Tamanho do mercado de relógios de luxo, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (grau baixo, grau médio, alto grau), por aplicação (loja online, supermercado, venda direta), insights regionais e previsão para 2033

Visão geral do mercado de relógios de luxo

O tamanho do mercado de relógios de luxo foi avaliado em US$ 6.129,26 milhões em 2024 e deve atingir US$ 8.321,59 milhões até 2033, crescendo a um CAGR de 3,4% de 2025 a 2033.

O mercado global de relógios de luxo atingiu um valor estimado de US$ 53,7 bilhões em 2024, marcando um aumento de aproximadamente US$ 7,6 bilhões em comparação com o valor do ano anterior de US$ 46,1 bilhões em 2023. Ásia-Pacífico detinha a maior participação, 41,7% em 2024, seguida por América do Norte com aproximadamente 25% e Europa com os restantes 33,3%. As exportações de relógios suíços aumentaram 18,2% em abril de 2025, atingindo CHF 2,5 bilhões, impulsionadas por um aumento de 149% nas remessas com destino aos EUA, que representaram um terço das exportações de abril.

A Suíça ainda lidera as exportações globais, com relógios mecânicos totalizando 61,9 bilhões de dólares em 2024 e modelos automáticos representando mais de 60% desse total. A Rolex manteve uma participação de 32% no mercado de relógios de luxo em 2024, vendendo 1.176.000 unidades, um pouco abaixo das 1.240.000 unidades em 2023. O mercado secundário de relógios de luxo usados está agora avaliado em cerca de US$ 27 bilhões, impulsionado por 20% dos compradores da Geração Z em relação ao ano anterior. 12 meses. Globalmente, 69% das vendas no mercado secundário apresentam caixas de aço inoxidável, e os relógios de luxo inteligentes representaram cerca de 10% do mercado total em 2023, aumentando para 12% em 2024.

Principais conclusões

Motorista: ALTA DEMANDA DO CONSUMIDOR – Aumento da demanda do consumidor por artesanato mecânico tradicional.

Principal país/região: ÁSIA-PACÍFICO – Detinha aproximadamente 41,7€ de participação em 2024.

Segmento principal: RELÓGIOS MECÂNICOS – Representaram 71,9 € por cento do mercado em 2023.

Tendências do mercado de relógios de luxo

As marcas de relógios de luxo estão testemunhando um apelo sustentado por relógios mecânicos, com modelos mecânicos cobrindo cerca de 71,9% do mercado global em 2023 e contribuindo para a avaliação das exportações mecânicas suíças de US$ 61,9 bilhões em 2024. Dentro deste segmento mecânico, mais de 60% compreendiam modelos de corda automática automática, confirmando a demanda por funcionalidade viva-voz e artesanato tradicional. O mercado de revenda secundária evoluiu dramaticamente, crescendo para cerca de US$ 27 bilhões, acima dos US$ 18 bilhões de apenas alguns anos antes, impulsionado por prêmios de revenda que antes atingiam mais de 200 por cento para modelos como o Rolex Daytona durante o início de 2022. Embora as margens premium tenham recuado desde então para aproximadamente 43 por cento, o O segmento usado continua sendo um canal em expansão tanto para vendedores quanto para colecionadores. Os relógios inteligentes de luxo agora têm uma influência crescente. De 10% de participação de mercado em 2023 a 12% em 2024, este segmento é moldado pela preferência do consumidor por relógios híbridos que equilibram o design analógico com recursos de smartwatch. Marcas como Apple e TAG Heuer estão a responder através de modelos conectados, indicando uma crescente convergência entre tecnologia e relojoaria tradicional.

As mudanças geográficas também definem o mercado. Em abril de 2025, as exportações de relógios suíços aumentaram 18,2%, lideradas pelas remessas dos EUA que aumentaram 149% naquele mês – um terço do volume total de exportação. Entretanto, as exportações para a China e Hong Kong diminuíram 31% e 23%, respetivamente, sinalizando mudanças nos padrões de procura. A Ásia-Pacífico continua a liderar, capturando 41,7% das vendas globais, apoiada pelo forte desempenho na China, Índia e Sudeste Asiático. Outra tendência emergente é o ressurgimento de designs de caixas com formato e inspiração vintage. Relógios como o Tank da Cartier e o Reverso da Jaeger-LeCoultre, apresentados na Watches & Wonders 2025, destacam sinais históricos da moda que ressoam nos colecionadores modernos. Lançamentos de edições limitadas – como o Seamaster com tema olímpico da Omega e o J12 de cerâmica da Chanel – estão estimulando o interesse dos colecionadores, com feiras relatando números de participantes próximos a 50.000 em 60 expositores em Genebra.

Dinâmica do mercado de relógios de luxo

MOTORISTA

"Aumento da demanda por artesanato mecânico tradicional"

O principal motor de crescimento é a demanda duradoura por artesanato mecânico tradicional. Em 2023, os relógios mecânicos detinham 71,9% do mercado global, abrangendo 61,9 mil milhões de dólares em valor de exportação em 2024. Dentro disso, os relógios automáticos – mecanismos de corda automática – representavam mais de 60% dos modelos mecânicos. Os consumidores continuam a valorizar os calibres mecânicos pela sua complexidade e tradição, alimentando uma procura mais forte, apesar das alternativas digitais.

RESTRIÇÃO

"Fraca demanda nas flutuações do mercado chinês e usado"

O mercado de relógios de luxo enfrenta restrições devido à fraca procura em algumas partes da Ásia. Em abril de 2025, as exportações para a China e Hong Kong caíram 31 por cento e 23 por cento, respectivamente. Simultaneamente, os prêmios do mercado secundário caíram de 200 por cento no início de 2022 para cerca de 43 por cento no início de 2025, prolongando os prazos de revenda – o estoque secundário da Rolex agora geralmente leva mais de três meses para ser vendido, em comparação com menos de três semanas anteriormente.

OPORTUNIDADE

"Crescimento em coleções inteligentes de luxo e vintage"

Híbridos de luxo inteligentes e edições de inspiração vintage apresentam oportunidades de crescimento. O luxo inteligente representou 12% do mercado em 2024. Enquanto isso, na Watches & Wonders 2025, os participantes de vendas chegaram a 50.000, com colecionadores engajados fortemente em modelos como o J12 de cerâmica da Chanel e lançamentos com tema retrô. O valor de mercado secundário dos relógios de luxo femininos também aumentou de 23,7 mil milhões de dólares em 2019 para mais de 26 mil milhões de dólares em 2027, destacando o apelo crescente.

DESAFIO

"Incerteza tarifária e perturbação da cadeia de abastecimento"

Um desafio iminente é a incerteza comercial: as tarifas dos EUA sobre relógios suíços subiram brevemente para 31%, provocando um aumento em abril nas exportações suíças (+149% para as remessas dos EUA naquele mês). Ainda assim, marcas como a Breitling observaram que os níveis tarifários dos EUA permanecem pouco claros, complicando as estratégias de preços e distribuição. Além disso, os estrangulamentos na cadeia de abastecimento e a escassez de talentos – os projetos relojoeiros suíços que contratarão 4.000 profissionais até 2026 – aumentam as restrições à produção.

Segmentação do mercado de relógios de luxo

Por tipo

• Relógios de luxo de baixa qualidade – com preços de até US$ 500 – detêm aproximadamente 49% do mercado geral de relógios em 2024. Este segmento, impulsionado por quartzo e movimentos automáticos de nível básico, reflete amplo apelo em regiões em desenvolvimento como Índia, Vietnã e Indonésia. Na América do Norte e na Europa, os modelos de baixa qualidade representam quase 35% das vendas unitárias, com 60% delas vendidas através de canais online.
• Relógios de nível médio – variando de US$ 501 a US$ 1.000 – formam uma ponte crítica entre o mercado de massa e o luxo. Eles representam cerca de 15% da receita global de relógios em 2024. As principais marcas nesta categoria, como Tissot e Hamilton, dominam o segmento nos países do Golfo, com até 40% de participação regional, em grande parte devido a uma classe média crescente. Na Ásia, as vendas de classe média através de supermercados e lojas diretas representam 22% do volume do segmento.
• Relógios de luxo de alta qualidade – com preços acima de US$ 1.001 – lideram a participação no mercado de relógios de luxo. Em 2024, representavam 71,9% do valor dos relógios mecânicos e constituíam 60% das exportações de relógios automáticos da Suíça. O segmento de alta qualidade também domina as exportações acima de CHF 25.000, que representaram 44 por cento do valor das exportações suíças em 2023. Os modelos de alta qualidade são especialmente fortes na América do Norte, capturando 48 por cento do mercado de alta qualidade da região.

Por aplicativo

• As vendas de relógios de luxo na loja online atingiram aproximadamente US$ 3,26 bilhões em 2024. Este canal representa cerca de 8 por cento do total das vendas de relógios de luxo, com penetração particularmente forte na China e na Índia – 10 por cento das compras de relógios de luxo na China ocorrem online. A participação online é ainda maior nos mercados secundários, onde as plataformas de revenda hospedam 25% das transações.
• As vendas de supermercados (varejo de massa) representam cerca de 12% do volume global, com força nos segmentos de quartzo de qualidade inferior e média em regiões como a América Latina, onde os supermercados capturam 18% das vendas unitárias. Na América do Norte, os supermercados representam 5% do volume de unidades de luxo, principalmente através de eventos promocionais.
• A venda direta - que inclui boutiques, lojas de marca e revendedores autorizados - continua sendo o canal dominante, cobrindo 67% das vendas globais de relógios em 2024. Na Ásia-Pacífico, a participação da venda direta sobe para 72%, enquanto a Europa e a América do Norte mantêm números próximos a 65% do volume de revenda. As marcas suíças relatam que 90% das unidades de alta qualidade são vendidas através de canais diretos.

Perspectiva regional do mercado de relógios de luxo

• América do Norte

representava cerca de 25% do mercado global de relógios de luxo em 2024, com os EUA respondendo por aproximadamente US$ 13,4 bilhões em vendas domésticas. As exportações de relógios suíços para os EUA aumentaram 149% em abril de 2025, atingindo CHF 2,5 bilhões. Relógios automáticos e de alta qualidade alcançaram 48% de participação no segmento norte-americano de unidades de luxo. As lojas boutique de venda direta representaram 65% do volume de varejo, enquanto as plataformas online capturaram 9%, com as vendas no mercado subindo 200% durante eventos promocionais. As vendas nos supermercados permaneceram pequenas, em cerca de 5%.

• Europa

representou 33,3% do valor global em 2024. Alemanha, França, Itália, Reino Unido e Espanha representam 75% do mercado europeu. As exportações suíças para a Europa cresceram 7,7% em 2023, totalizando 26 bilhões de francos suíços, com 69% disso atribuído a modelos de alto custo acima de 25.000 francos suíços. As boutiques de venda direta representam 67% do volume, acompanhadas por uma participação online de 15%. O segmento de baixa qualidade – principalmente relógios de quartzo – é impulsionado principalmente por eventos em supermercados na Alemanha e na França, com 12% do consumo nacional.

• Ásia-Pacífico

lidera com 41,7 por cento do consumo de relógios de luxo em 2024. A China continua a ser o mercado dominante, apesar das exportações suíças para a China terem caído 31 por cento em abril de 2025, enquanto as exportações para a Índia e o Sudeste Asiático aumentaram 23 por cento coletivamente. As vendas de relógios de luxo na Índia são estimadas em 1,2 bilhão de dólares, com os canais de comércio eletrônico capturando 11 por cento. O Japão e a Coreia do Sul contribuem cada um com 5% e 4%, respectivamente. As vendas diretas representam 72%, as lojas online 10% e os supermercados 18% no volume regional.

• Oriente Médio e África

é responsável por 5 por cento do valor global de relógios de luxo, equivalente a cerca de US$ 2,7 bilhões em 2024. Os países do CCG (Emirados Árabes Unidos, Arábia Saudita, Catar) representam 75 por cento das vendas do MEA, com a Arábia Saudita apresentando demanda de US$ 800 milhões e as vendas diretas do GCC capturando 70 por cento. A adesão aos supermercados e ao retalho de massa ronda os 10%, com o online a aumentar de 3% em 2022 para 8% em 2024, impulsionado por iniciativas digitais. Os revendedores independentes agora hospedam 15% do comércio usado, auxiliados por plataformas como Luxepolis, que relatou 3,5 milhões de usuários e 50.000 listagens autenticadas até 2023.

Lista das principais empresas de relógios de luxo

• Casio
• Cidadão
• Seiko

Casio: detinha uma participação significativa no segmento de relógios de luxo de gama média em 2024, respondendo por aproximadamente 32% das vendas unitárias globais na categoria de classe média. A empresa obteve um forte desempenho em toda a Ásia-Pacífico, especialmente no Japão e no Sudeste Asiático, onde vendeu mais de 4,8 milhões de unidades das séries premium G-Shock e Edifice. A inovação tecnológica da Casio, incluindo híbridos analógico-digitais movidos a energia solar e modelos habilitados para Bluetooth, contribuiu para uma alta adoção entre consumidores mais jovens e colecionadores.

Cidadão: capturou quase 27% da participação de mercado global em quartzo de alta qualidade e híbridos mecânicos eco-drive em 2024. A marca relatou vendas unitárias anuais de mais de3.6milhões em suas coleções premium, incluindo as linhas Citizen Promaster e The Citizen. A sua presença permaneceu dominante nos mercados norte-americano e europeu, com mais de 1 milhão de unidades vendidas através de retalho direto nos EUA e 750.000 unidades através de redes boutique na Alemanha, França e Reino Unido.

Análise e oportunidades de investimento

Analistas de investimento estimam que os fluxos totais de capital para o setor de relógios de luxo ultrapassaram US$ 1,5 bilhão durante 2024, em comparação com US$ 1,1 bilhão em 2023 – um aumento anual de aproximadamente 36%. A maioria dos investimentos institucionais concentra-se em startups de fabricação de relógios ou restaurações de ateliês na Suíça, Alemanha e Japão. Por exemplo, uma micromarca com sede em Berlim recebeu 15 milhões de dólares em financiamento da Série A, enquanto um workshop de restauração em Genebra garantiu 4,2 milhões de francos suíços de capital privado no primeiro trimestre de 2025. Colecionadores particulares continuam investindo em peças mecânicas de edição limitada. Em 2024, 38% de todos os lotes usados em leilão foram vendidos por mais de US$ 50.000, acima dos 29% em 2022. Nesse mesmo ano, as transações no mercado secundário totalizando US$ 27.000 bilhões registraram um crescimento em modelos de alta avaliação acima de US$ 100.000, que formaram 12€ por cento do volume total de revenda. Os modelos usados ​​de aço inoxidável, que representam 69% das vendas secundárias, atraem investidores que buscam retenção de valor – os modelos Rolex de aço inoxidável tiveram uma valorização média anual de 15% entre 2019 e 2024. Oportunidades de crescimento também estão surgindo na tecnologia de relógios conectados. Modelos inteligentes de luxo representavam 12 por cento do mercado em 2024, acima dos 10 por cento em 2023. Os principais investimentos em tecnologia incluem uma startup com sede na Suíça levantando US$ 25 milhões no segundo trimestre de 2024 para hardware e software de smartwatch, e outra garantindo US$ 30 milhões no quarto trimestre de 2024 focado em mecânica híbrida analógico-inteligente. Estas entidades têm como alvo os consumidores em toda a Ásia-Pacífico, onde as taxas de adoção de smartwatches nos segmentos de luxo atingem 22% na China e 18% no Japão.

As tendências de investimento ambiental e sustentável também são dignas de nota. Em 2024, 27% dos lançamentos de novos relógios apresentavam metais reciclados ou pulseiras recicladas, em comparação com 12% em 2022. As marcas atraíram 8 milhões de dólares em títulos verdes, apoiando cadeias de fornecimento de materiais rastreáveis. Além disso, 42 por cento dos relojoeiros suíços agora relatam acordos de financiamento vinculados a ESG, acima dos 31 por cento em 2022. Os investidores da região do Golfo (Emirados Árabes Unidos mais Arábia Saudita) alocaram 120 milhões de dólares em iniciativas de certificação de blockchain de relógios de luxo no primeiro semestre de 2024. Entretanto, as plataformas de revenda digital garantiram novos fundos: um mercado na Europa arrecadou 10 milhões de euros no terceiro trimestre de 2024, enquanto uma startup de revenda indiana ganhou 5 milhões de dólares, cada um com o objetivo de aumentar as vendas de usados ​​autenticados para além de 500.000 unidades anualmente. Os investidores imobiliários também estão a entrar em empreendimentos de lojas físicas, com a abertura de 3 novas boutiques em Hong Kong e Genebra, financiadas através de acordos de investimento sindicalizados, totalizando 15 milhões de dólares. Em resumo, o cenário de investimento abrange financiamento de ateliers mecânicos, expansão de tecnologia inteligente, financiamento ligado a ESG, propriedade fracionada de boutiques e plataformas de mercado secundário. Com o investimento total do sector ultrapassando 1,5 mil milhões de dólares até ao final de 2024, os analistas projectam uma maior diversificação nos ecossistemas emergentes.

Desenvolvimento de Novos Produtos

O mercado de relógios de luxo experimentou um aumento na inovação de produtos entre 2023 e 2025, com mais de 57 novos modelos lançados globalmente nas categorias mecânica, quartzo e híbrida inteligente. Só em 2024, os fabricantes suíços e japoneses lançaram 31 edições mecânicas limitadas, enfatizando o artesanato complexo e a exclusividade. Por exemplo, a Zenith lançou a sua coleção Chronomaster Revival limitada a 250 unidades por modelo, cada uma custando cerca de CHF 9.500, enquanto a Audemars Piguet introduziu um Royal Oak de carbono forjado em apenas 30 unidades, cada uma vendida a retalho por 72.000 dólares e esgotadas em 48 horas. O uso de materiais avançados como cerâmica, titânio e fibra de carbono aumentou, com mais de 24 modelos apresentando esses elementos. A linha de cerâmica J12 da Chanel se destacou, oferecendo quatro cores e vendendo 12 mil unidades em menos de dois meses.

Paralelamente, houve um impulso significativo nas categorias inteligentes e híbridas. A TAG Heuer expandiu sua linha Connected Caliber E4 com recursos LTE e recursos de rastreamento de bem-estar, vendendo mais de 25.000 unidades em 2024. Os modelos híbridos agora respondem por 12% da produção global de relógios de luxo, subindo de 10% no ano anterior. Uma inovação de destaque foi o relógio mecânico suíço com fases da lua integrado com GPS, limitado a 528 unidades, vendido a US$ 48.000, com pré-encomendas completas em até 72 horas após o lançamento. As marcas japonesas também contribuíram com relógios cinéticos movidos a energia solar; um desses modelos lançado no quarto trimestre de 2023 vendeu 3.200 unidades a um preço médio de US$ 4.200. Os relógios de quartzo de alta qualidade ressurgiram com designs tradicionais da Longines e da Seiko, com um modelo Longines em tom dourado vendendo 8.750 unidades globalmente, representando 5% do volume total da marca em 2024.

Cinco desenvolvimentos recentes

• Zenith Chronomaster Revival: Lançou 250 cronógrafos de edição limitada no início de 2024, gerando CHF 2,38 milhões em vendas na primeira semana.
• TAG Heuer Connected Caliber E4 LTE: Lançado no segundo trimestre de 2024 com suporte LTE, vendendo mais de 25.000 unidades em todo o mundo até o final do ano.
• Audemars Piguet Royal Oak Forged Carbon: Lançou 30 unidades em 2024 a US$ 72.000 cada, esgotadas em 48 horas.
• Chanel J12 Ceramic Series: Lançou quatro variantes em 2024, totalizando 12.000 unidades; Chanel relatou vendas de 85% em dois meses.
• Inaugurações de boutiques em Genebra: Três novas boutiques financiadas por meio de acordos de investimento compartilhado (total de US$ 15 milhões) foram inauguradas entre outubro de 2023 e abril de 2025.

Cobertura do relatório do mercado de relógios de luxo

O relatório do mercado de relógios de luxo oferece uma cobertura abrangente da estrutura da indústria, inovação de produtos, preferências do consumidor, canais de distribuição e dinâmica regional. O relatório abrange mais de 20 países, 6 regiões principais e inclui mais de 75 grandes fabricantes e fornecedores. Avalia dados de mercado de 2020 a 2025, concentrando-se em tendências históricas, desenvolvimentos atuais e insights prospectivos sem projetar receitas ou CAGR. O escopo inclui segmentação aprofundada por qualidade de relógio – baixo, médio e alto – bem como por canal de distribuição, como lojas online, supermercados e vendas diretas. Em 2024, os relógios de alta qualidade representaram 41% da produção global, enquanto as plataformas online representaram 33% das vendas globais de unidades de relógios de luxo. O relatório inclui insights numéricos detalhados, como volumes de vendas unitárias, dados de participação regional, composição de materiais e detalhamentos de modelos baseados em recursos. As perspectivas regionais para a América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico e Médio Oriente e África são minuciosamente avaliadas. Por exemplo, a Europa foi responsável por 39% do volume de produção de relógios de luxo em 2024, enquanto a Ásia-Pacífico liderou a procura dos consumidores com 47% das compras a retalho globais, particularmente impulsionada pela China, Japão e Coreia do Sul. A América do Norte contribuiu com 22% para as vendas globais de relógios de luxo online, e o Médio Oriente registou um aumento de 9% nas vendas em boutiques em 2024.

O relatório disseca ainda as principais tendências, incluindo a fabricação orientada para a sustentabilidade (com 27% dos modelos em 2024 feitos de materiais reciclados), integração de recursos inteligentes (com 12% das unidades classificadas como modelos híbridos) e serviços de personalização, que levaram a 78.000 pedidos personalizados em 2024. Além disso, o relatório captura dados sobre a expansão do mercado nas economias emergentes, com a Índia e os Emirados Árabes Unidos mostrando aumentos compostos anuais no volume unitário superiores a 15%. Ele também destaca os principais benchmarks de desenvolvimento de produtos, como o lançamento de mais de 57 novos modelos em 2024, e avalia mais de 15 tecnologias exclusivas, incluindo híbridos solares-cinéticos, sistemas GPS integrados e inovações em caixas antimagnéticas. Ele incorpora análises de mais de 100 instâncias de investimento, incluindo lançamentos de boutiques, expansão de plataformas usadas e iniciativas de financiamento apoiadas por ESG. É importante ressaltar que o relatório identifica quatro dinâmicas principais de mercado – motivadores, restrições, oportunidades e desafios – cada uma apoiada por exemplos de casos quantificados. Inclui insights sobre o desempenho em nível de marca, como Casio e Citizen alcançando 32% e 27% de participação respectiva em nível de marca nas vendas unitárias de 2024 entre os segmentos de classe média e alta.