größten Unternehmen mit dem höchsten Anteil

Euler Hermes:hielt im Jahr 2024 mit über 5,4 Millionen ausgegebenen Policen in 52 Ländern einen Anteil von 31 % am weltweiten Kreditversicherungsvolumen.

Atradius:gefolgt mit 26 %, die im Jahr 2023 mehr als 30.000 Kunden betreuten und über 92.000 Schadensfälle weltweit bearbeiteten.

Investitionsanalyse und -chancen

Der Kreditversicherungsmarkt verzeichnete im Zeitraum 2023–2024 erhebliche Kapitalzuflüsse. Die weltweiten Investitionen in Technologieplattformen für Kreditversicherungen überstiegen 3,1 Milliarden US-Dollar. Weltweit wurden mehr als 2.800 Fintech-Partnerschaften geschlossen, um Risikomodellierung und KI-basierte Underwriting-Systeme zu integrieren. In Singapur kofinanzierte die Regierung im Jahr 2024 die Kreditversicherungsprämien für über 38.000 KMU, was zu einem Anstieg der Policenakzeptanz um 35 % im Vergleich zum Vorjahr führte.

Digitale Automatisierungstools haben kleinen Versicherern Risikokapital in Höhe von über 1,2 Milliarden US-Dollar eingebracht. Allein in Europa gab es seit 2022 über 600 neue Insurtech-Starts, von denen sich viele auf das Policenmanagement und die Schadensbearbeitung konzentrierten. Neue Handelsfinanzierungsfonds mit gebündelter Kreditversicherung zogen mehr als 1.900 Anleger an, mit einem durchschnittlichen Transaktionsvolumen von 85 Millionen US-Dollar pro Fonds.

Im asiatisch-pazifischen Raum gewinnt die Kreditversicherung durch Mobile-First-Ansätze an Dynamik, wo über 3,6 Millionen Policen über digitale Geldbörsen verkauft wurden. Kreditversicherer in Indien und Indonesien investierten 200 Millionen US-Dollar in die Entwicklung von KI-Scoring-Modellen für KMU. Diese Anlagestrategien zielen darauf ab, die Abschlusskosten um 40 % zu senken und die Selbstbehaltsraten der Policen um 18 % zu verbessern.

Entwicklung neuer Produkte

Kreditversicherer führten zwischen 2023 und 2024 über 720 neue Policenvarianten ein. Euler Hermes führte 2023 einen modularen Policen-Builder ein, der innerhalb der ersten 6 Monate 14.000 Nutzer anzog. Atradius führte ein KI-gestütztes Tool zur sofortigen Entscheidung ein, das die Underwriting-Zeit für berechtigte Antragsteller von 3 Tagen auf 3 Minuten verkürzt.

Im vierten Quartal 2023 führte Sinosure ein währungsrisikogebundenes Produkt ein, das die Versicherungsdeckung automatisch an die täglichen Wechselkursschwankungen anpasste, insbesondere für chinesische Exporteure in volatile Volkswirtschaften. Zurich führte 2024 seine „ESG-linked Credit Insurance“ als Pilotprojekt ein, bei dem über 2.000 Unternehmen mit ESG-Ratings über A+ Prämienrabatte erhielten.

Coface führte einen rein digitalen Plan für Mikroexporteure mit Umsätzen unter 1 Million US-Dollar ein. Im ersten Quartal gingen 7.800 Bewerbungen ein. Der Trend zu Mikroversicherungsprodukten ermöglicht eine breitere Marktabdeckung und fördert die Einführung von Policen in Tier-II- und Tier-III-Städten weltweit.

Fünf aktuelle Entwicklungen

• Atradius: hat im zweiten Quartal 2024 seinen Blockchain-basierten Schadenstracker eingeführt, der über 32.000 Schadensfälle mit Echtzeittransparenz bearbeitet.
• Euler Hermes: Expansion in 12 neue afrikanische Länder, Gewinnung von über 40.000 neuen Kunden zwischen Q3 2023 und Q1 2024.
• Zürich: investierte im Jahr 2023 480 Millionen US-Dollar in ein KI-Underwriting-Labor in der Schweiz.
• Coface: hat zwei regionale Versicherer in Südostasien übernommen und seinen Kundenstamm im Jahr 2024 um 18 % erweitert.
• Sinosure: hat eine Regierungspartnerschaft unterzeichnet, um bis zum vierten Quartal 2024 Handelsabkommen im Wert von 76 Milliarden US-Dollar in Lateinamerika zu zeichnen.

Bericht über die Abdeckung des Kreditversicherungsmarktes

Der Kreditversicherungsmarktbericht deckt mehr als 67 Länder ab und bewertet über 15 Branchen, darunter Automobil, Energie, Elektronik und Konsumgüter. Der Bericht enthält 340 Tabellen und 210 Diagramme, die Trends bei der Ausstellung von Policen, Anspruchsvolumina und Benchmarks für die Risikomodellierung veranschaulichen. Es analysiert die Daten nach Unternehmensgröße, Käuferumsatz und Handelsart. Über 1.200 Marktteilnehmer wurden befragt und über 9,3 Millionen Datenpunkte zu Policentransaktionen analysiert.

Darüber hinaus umfasst der Versicherungsschutz Preismodelle, Ausfallwahrscheinlichkeiten nach Branchen sowie detaillierte SWOT-Analysen von acht großen Kreditversicherern. Der Bericht stellt digitale Transformationsstrategien von Versicherern dar und bewertet 180 Insurtechs, die den Markt revolutionieren. Besonderes Augenmerk wird auf KMU gelegt, auf die über 47 % der gesamten Neuverträge entfallen. Die Risikobewertungsmethoden werden bei 38 Kreditversicherungsunternehmen einem Benchmarking unterzogen.

Darüber hinaus bietet der Bericht risikobereinigte Verlustquoten nach Regionen, einschließlich historischer Vergleiche von 2018 bis 2024. Über 110 Seiten sind den regulatorischen Auswirkungen gewidmet, einschließlich der Auswirkungen von Basel III und Solvency II. Mit einer Datenbank von mehr als 6 Terabyte bleibt dieser Bericht die datenreichste Ressource in der Kreditversicherungsbranche.